Hausse spectaculaire des ventes d’assurance-vie au Royaume-Uni face à la réforme de l’impôt sur les successions
LONDRES – Les ventes d’assurance-vie au Royaume-Uni ont connu une augmentation significative au cours de l’année écoulée, en réponse aux modifications récentes qui alourdissent la charge de l’impôt sur les successions (IHT). Les assureurs et les gestionnaires de patrimoine constatent une ruée vers les contrats "whole-of-life", une forme d’assurance-vie qui verse un capital au décès, souvent utilisée pour couvrir une future obligation fiscale.
Selon les données recueillies auprès de plusieurs acteurs du secteur, le nombre de contrats "whole-of-life" traités par Evelyn Partners a grimpé de 66 % en 2025 par rapport à l’année précédente. Royal London, de son côté, a vendu 50 % de contrats supplémentaires sur la même période.
"La planification successorale a véritablement explosé", a déclaré Barry O’Dwyer, directeur général de Royal London, soulignant que l’assurance-vie est de loin le moyen le plus simple de se préparer à l’IHT.
Le changement majeur qui motive cette tendance remonte au budget d’automne 2024, lorsque la chancelière Rachel Reeves a annoncé que les pensions seraient désormais soumises à l’IHT à partir de 2027. Cette décision transforme les pensions, autrefois considérées comme un véhicule fiscalement avantageux pour la transmission de patrimoine, en l’un des moins efficaces.
Le gouvernement estime que cette mesure permettra d’intégrer 1,5 % de successions supplémentaires dans le champ d’application de l’IHT en 2027-2028, s’ajoutant aux 4 % qui dépassent déjà le seuil exonéré de 325 000 £, pouvant atteindre 500 000 £ en cas de transmission d’un bien immobilier. Cette initiative devrait générer 1,5 milliard de £ par an pour le Trésor public d’ici 2030.
Les règles actuelles imposent aux exécuteurs testamentaires de régler l’IHT due sur les pensions non utilisées dans les six mois suivant le décès, une échéance jugée problématique par les pairs de la Chambre des Lords, qui ont appelé le gouvernement à l’étendre à un an.
Legal & General a observé une augmentation de 500 % de la valeur des ventes de produits "whole-of-life" au premier trimestre 2024 et au dernier trimestre 2023, attribuant cette croissance à la demande croissante des clients souhaitant couvrir les coûts potentiels de l’IHT suite aux modifications apportées à la fiscalité des pensions.
Les contrats "whole-of-life" sont particulièrement prisés pour la planification successorale car, lorsqu’ils sont détenus en fiducie, ils ne font pas partie de la succession et ne sont pas soumis au taux standard de l’IHT de 40 %. Ils versent une somme garantie aux bénéficiaires au décès et peuvent être utilisés pour régler la facture fiscale de la succession.
La réforme de l’allègement fiscal sur les biens agricoles et les entreprises a également contribué à cette tendance. À partir d’avril, les personnes détenant des biens importants ou des entreprises auparavant exemptées devront payer l’IHT à un taux de 20 % sur les actifs supérieurs à 2,5 millions de £.
L’assurance-vie est devenue une solution populaire pour couvrir ces actifs difficiles à vendre, notamment pour les propriétaires souhaitant conserver une entreprise familiale ou une exploitation agricole intacte.
"La taille des sommes assurées a considérablement augmenté", a déclaré Ian Dyall, responsable de la planification successorale chez Evelyn Partners. "Nous aidons actuellement un certain nombre de clients avec des passifs dépassant les 10 millions de £."
SPF, filiale de l’assureur Howden, a constaté une forte demande pour les assurances-vie temporaires afin de protéger les transferts à vie ou en attendant une planification successorale plus approfondie, en particulier pour ceux touchés par les modifications apportées aux allègements fiscaux sur les entreprises et les biens agricoles.
Il est important de rappeler que, selon la législation fiscale britannique, tout don peut être soumis à l’IHT si la personne décède dans les sept ans suivant le don.
