vaneck Semiconductor ETF (SMH): Analyze Complète et Avis d’Expert

Vous cherchez à investir dans le secteur dynamique des semi-conducteurs? Le VanEck Semiconductor ETF (SMH), identifié par l’ISIN IE00BMC38736, pourrait être une option intéressante. Cet article décortique cet ETF, en explorant ses caractéristiques, ses coûts, ses avantages et ses inconvénients, pour vous aider à déterminer s’il correspond à votre stratégie d’investissement.

Présentation de l’ETF VanEck Semiconductor (IE00BMC38736)

Lancé le 1er décembre 2020 et domicilié en Irlande, le VanEck Semiconductor UCITS ETF vise à répliquer la performance de l’indice MVIS US Listed Semiconductor 10% Capped ESG. Cet indice comprend des entreprises américaines et internationales actives dans la production de semi-conducteurs et d’équipements connexes.

Le fonds utilise une réplication physique complète, ce qui signifie qu’il achète directement les titres de l’indice. Cette approche offre une transparence accrue et élimine le risque de contrepartie associé à la réplication synthétique.

Avec un actif sous gestion d’environ 2,076 milliards d’euros, cet ETF est un choix populaire pour ceux qui recherchent une exposition ciblée au secteur technologique des semi-conducteurs.

Composition de l’ETF

L’ETF investit principalement dans des sociétés américaines, mais inclut également des entreprises asiatiques et européennes. Selon les données officielles, les sociétés américaines représentent 74,46% du portefeuille, tandis que 1,81% sont basées aux Pays-bas et 23,73% dans d’autres pays.

En termes de composition sectorielle, les sociétés informatiques prédominent avec 76,27%, suivies par d’autres secteurs avec 23,73%.

L’indice est “capped”, ce qui signifie qu’aucune entreprise ne peut dépasser 10% du total, évitant ainsi une concentration excessive.

Les 10 principales entreprises en portefeuille sont actuellement:

• ASML Holding: 9,81%
• Taiwan Semiconductor: 9,75%
• NVIDIA: 9,75%
• Broadcom: 8,97%
• AMD: 7,41%
• QUALCOMM: 7,38%
• texas Instruments: 7,10%
• Applied Materials: 5,12%
• Analog Devices: 4,40%
• Micron Technology: 4,31%

Ces entreprises sont des leaders mondiaux dans la production de puces, d’équipements de photolithographie et d’architectures avancées.

Indice de Référence

L’indice de référence est le MVIS US listed Semiconductor 10% Capped ESG, qui réplique la performance des principales entreprises du secteur des semi-conducteurs tout en appliquant des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance).

La mention 10% Capped signifie que le poids maximal de chaque titre est limité à 10% du total de l’indice. Cela empêche les très grandes entreprises (comme NVIDIA) de dominer complètement le portefeuille.

Distribution des Revenus

L’ETF est à capitalisation, ce qui signifie qu’il ne distribue pas de dividendes. Les revenus sont réinvestis dans le fonds, augmentant ainsi la valeur de la part. Cette politique convient aux investisseurs qui recherchent une croissance du capital à long terme et ne souhaitent pas de versements périodiques.

Profil de Risque

selon le KID (Document d’Informations Clés), cet ETF présente un profil de risque de 6 sur une échelle de 1 à 7. Il s’agit donc d’un instrument à haut risque, ce qui est cohérent avec les caractéristiques du secteur.

Les risques à considérer incluent la volatilité élevée, typique des valeurs technologiques, la cyclicité économique (la demande de semi-conducteurs étant influencée par les cycles économiques mondiaux), le risque de concentration sectorielle et le risque de change.

Scénarios de Performance

Les scénarios de performance présentés dans le KID montrent que le rendement de ce produit dépend de l’évolution future du marché. Les développements futurs du marché sont incertains et ne peuvent être prédits avec précision.

Les scénarios défavorables, modérés et favorables sont basés sur les performances passées du produit au cours des 10 dernières années. Il est notable de noter que ces scénarios sont des représentations statistiques et ne sont pas garantis.

• Dans un scénario favorable, le rendement annuel attendu à 5 ans peut dépasser 42%.
• Dans un scénario modéré, on pourrait obtenir un rendement annuel d’environ 30%.
• Dans un scénario défavorable, on pourrait tout de même obtenir un rendement positif de 11%.
• Dans un scénario de stress, on pourrait subir une perte de 35%.

Performance et Rendements

Pour suivre la performance actualisée du fonds, consultez des sites spécialisés comme justETF, où vous trouverez des performances historiques, une composition actualisée et des informations détaillées.

Coûts

Le TER (Total Expense Ratio) est de 0,35% par an, ce qui est conforme à la moyenne des ETF thématiques et inférieur à de nombreux fonds actifs avec la même exposition.

Comment Acheter

Vous pouvez acheter le VanEck Semiconductor UCITS ETF via les principaux courtiers français et internationaux. Vérifiez toujours l’ISIN, le ticker, les commissions et le risque de change, surtout si vous achetez en dollars.

avis sur le VanEck Semiconductor ETF (IE00BMC38736)

Cet ETF peut être adapté à un investisseur dynamique, avec un horizon de placement à moyen-long terme, qui souhaite profiter de la croissance mondiale du secteur des semi-conducteurs, tout en acceptant une volatilité élevée et un risque sectoriel.

Les ETF sont des outils efficaces pour diversifier et obtenir une exposition à des segments de marché spécifiques, à des coûts contenus et avec une grande transparence.

Les ETF sont des instruments efficients pour diversifier et obtenir exposition à des segments de marché spécifiques, à coûts contenus et avec une transparence élevée.

FAQ sur le VanEck Semiconductor ETF

Quel est l’ISIN du VanEck Semiconductor ETF?

L’ISIN est IE00BMC38736.

Quel est le TER de cet ETF?

Le TER est de 0,35% par an.

Cet ETF distribue-t-il des dividendes?

Non, il s’agit d’un ETF à capitalisation.

Quel est le profil de risque de cet ETF?

Le profil de risque est de 6 sur 7, ce qui indique un risque élevé.