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Rusnok: L’immobilier est surévalué d’un quart. Les banques hypothécaires prennent des risques

by Nouvelles

Les Tchèques doivent un total de plus de deux mille et demi mille milliards, au cours du trimestre, les dettes ont augmenté de 179 milliards. Le volume a augmenté le plus rapidement au premier trimestre pour les personnes âgées de 30 à 34 ans, qui tentent de sécuriser leur propre logement même en période de prix brûlés.

Cependant, l’ère des prêts hypothécaires bon marché touche lentement à sa fin, il est pratiquement impossible d’obtenir un prêt au logement avec un taux d’intérêt inférieur à 2%, et une concurrence plus rapide entre les banques empêche une croissance plus rapide. Les banquiers comptent également sur la banque centrale pour relever ses taux cette année. Et il peut envisager d’autres restrictions hypothécaires.

Selon les tests de résistance, le secteur bancaire est très résilient également en raison des excédents de capital. C’est ce qu’a déclaré le gouverneur de la Banque nationale tchèque, Jiří Rusnok.

La limite de l’indicateur hypothécaire LTV (ratio du prêt et de la valeur de l’immobilier hypothéqué) reste au niveau de 90% avec la possibilité d’appliquer une exception de 5%. Pour le moment, la CNB ne juge pas «urgent» de fixer des limites sur les indicateurs DTI et DSTI ou de resserrer d’autres paramètres.

DTI et DSTI

– Le ratio DTI (dette / revenu) est le rapport entre le montant de la dette totale de l’emprunteur et le montant de son revenu annuel net. La CNB ne fixe actuellement pas de limite supérieure pour cet indicateur, à partir de laquelle le prêt ne doit pas être accordé. Dans le même temps, cependant, la CNB avertit depuis longtemps qu’il existe un risque accru de défaut de paiement, même si l’endettement total du demandeur de prêt dépasse huit fois son revenu annuel net.

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– indicateur DSTI (service de la dette / revenu) – le montant de la dette mensuelle par rapport au revenu mensuel net du demandeur – le rapport entre le montant total de toutes les mensualités et le revenu mensuel net du demandeur de prêt. La CNB ne fixe actuellement pas de limite supérieure pour cet indicateur, à partir de laquelle le prêt ne devrait pas être accordé, cependant, elle a longtemps souligné que cet indicateur ne devrait pas dépasser 40%.

Cependant, la CNB considère que les normes de crédit des banques et autres fournisseurs de prêts hypothécaires sont légèrement assouplies. “Il y a un assouplissement significatif des normes de crédit”, a déclaré Rusnok. «Pour les indicateurs DTI et DSTI, les banques n’ont pas beaucoup suivi nos recommandations, ce qui signifie un risque accru. C’est une source potentielle de risque systémique », a-t-il ajouté. Selon Rusnok, la part des prêts hypothécaires à risque est proche des niveaux du second semestre 2018, lorsque la CNB a introduit pour la première fois les limites DTI et DSTI.

Pour le moment, la CNB répondra aux risques liés aux instruments de surveillance, comme une exigence de capital supplémentaire pour les banques individuelles. Cependant, la CNB devrait déjà répondre aux instruments de politique macroprudentielle pour la poursuite de l’assouplissement général des normes de crédit et l’acceptation de risques supplémentaires dans les bilans des banques.

“Selon l’estimation de la CNB, les appartements en République tchèque restent surévalués jusqu’à 25 pour cent dans certaines localités avec une part élevée d’appartements d’investissement. Le coût du risque de crédit est l’un des plus faibles de la République tchèque dans le contexte européen », a déclaré Rusnok.

Le conseil d’administration de la Banque nationale tchèque a examiné le rapport sur la stabilité financière 2020/2021, qui évalue la santé du secteur financier national et sa résistance aux chocs défavorables. Ce rapport est le point de départ du choix des instruments de la politique dite macroprudentielle, qui sont notamment la réserve de fonds propres contracyclique des banques et les limites des indicateurs pour l’octroi de crédits hypothécaires.

Après avoir évalué les indicateurs de l’évolution du cycle financier, la vulnérabilité du secteur bancaire et d’autres facteurs influençant sa résilience, le Conseil de la CNB a décidé d’augmenter le taux de coussin de fonds propres contracyclique de la banque à 1% (contre 0,5% actuellement). Selon la CNB, le taux à ce niveau couvre le niveau de risque actuel.

Selon la CNB, l’économie tchèque a déjà traversé une phase aiguë de ralentissement économique. Grâce à des mesures de soutien telles que la compensation des déficits de revenus ou le moratoire de l’an dernier sur les remboursements de prêts, les risques précédemment acceptés n’ont pas eu d’effet significatif sur les bilans du secteur bancaire pendant la pandémie. Dans le même temps, les banques ont commencé à offrir des prêts plus risqués dans une plus grande mesure, indique le rapport.

Retour à la normale

«L’augmentation du coussin de fonds propres contracyclique est une étape logique résultant de la disparition de la phase aiguë du ralentissement économique. Dans une telle situation, la stratégie de la CNB est de ramener le taux de réserve à un niveau de 1%, ce qui couvre les risques cycliques normaux du secteur bancaire. Cette décision est également une réaction naturelle au fait que, grâce aux mesures de soutien, les risques précédemment acceptés n’ont eu qu’un effet limité sur les bilans des banques et que de nouveaux risques sont entrés dans ces bilans ces derniers mois “, a déclaré Jiří Rusnok, gouverneur. de la Banque nationale tchèque.

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L’efficacité de la hausse de ce taux contracyclique se situe à l’horizon d’un an, c’est-à-dire à partir du 1er juillet 2022, ce qui laisse à la CNB une marge d’approche flexible en cas de chocs défavorables imprévus. Si la situation économique se détériorait à nouveau, par exemple en raison d’une nouvelle vague de pandémies, le Conseil de la Banque sera prêt à réviser l’augmentation annoncée du taux de coussin de fonds propres contracyclique ou à libérer la réserve immédiatement et intégralement. En revanche, si la dynamique rapide du crédit aux ménages, la reprise de la croissance des crédits aux sociétés non financières et l’augmentation des risques dans les bilans du secteur bancaire se poursuivent, la CNB est prête à augmenter encore ce taux.

Dans le même temps, le Conseil de la CNB a décidé de réduire à une fois par semaine la fréquence des opérations de mise en pension de deux semaines pour les établissements de crédit à compter du 28 mai 2021 et de reconduire la surtaxe de taux d’intérêt précédemment applicable de 0,1 point de pourcentage. sa fréquence à une fois par semaine.

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