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Un krach boursier est à venir : 5 actions à forte conviction à acheter remettre le poing quand cela se produira

by Nouvelles

C’est peut-être la dernière chose que vous voulez entendre, mais c’est la vérité : Un krach boursier est inévitable.

Depuis le creux du 23 mars 2020, les investisseurs ont bénéficié d’un rebond de rebond historiquement fort – le très suivi S&P 500 (SNPINDEX:^GSPC) a gagné un impressionnant 90 %. Mais l’historique et les mesures de valorisation suggèrent sans équivoque qu’une forte baisse est à venir pour le marché boursier.

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L’histoire est assez claire que des problèmes nous attendent

Par exemple, il y a eu un ou deux pourcentages de baisse à deux chiffres dans les trois ans suivant un creux dans chacun des huit marchés baissiers précédents avant le krach du coronavirus (c’est-à-dire remontant à 1960). Bien que les marchés haussiers aient tendance à durer des années, les rebonds d’un marché baissier ne sont jamais aussi fluides. Nous sommes près de 15 mois après le creux du marché baissier de mars 2020 dans le S&P 500 et n’avons encore rien vu de proche d’une correction à deux chiffres.

Pour ajouter à ce point, les données de la société d’analyse de marché Yardeni Research montrent qu’il y a eu 38 baisses à deux chiffres du S&P 500 au cours des 71 dernières années. C’est un crash ou une correction, en moyenne, tous les 1,87 ans. Bien que le marché ne respecte pas les moyennes, il donne une idée générale du moment auquel s’attendre à ces hoquets.

Sur la base de la valorisation, le ratio cours/bénéfice (P/E) Shiller du S&P 500 est un signal d’alarme. Le Shiller P/E du S&P 500 – une mesure des bénéfices corrigés de l’inflation au cours des 10 dernières années – a presque atteint 38 plus tôt cette semaine. Cela fait plus que doubler sa moyenne sur 151 ans, et c’est le niveau le plus élevé en près de deux décennies. Les quatre fois précédentes, le Shiller P/E a dépassé et s’est maintenu au-dessus de 30 lors d’un rallye haussier, l’indice par la suite diminué d’au moins 20 %.

Ne vous y trompez pas, un krach boursier approche.

Une personne écrivant et encerclant le mot acheter sous un creux dans un graphique boursier.

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Chaque krach ou correction est une opportunité pour les investisseurs patients de gagner de l’argent

Cependant, un accident n’est pas une raison pour se cacher et se couvrir. Bien que l’histoire puisse signaler des problèmes à venir, elle nous indique également que chaque baisse à deux chiffres a été une opportunité d’achat. Finalement, chaque grosse baisse des principaux indices est effacée par un rallye haussier. Lorsque le prochain krach se produira, les cinq actions à forte conviction suivantes peuvent être achetées en toute confiance main sur poing.

CrowdStrike Holdings

La cybersécurité devrait être l’une des tendances de croissance à deux chiffres les plus sûres cette décennie. Quelle que soit la taille de l’entreprise ou l’état de l’économie américaine/mondiale, la protection des données de l’entreprise et des consommateurs est primordiale. Cela signifie un stock de cybersécurité basé sur le cloud CrowdStrike Holdings (NASDAQ : CRWD) peut prospérer dans n’importe quel environnement.

Le succès de CrowdStrike dérive de sa plate-forme de sécurité Falcon native du cloud. Parce qu’il est construit dans le cloud et repose sur l’intelligence artificielle, il devient de plus en plus intelligent pour identifier et répondre aux menaces à tout moment. Il supervise actuellement 6 000 milliards d’événements par semaine, et il est beaucoup plus rentable de protéger les données que les solutions sur site.

Nous pouvons également consulter les comptes de résultat de l’entreprise pour voir des preuves claires que les entreprises favorisent la plate-forme de cybersécurité de CrowdStrike. Il a conservé 98% de ses clients, a vu ses clients existants dépenser 23% à 47% de plus d’une année sur l’autre au cours des 12 derniers trimestres, et a récemment signalé que 64% de ses clients ont acheté au moins quatre modules cloud abonnements. La mise à l’échelle avec ses clients est le ticket de CrowdStrike pour une expansion importante des flux de trésorerie.

Une personne en fauteuil roulant boit du café tout en souriant à un ordinateur portable.

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Facebook

Les entreprises de marque peuvent faire fortune pour les investisseurs patients, et le géant des médias sociaux Facebook (NASDAQ : FB) est l’exemple parfait.

Lorsque le rideau s’est fermé en mars, Facebook comptait 2,85 milliards d’utilisateurs actifs mensuels (MAU) visitant son site homonyme et 600 millions de MAU uniques supplémentaires visitant WhatsApp ou Instagram, dont il est également propriétaire. Tout compte fait, cela équivaut à 44% de la population mondiale interagir avec ses propres sites chaque mois. Il n’y a tout simplement aucune plateforme de médias sociaux que les entreprises peuvent utiliser pour faire passer leur message à un public plus large (ou potentiellement ciblé), c’est pourquoi le pouvoir de tarification des publicités de Facebook est si fort.

Mais voici le kicker : Facebook n’a même pas mis la pédale au métal. Bien qu’il soit en passe de générer plus de 100 milliards de dollars de revenus publicitaires en 2021, la quasi-totalité de ces ventes publicitaires proviennent de son site homonyme et d’Instagram. WhatsApp et Facebook Messenger, qui sont deux des six sites sociaux les plus visités au monde, ne sont pas encore monétisés de manière significative. De plus, les appareils de réalité virtuelle Oculus de la société en sont encore aux premiers stades de leur croissance. Qu’il suffise de dire que Facebook offre de nombreux avantages, car ses autres segments opérationnels sont monétisés et matures.

Trois éoliennes à côté d'une tour électrique au lever du soleil.

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NextEra Energy

Une autre action à forte conviction à acheter la main sur le poing la prochaine fois qu’un crash ou une correction brutale frappe est l’action des services publics d’électricité. NextEra Energy (NYSE:NEE).

Est-ce que je t’ai endormi quand j’ai dit “stock d’électricité?” Les services publics d’électricité sont traditionnellement connus pour leurs rendements de dividendes parmi les meilleurs du marché et leurs taux de croissance toujours faibles. Mais cela ne décrit pas NextEra Energy. NextEra a investi de manière agressive dans des projets d’énergie renouvelable et est le leader du pays en matière de capacité solaire et éolienne. résultat de ces investissements, ses coûts de production d’électricité ont diminué et son taux de croissance annuel composé a toujours été dans les hauts chiffres depuis plus d’une décennie. Cela ne fait pas de mal non plus que NextEra soit en tête de toute législation potentielle sur l’énergie verte qui pourrait émaner de Washington.

Outre des taux de croissance largement supérieurs à la moyenne du secteur, NextEra bénéficie toujours de la prévisibilité de la demande énergétique. Par exemple, ses services publics réglementés (c’est-à-dire ceux qui ne sont pas alimentés par des énergies renouvelables) nécessitent l’approbation des commissions des services publics de l’État avant que les hausses de prix puissent être répercutées sur les ménages. Cela peut sembler un inconvénient, mais c’est en fait une excellente nouvelle. Cela signifie que NextEra ne sera pas exposé à des prix de gros potentiellement volatils.

Une personne tenant une carte de crédit dans la main gauche tout en regardant un ordinateur portable ouvert.

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Visa

Lorsque le prochain krach boursier arrive, la cheville ouvrière du traitement des paiements Visa (NYSE : V) est une entreprise gagnante pour acheter en toute confiance la main sur le poing. C’est aussi une autre entreprise de marque qui peut encore faire fortune à ses actionnaires.

L’adhésion à l’histoire de la croissance de Visa est un simple jeu de chiffres. Visa augmente ses revenus et ses bénéfices lorsque les consommateurs et les entreprises dépensent plus. Cela se produit lorsque l’économie américaine et mondiale est en expansion. Même si les contractions et les récessions font inévitablement partie du cycle économique, elles ont tendance à être de courte durée. Pendant ce temps, les périodes d’expansion économique sont presque toujours mesurées en années. Acheter dans Visa pendant ces crashs ou corrections de courte durée devrait permettre aux investisseurs à long terme d’être généreusement récompensés par ce jeu de chiffres.

L’autre chose intéressante à propos de Visa est que c’est évité de devenir un prêteur. On pourrait penser que Visa pourrait générer beaucoup d’argent grâce aux intérêts et aux frais en prêtant pendant ces longues périodes d’expansion. Mais prêter exposerait également Visa aux défaillances de crédit qui surviennent pendant les récessions. Fonctionner uniquement en tant que processeur de paiement signifie ne pas avoir à mettre de côté de l’argent pour couvrir les défauts de paiement. C’est pourquoi Visa rebondit tellement plus rapidement que la plupart des actions financières après une récession.

Un chauffeur-livreur d'Amazon s'entretient avec un collègue.

Image source: Amazon.

Amazone

Enfin (et qui ne pouvait pas voir cela venir?), les investisseurs devraient prendre toutes les remises qu’ils peuvent obtenir lors d’un crash sur le géant du commerce électronique Amazone (NASDAQ : AMZN).

Le marché en ligne d’Amazon s’est avéré pratiquement imparable depuis plus d’une décennie. Un rapport d’avril 2021 d’eMarketer a fixé la part de l’entreprise dans les ventes en ligne aux États-Unis à 40,4%. Cela fait plus que quintupler son concurrent le plus proche et consolide efficacement Amazon en tant que source incontournable pour les achats en ligne aux États-Unis

Qu’en est-il de ces marges de vente au détail embêtantes, demandez-vous? Amazon a inscrit plus de 200 millions de personnes dans le monde à un abonnement Prime. Les frais perçus auprès des membres Prime aident à compenser une partie de la faiblesse des marges de détail de l’entreprise. Les membres Prime sont extrêmement fidèles à l’écosystème amazonien et dépensent également beaucoup plus que les non-membres.

Mais c’est le segment d’infrastructure cloud d’Amazon c’est la superstar. Amazon Web Services (AWS) génère environ un huitième des ventes totales de l’entreprise, mais représente bien plus de la moitié de ses revenus d’exploitation. Étant donné que les marges du cloud sont supérieures aux marges de vente au détail et publicitaires, AWS est la clé de l’entreprise pour une croissance explosive des flux de trésorerie cette décennie.

Cet article représente l’opinion de l’auteur, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation « officielle » d’un service de conseil premium Motley Fool. Nous sommes hétéroclites ! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.

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