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Apple : Va-t-elle redevenir la plus grande entreprise ?

Apple : la Fin d’un Règne et l’Avenir Incertain

PARIS – 29 Mai 2024 – apple, autrefois leader incontesté, voit son règne en bourse menacé. Qui a dépassé Apple ? Microsoft et Nvidia. Pourquoi ? L’essor de l’intelligence artificielle et de l’informatique en nuage. Quelles sont les conséquences ? Cette désaffection pourrait-elle s’amplifier avec les défis actuels ? Découvrez l’analyse complète sur Apple et ses perspectives d’avenir.

Apple : la Fin d’un Règne et l’Avenir Incertain

Pendant plus d’une décennie, Apple était la plus grande entreprise au monde en termes de capitalisation boursière. bien qu’elle conserve une capitalisation boursière de 3 billions de dollars au moment de la rédaction de cet article, elle a été dépassée par Microsoft et Nvidia ces dernières années, alors que l’informatique en nuage et les puces informatiques d’intelligence artificielle (IA) prennent d’assaut le marché.

Le saviez-vous ? la domination d’Apple a duré plus de dix ans, une des plus longues périodes de l’histoire boursière.

Ce fut l’un des plus longs règnes de l’histoire du marché, mais le statut d’Apple en tant que leader de la capitalisation boursière a officiellement pris fin. Reviendra-t-elle et récupérera-t-elle sa première place ? Au moins dans les prochaines années, la réponse est assez claire pour les investisseurs.

Croissance plus lente que ses pairs

Pour comparer Apple avec d’autres entreprises à capitalisation boursière de plusieurs billions de dollars, la première chose à faire est d’examiner la croissance. Microsoft a augmenté ses revenus de 36 % au cours des trois dernières années. Nvidia a augmenté ses revenus de plus de 300 %.Apple ? Ses revenus n’ont augmenté que de 3,3 % au cours des trois dernières années, ne progressant presque pas et étant largement inférieurs au taux d’inflation. Moins de consommateurs achètent des iPhones chaque année, tandis que de nouveaux produits comme le Vision pro ont fait un flop.

Conseil pratique : Surveillez les taux de croissance des revenus pour évaluer le potentiel d’une entreprise par rapport à ses concurrents.

Il semble que cela continuera au cours des prochaines années également. Microsoft et Nvidia bénéficient énormément de l’IA et de son impact sur la demande d’informatique en nuage et de produits semi-conducteurs, où les deux entreprises sont des leaders. Apple n’a pas réussi à capter une part de ces secteurs en croissance rapide, c’est pourquoi ces autres actions des “Sept Magnifiques” la dépassent en termes de capitalisation boursière. Si ces tendances se maintiennent, les autres acteurs du cloud et de l’IA tels qu’Amazon et Alphabet pourraient dépasser Apple et faire chuter l’action plus bas dans la liste des classements de capitalisation boursière.

La valorisation est-elle moins chère ?

La croissance n’est pas l’ensemble du tableau avec une action. Les investisseurs doivent également tenir compte de la valorisation et des multiples de bénéfices actuels d’Apple, de Microsoft et de Nvidia.D’une part, examinez le ratio cours/bénéfice (P/E) traînant et constatez que le P/E d’Apple de 31 est bien inférieur au P/E de Microsoft de 35 et au P/E de Nvidia de 46. Cela rendrait l’action Apple moins chère en soi et pourrait l’aider à regagner du terrain dans la course à la capitalisation boursière.

Cependant, selon toute vraisemblance, ces deux concurrents méritent d’être négociés à des multiples de bénéfices plus élevés qu’Apple en raison d’une croissance plus rapide du bénéfice par action (BPA). Semblable aux revenus, Microsoft et Nvidia ont tous deux augmenté leur BPA à un rythme beaucoup plus rapide qu’Apple, tandis que le BPA d’Apple a à peine bougé au cours des dernières années. Attendez-vous à ce que cela continue au cours des cinq prochaines années.

Apple pourrait voir son BPA chuter au cours des prochaines années. Ses revenus de services et de logiciels à forte marge sont attaqués par des poursuites antitrust.L’App Store a été jugé comme un monopole et Apple est maintenant obligé d’autoriser les processeurs de paiement tiers sur les applications mobiles. Son énorme paiement de Google pour le statut de moteur de recherche par défaut risque également d’être annulé en raison d’une poursuite actuelle contre Google. Ces deux développements pourraient nuire au pouvoir de gain d’Apple au cours des prochaines années.

AAPL EPS Diluted (TTM) Chart

AAPL EPS Diluted (TTM) data by YCharts

Pourquoi Apple ne retrouvera pas son statut de plus grande entreprise au monde

Il est peu probable qu’Apple retrouve son trône au sommet du classement de la capitalisation boursière. Elle a des voies de croissance minimales pour augmenter ses revenus, tandis qu’une entreprise comme Nvidia affiche une croissance des revenus de 69 % d’une année sur l’autre dans ses derniers résultats trimestriels. Cette dichotomie signifie que, en matière de capitalisation boursière, Apple sera de plus en plus à la traîne de Nvidia et de Microsoft dans les années à venir.

Question pour vous : Quels sont, selon vous, les principaux défis auxquels Apple est confrontée pour maintenir sa position sur le marché ?

Apple est une action risquée à acheter en ce moment. elle croît lentement,se négocie à un ratio P/E élevé et présente des risques qui pourraient nuire à sa rentabilité future. Évitez d’acheter cette action pour le moment.

Faut-il investir 1 000 $ dans Apple en ce moment ?

Avant d’acheter des actions Apple, considérez ceci :

L’équipe d’analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d’identifier ce qu’elle considère comme les 10 meilleures actions à acheter pour les investisseurs en ce moment… et Apple n’en faisait pas partie. Les 10 actions qui ont été retenues pourraient générer des rendements monstrueux dans les années à venir.

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FAQ : Apple et son avenir boursier

Apple peut-elle encore innover et retrouver sa position dominante ?
L’innovation reste un défi clé pour Apple. La capacité de l’entreprise à lancer des produits révolutionnaires sera déterminante pour son avenir.
Quels sont les principaux risques pour Apple à court terme ?
Les poursuites antitrust et la dépendance aux revenus de l’App Store représentent des risques significatifs pour la rentabilité d’Apple.
Pourquoi Microsoft et Nvidia surpassent-elles Apple en termes de croissance ?
Microsoft et Nvidia bénéficient de la forte demande en informatique en nuage et en intelligence artificielle, des secteurs où Apple n’a pas encore percé.

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