Attaque américaine-israélienne contre l’Iran : les marchés financiers en ébullition
Par Antoine Dubois, Chef de la section Économie
L’élimination de l’ayatollah Ali Khamenei, chef suprême de l’Iran, lors d’une opération conjointe américano-israélienne, a plongé les marchés mondiaux dans une période d’incertitude accrue. L’opération, qui a également visé et éliminé ses successeurs potentiels, intervient après des semaines de tensions croissantes et une accumulation de forces militaires américaines dans le golfe Persique.
L’impact immédiat se ressent particulièrement dans les secteurs de la défense et du transport maritime, mais les répercussions pourraient s’étendre à l’ensemble de l’économie mondiale.
Les ETF de défense en hausse
Les entreprises du secteur de l’aérospatiale et de la défense bénéficient logiquement de cette escalade. Les investisseurs se tournent vers les ETF spécialisés, mais le choix n’est pas simple. L’iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA), bien que le plus important du secteur avec 16 milliards de dollars d’actifs sous gestion, souffre d’une concentration importante, avec plus de 20% de ses actifs investis dans GE Aerospace et 16% dans RTX.
Pour ceux qui cherchent à diversifier, le SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) de State Street offre une approche plus équilibrée, avec une pondération égale des différentes entreprises, privilégiant les entreprises de taille moyenne. L’Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA) se positionne entre les deux, tout en étant le plus coûteux des trois, avec un ratio de frais de 0,58%.
Un acteur plus récent, le Global X Defense Tech ETF (DGT), attire également l’attention. Lancé en septembre 2023, il se concentre sur les technologies de défense et l’innovation, incluant des entreprises internationales comme Rheinmetall et Elbit Systems, ainsi que des acteurs majeurs de la cybersécurité comme Palantir Technologies.
Le Moyen-Orient sous tension : les ETF régionaux scrutés
La riposte iranienne, qui a visé des cibles dans plusieurs pays de la région, notamment les Émirats arabes unis, l’Arabie saoudite, le Koweït, le Qatar et Israël, a également mis en lumière les ETF axés sur le Moyen-Orient. Les iShares MSCI Israel ETF (EIS), iShares MSCI UAE ETF (UAE), iShares MSCI Saudi Arabia ETF (KSA), iShares MSCI Kuwait ETF (KWU) et iShares MSCI Qatar ETF (QAT) permettent aux investisseurs de prendre position sur ces marchés, mais présentent des coûts et une liquidité plus faibles.
Le transport maritime et aérien en première ligne
Le détroit d’Ormuz, point de passage crucial pour le transport maritime mondial, est particulièrement vulnérable. Les ETF Breakwave Dry Bulk Shipping (BDRY) et Breakwave Tanker Shipping (BWET) permettent de s’exposer à la volatilité des taux de fret, mais leur structure complexe, basée sur des contrats à terme, les rend plus adaptés aux investisseurs avertis. Ces ETF ont d’ailleurs déjà enregistré une forte hausse depuis le début de l’année.
Le secteur aérien est également touché. Les compagnies aériennes sont contraintes de modifier leurs itinéraires, ce qui entraîne des coûts supplémentaires et une incertitude accrue. L’U.S. Global Jets ETF (JETS) a déjà subi une baisse de 2,4% suite aux événements.
Un avenir incertain
L’expérience passée, notamment l’intervention en Irak en 2003, montre que les changements de régime ne sont pas toujours synonymes de stabilité. Les marchés devront composer avec une période prolongée d’incertitude et de volatilité. Les investisseurs sont invités à faire preuve de prudence et à diversifier leurs portefeuilles.
Disclaimer : Les informations fournies sont à titre indicatif uniquement et ne constituent pas un conseil en investissement. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Il est recommandé de consulter un conseiller financier avant de prendre toute décision d’investissement.
