Wall Street termine en baisse, l’incertitude plane avant des données économiques clés
New York – Wall Street a clôturé la séance de vendredi en territoire négatif, plombée par la nomination de Kevin Warsh, ancien gouverneur de la Réserve fédérale, au poste de futur président de la banque centrale américaine, et par un effondrement des prix de l’or et de l’argent. Malgré cette faiblesse de fin de semaine, les principaux indices ont enregistré un mois de janvier positif, signe d’une résilience persistante face aux défis économiques.
Le Dow Jones Industrial Average a gagné 1,1% en janvier, tandis que le S&P 500 a progressé de 1,2%. Le Nasdaq Composite, à forte composante technologique, a enregistré une hausse de 1%, et le Russell 2000, représentant les petites capitalisations, a bondi de plus de 4%. Ces performances positives contrastent avec les inquiétudes croissantes concernant l’inflation, les taux d’intérêt et la trajectoire de la croissance économique.
L’incertitude actuelle est alimentée par la nomination de Kevin Warsh à la tête de la Fed. Son profil, perçu comme plus hawkish que celui de son prédécesseur, pourrait signaler une orientation plus restrictive de la politique monétaire, ce qui pourrait freiner la croissance économique.
Des données économiques cruciales à l’horizon
La semaine prochaine sera riche en publications économiques, avec un point d’orgue vendredi avec le rapport mensuel sur l’emploi aux États-Unis. Les économistes prévoient la création de 67 000 postes et un taux de chômage stable à 4,4%. Avant ce rapport clé, les indices PMI manufacturier et des services de l’ISM seront scrutés à la loupe pour donner un aperçu de la santé de l’économie américaine.
Ces données seront cruciales pour évaluer la capacité de la Fed à poursuivre sa politique de resserrement monétaire sans provoquer de récession. L’inflation reste une préoccupation majeure, et les investisseurs chercheront des signes indiquant si la pression sur les prix commence à s’atténuer.
Saison des résultats : les géants technologiques sous les projecteurs
La saison des résultats se poursuit, avec des publications attendues de la part de plusieurs entreprises majeures, dont les “Magnificent Seven” – Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Tesla et Meta Platforms. Amazon, Palantir Technologies et Advanced Micro Devices, des acteurs clés dans le domaine de l’intelligence artificielle, seront également sous les projecteurs. D’autres entreprises notables comme Eli Lilly, Novo Nordisk, Pfizer, Pepsico, Walt Disney, PayPal, Uber, Reddit, Roblox, Snap, Qualcomm et Super Micro Computer publieront également leurs résultats.
Ces publications donneront un aperçu de la santé financière des entreprises et de leur capacité à naviguer dans un environnement économique incertain. Les investisseurs seront particulièrement attentifs aux perspectives de croissance et aux marges bénéficiaires.
Une brève interruption gouvernementale
Le gouvernement fédéral américain a connu une brève interruption de ses activités samedi, mais celle-ci devrait être résolue lundi. Cet épisode souligne la polarisation politique à Washington et la difficulté de parvenir à un consensus sur les questions budgétaires.
Alphabet : un pari gagnant pour la semaine prochaine ?
Malgré le contexte macroéconomique incertain, certaines opportunités d’investissement se présentent. Alphabet, la société mère de Google, apparaît comme un choix prometteur pour la semaine du 2 au 6 février. L’entreprise devrait publier des résultats supérieurs aux attentes, soutenue par la reprise de son activité publicitaire et par l’essor de l’intelligence artificielle dans ses différents produits, notamment Search, YouTube et Google Cloud.
Les estimations de bénéfices ont été revues à la hausse à 29 reprises ces dernières semaines, tandis que seulement cinq révisions ont été à la baisse, témoignant d’un optimisme croissant. Les analystes prévoient un bénéfice par action de 2,64 dollars, en hausse de 21,8% par rapport à l’année précédente, et un chiffre d’affaires de 111,1 milliards de dollars, en hausse de 15,7%. La croissance de Google Cloud, avec une augmentation annuelle estimée à plus de 37%, est particulièrement encourageante.
Un résultat positif, accompagné de prévisions optimistes, pourrait propulser l’action vers de nouveaux sommets. Techniquement, l’action se négocie près de son plus haut historique à 342,29 dollars, au-dessus de sa moyenne mobile sur 50 jours à 317,97 dollars, et affiche un rendement de 8% depuis le début de l’année et de 66,3% sur un an.
Configuration de transaction pour Alphabet :
- Entrée : 338-340 dollars (avant la publication des résultats)
- Objectif : 350-355 dollars (gain d’environ 5%)
- Stop-loss : 330 dollars (risque d’environ 2,4%)
Strategy : un pari risqué sur le Bitcoin
À l’inverse, Strategy, une entreprise spécialisée dans le Bitcoin, semble moins prometteuse. La volatilité du marché des cryptomonnaies et la baisse récente du prix du Bitcoin, tombé en dessous du prix d’acquisition moyen de l’entreprise, soulèvent des inquiétudes quant à ses performances financières.
Strategy détient actuellement environ 712 647 Bitcoin, acquis à un prix moyen de 76 037 dollars par BTC, pour une valeur totale de plus de 54 milliards de dollars. Cependant, la récente baisse du prix du Bitcoin pourrait entraîner des dépréciations importantes dans ses résultats du quatrième trimestre.
Les analystes s’attendent à une perte de 0,08 dollar par action et à un chiffre d’affaires de 118,8 millions de dollars, mais l’attention se concentrera sur le bilan de son portefeuille Bitcoin et les éventuelles dépréciations. L’entreprise avait déjà enregistré une perte non réalisée de 17,44 milliards de dollars au troisième trimestre en raison de la baisse des prix des cryptomonnaies.
Configuration de transaction pour Strategy :
- Entrée : 149,71 dollars
- Objectif : 130 dollars (gain d’environ 12,7%)
- Stop-loss : 155 dollars (risque d’environ 4%)
Avertissement : Cet article ne constitue pas un conseil financier. Il est essentiel de mener ses propres recherches avant de prendre toute décision d’investissement.
À la date de rédaction, je suis long sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 via les ETF SPDR® S&P 500 et Invesco QQQ Trust, ainsi que sur l’ETF Technology Select Sector SPDR. Je rééquilibre régulièrement mon portefeuille d’actions individuelles et d’ETF en fonction de l’évaluation continue des risques macroéconomiques et financiers des entreprises.
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