L’effet de levier au service des dividendes : une stratégie pour amplifier les rendements
Toronto – Dans un contexte économique mondial marqué par l’incertitude, les investisseurs recherchent des stratégies pour optimiser leurs portefeuilles et générer des revenus stables. L’investissement dans des entreprises solides, versant des dividendes croissants depuis des années, est une approche éprouvée. Mais une nouvelle tendance émerge : l’utilisation de l’effet de levier pour amplifier les rendements de ces actions à dividendes.
L’effet de levier, souvent associé à des pratiques spéculatives et risquées, peut, lorsqu’il est appliqué avec prudence et à l’échelle d’un portefeuille, devenir un outil puissant pour accroître les gains potentiels. L’idée n’est pas nouvelle. Les investisseurs institutionnels l’utilisent depuis longtemps. Mais jusqu’à récemment, l’accès à cette stratégie était limité pour les investisseurs individuels.
Des ETF pour démocratiser l’effet de levier
Deux nouveaux fonds négociés en bourse (FNB) canadiens, le Hamilton CHAMPIONS™ Enhanced U.S. Dividend ETF (SWIN) et le Hamilton CHAMPIONS™ Enhanced Canadian Dividend ETF (CWIN), visent à démocratiser cette approche. Ces FNB investissent dans des entreprises nord-américaines qui ont augmenté leurs dividendes pendant au moins 25 années consécutives – des « champions des dividendes », comme on les appelle. La particularité de SWIN et CWIN réside dans l’utilisation d’un effet de levier modéré de 1,25x. Concrètement, pour chaque 100 dollars investis, le FNB emprunte environ 25 dollars supplémentaires pour investir un total de 125 dollars dans ces actions à dividendes.
“L’objectif est d’amplifier l’exposition à la croissance des dividendes et aux rendements boursiers sans que l’investisseur ait à s’endetter personnellement,” explique un analyste financier, soulignant que cette structure permet également de détenir les FNB dans des comptes enregistrés comme le CELI, le REER ou le CELIAPP.
Comment ça marche ?
Contrairement aux FNB à effet de levier quotidien, souvent utilisés pour la spéculation à court terme, SWIN et CWIN utilisent un effet de levier plus stable et financé à des taux institutionnels, généralement plus avantageux que les taux offerts aux particuliers. Cette approche permet de lisser les coûts et de rendre la stratégie plus accessible.
Le FNB SWIN se concentre sur les entreprises américaines, privilégiant les secteurs de la consommation courante, de la santé et de l’industrie. CWIN, quant à lui, cible les entreprises canadiennes, notamment les banques, les entreprises de pipelines, les services publics, les chemins de fer et les infrastructures énergétiques.
Des rendements prometteurs, mais des risques à considérer
Les données historiques suggèrent que cette stratégie, combinant la croissance des dividendes avec un effet de levier modéré, a généré des rendements supérieurs à ceux des indices de référence. Cependant, il est crucial de comprendre les risques associés.
Comme l’explique un rapport de l’Autorité des marchés financiers (AMF) du Canada, l’effet de levier amplifie non seulement les gains, mais aussi les pertes. En période de baisse des marchés boursiers, les pertes seront plus importantes qu’avec un FNB non à effet de levier.
Une allocation stratégique pour un portefeuille équilibré
Pour minimiser les risques, les experts recommandent une allocation prudente. Une stratégie courante consiste à allouer 70% du portefeuille à SWIN et 30% à CWIN, reflétant ainsi le poids approximatif des États-Unis dans les marchés boursiers mondiaux tout en maintenant une exposition significative aux actions canadiennes.
Cette approche permet de bénéficier de la diversification géographique et de réduire le risque de change associé aux investissements américains. De plus, les dividendes versés par les entreprises canadiennes sont généralement admissibles aux crédits d’impôt, ce qui peut améliorer le rendement net pour les investisseurs canadiens.
Un outil pour les investisseurs avertis
L’investissement à effet de levier n’est pas sans risque. Il convient aux investisseurs ayant une tolérance au risque élevée, un horizon de placement à long terme et une compréhension approfondie des marchés financiers. Avant de prendre une décision, il est essentiel de consulter un conseiller financier et de faire ses propres recherches.
Pour en savoir plus sur les FNB Hamilton CHAMPIONS™ Enhanced, visitez le site web de Hamilton ETFs : https://hamiltonetfs.com/
[Intégration potentielle d’un post Instagram ou d’une courte vidéo YouTube expliquant les bases de l’effet de levier et les avantages des dividendes]
Avertissement : Les informations fournies dans cet article sont à titre informatif seulement et ne constituent pas un conseil financier. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Les investisseurs doivent effectuer leurs propres recherches et consulter un professionnel avant de prendre toute décision d’investissement.
