L’endettement américain atteint des sommets, creusant un fossé économique inquiétant
New York – Les ménages américains ont terminé l’année 2025 avec un niveau d’endettement sans précédent, un signal d’alarme qui souligne une fracture économique grandissante. Le crédit à la consommation, en particulier les soldes de cartes de crédit, a grimpé à 1,28 trillion de dollars au quatrième trimestre, une augmentation de 5,5% sur un an, selon un rapport publié mardi par la Réserve fédérale de New York. Cette hausse de 44 milliards de dollars coïncide avec une détérioration du sentiment des consommateurs concernant leurs perspectives financières futures.
Le dernier sondage mensuel de la Réserve fédérale sur les attentes des consommateurs, rendu public lundi, révèle que de moins en moins d’Américains anticipent une amélioration de leur situation financière dans les douze prochains mois, tandis qu’une proportion croissante s’attend à une détérioration.
Cette situation complexe se manifeste par une économie dite en “K”, où certains segments de la population prospèrent tandis que d’autres peinent à joindre les deux bouts. Les chercheurs de la Fed de New York soulignent que, malgré les signes de ralentissement sur le marché du travail, la consommation reste étonnamment robuste, mais cette résilience est principalement portée par les consommateurs les plus aisés.
“On observe des signes cohérents avec une économie en K”, ont-ils déclaré lors d’une conférence de presse. “Certains groupes sont vraiment en difficulté.”
L’augmentation de l’endettement n’est pas limitée aux cartes de crédit. Les défauts de paiement sur les prêts automobiles, les lignes de crédit hypothécaires et les prêts personnels augmentent également, particulièrement dans les zones à faible revenu. Les taux de défaut de paiement hypothécaire, en particulier, sont en hausse, reflétant les difficultés croissantes des propriétaires à honorer leurs engagements.
L’inflation et le coût de la vie, des facteurs aggravants
Plus de la moitié des consommateurs (55%) recourent aux cartes de crédit pour couvrir des dépenses essentielles, selon une étude récente de la société de gestion de dettes Achieve. Cette dépendance au crédit témoigne de la pression croissante exercée par l’inflation et le coût de la vie sur les budgets des ménages.
“C’est ce que l’économie en K ressemble dans le monde réel”, a déclaré Andrew Housser, co-fondateur et co-PDG d’Achieve, dans un communiqué. “Il y a une moitié de la population aisée dont la vie financière n’est pas perturbée par des inconvénients temporaires. Mais pour les autres, la gestion financière et les arbitrages sont un mode de vie.”
Trump propose un plafonnement des taux d’intérêt, une solution controversée
Face à cette situation, l’ancien président Donald Trump a récemment appelé à l’instauration d’un plafonnement temporaire à 10% des taux d’intérêt des cartes de crédit. Une mesure qui, selon lui, pourrait alléger le fardeau de la dette pour des millions d’Américains.
Cependant, cette proposition suscite une vive opposition de la part des banques et des acteurs de l’industrie financière, qui craignent une intervention excessive de l’État sur le marché. Ils ont déjà réussi à contrer les efforts de la Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) pour limiter les frais de retard sur les cartes de crédit l’année dernière.
Un cercle vicieux ?
L’endettement croissant, combiné à des taux d’intérêt élevés, crée un cercle vicieux pour de nombreux Américains. Le remboursement des dettes devient de plus en plus difficile, les obligeant à s’endetter davantage pour couvrir leurs dépenses courantes.
La situation est d’autant plus préoccupante que les taux d’intérêt des cartes de crédit se situent en moyenne autour de 20%, ce qui en fait l’une des formes de crédit les plus coûteuses. Environ 60% des détenteurs de cartes de crédit ne remboursent pas intégralement leur solde chaque mois, ce qui entraîne des frais d’intérêt importants.
Pour suivre l’évolution de la situation et comprendre les enjeux, vous pouvez consulter la chaîne YouTube de CNBC : https://www.youtube.com/c/CNBC?sub_confirmation=1.
