2024-02-20 22:34:00
Forte demande égale à plus de trois fois l’offre. Enel a lancé l’émission d’une obligation hybride subordonnée non convertible pour un montant total de 900 millions d’euros.
L’obligation, perpétuelle et destinée aux investisseurs institutionnels, permet le refinancement anticipé des prochaines échéances du portefeuille d’instruments hybrides et reflète la stratégie financière d’Enel d’optimisation du coût du capital pour servir les investissements industriels du plan jusqu’en 2026.
Refinancement de la dette
L’opération, qui a refinancé l’obligation hybride perpétuelle de 900 millions, a été sursouscrite plus de trois fois, totalisant plus de 3 milliards d’euros de commandes.
L’emprunt obligataire, souligne Enel, « structuré en une seule tranche de 900 millions d’euros, est hybride perpétuel subordonné non convertible, sans échéance fixe et payable uniquement en cas de dissolution ou de liquidation de la Société, comme spécifié dans les conditions et conditions”.
Coupon à 4,75% jusqu’en 2029
Dans le détail, un coupon annuel fixe de 4,750% sera payé jusqu’à la première date de refixation (exclu) du 27 mai 2029, qui correspond au dernier jour du premier remboursement optionnel. A compter de cette date, sauf remboursement intégral, l’obligation portera intérêts égaux au taux Euro Mid Swap à cinq ans majoré d’une marge initiale de 212,9 points de base, majoré d’une nouvelle marge de 25 points de base à compter du 27 mai. 2034 et une augmentation ultérieure de 75 points de base supplémentaires à partir du 27 mai 2049. Le coupon fixe est payable annuellement à terme échu au mois de mai, à compter de mai 2024. Le prix d’émission est fixé à 99,454 % et le rendement effectif au premier la date de réinitialisation est de 4,875 % par an.
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