Le Sierra Club appelle à une révolution de l’investissement face au risque climatique systémique
Face à l’urgence climatique,le Sierra Club tire la sonnette d’alarme. Un nouveau livre blanc exhorte les investisseurs institutionnels à repenser radicalement leur approche de l’investissement durable. L’objectif ? Traiter le changement climatique non pas comme un simple risque sectoriel, mais comme une menace financière systémique pour l’ensemble de l’économie mondiale et, par conséquent, pour la pérennité des portefeuilles d’investissement.
Un Appel à un Changement de Paradigme
Selon le Sierra Club, les stratégies d’investissement traditionnelles, même celles étiquetées “durables”, sont inadaptées pour contrer les effets économiques globaux de la crise climatique. L’organisation souligne que l’attention se focalise trop souvent sur l’impact du climat sur les entreprises individuelles, négligeant le rôle central de certaines entreprises dans l’aggravation de la crise.
Ben Cushing, Directeur de la Campagne de Financement Durable du Sierra Club, insiste sur la nécessité d’une prise de conscience : “la compréhension du changement climatique en tant que menace financière à l’échelle du système devrait servir de réveil”.
Le Risque Climatique systémique : Une Menace Sous-Estimée
Le rapport met en lumière l’ampleur du risque climatique systémique. Des études récentes projettent des pertes économiques annuelles colossales, atteignant potentiellement 38 billions de dollars, et une chute de 40% des valeurs boursières mondiales d’ici le milieu du siècle si les émissions de gaz à effet de serre ne sont pas drastiquement réduites.
Malgré ces projections alarmantes, de nombreux investisseurs continuent d’utiliser des modèles obsolètes qui ne tiennent pas compte de ces risques globaux. Pour les investisseurs diversifiés, la santé du marché global est primordiale, et elle ne peut être assurée par une simple gestion des risques au niveau de l’entreprise.
Les Limites des Approches Conventionnelles
Des stratégies telles que l’intégration ESG (Environnement, Social et Gouvernance), le désinvestissement partiel et la décarbonisation du portefeuille se concentrent sur la gestion de l’exposition à des entreprises spécifiques.Elles ne s’attaquent pas aux causes profondes du dérèglement climatique. Ces approches peuvent améliorer l’image du portefeuille ou réduire certains risques, mais elles laissent les investisseurs vulnérables aux dommages financiers considérables causés par des émissions non contrôlées.
Pour protéger la valeur à long terme, il est impératif d’agir sur les causes du dérèglement climatique en réduisant les émissions réelles.
L’Investissement au Niveau du Système : Une Nouvelle Voie
L’investissement au niveau du système propose une approche novatrice. Il s’agit de comprendre comment les actions des investisseurs influencent les résultats concrets et de concentrer les stratégies sur la modification du comportement des entreprises, le coût du capital et l’accès au financement.Ces mécanismes permettent d’accélérer la décarbonisation des marchés et de remodeler les secteurs à forte intensité d’émissions.
En appliquant une perspective systémique, les investisseurs peuvent restreindre le financement des activités nuisibles, développer les investissements dans les solutions climatiques et protéger la valeur à long terme de leurs portefeuilles.
Le Saviez-vous ?
L’investissement durable a connu une croissance exponentielle ces dernières années,avec des actifs sous gestion atteignant des milliers de milliards de dollars à l’échelle mondiale. Cependant, l’efficacité réelle de ces investissements en termes de réduction des émissions reste un sujet de débat.
Quatre Leviers Stratégiques pour les Investisseurs
Le rapport du Sierra Club identifie quatre leviers stratégiques clés pour lutter contre le risque climatique systémique :
- Allocation des Capitaux : Restreindre le financement des projets d’expansion des combustibles fossiles, conditionner l’accès au capital pour les grands émetteurs à des engagements de décarbonisation crédibles, et augmenter les investissements dans les énergies propres et autres solutions climatiques.
- Gouvernance d’Entreprise : Exiger des entreprises qu’elles rendent compte de leurs émissions, de leurs dépenses en capital et de leurs pratiques de lobbying. Utiliser les droits de vote des actionnaires, l’engagement des entreprises et l’influence des détenteurs d’obligations pour encourager les progrès climatiques.
- Plaidoyer Politique : Soutenir des politiques climatiques ambitieuses qui limitent les émissions des grands émetteurs, encouragent les énergies propres, mettent en place des réglementations financières et réforment les pratiques de lobbying.
- Responsabilité du Service-Fournisseur : S’assurer que les gestionnaires d’actifs, les conseillers en vote et les consultants intègrent les risques climatiques systémiques dans leurs mandats d’allocation et de gouvernance du capital.
L’utilisation combinée de ces leviers permet de modifier les incitations financières, de rediriger les capitaux et de responsabiliser les entreprises, contribuant ainsi à la réduction des émissions et à la protection des portefeuilles diversifiés.
Astuce :
Avant d’investir, renseignez-vous sur les politiques climatiques des entreprises et leur engagement en faveur de la décarbonisation. Privilégiez les entreprises transparentes et ambitieuses en matière de réduction des émissions.
Investissement Éthique et Impact Réel
L’investissement au niveau du système permet d’aligner les objectifs financiers et les valeurs éthiques. Il ne s’agit plus seulement d’éviter les entreprises polluantes, mais d’utiliser l’influence financière pour modifier le comportement des entreprises et les incitations du marché. Cette approche offre aux investisseurs soucieux de l’environnement des outils efficaces pour faire progresser l’action climatique tout en protégeant la valeur de leurs portefeuilles.
Le Sierra Club conclut en soulignant l’urgence d’agir : “La perpétuation d’un système financier qui s’engage à l’intérêt personnel de l’entreprise sur la prospérité et la résilience mondiale n’est plus tenable. La fenêtre pour éviter les préjudices économiques et financiers beaucoup plus importants se rétrécit. Pour soutenir une économie plus forte et plus durable, les investisseurs doivent prioriser un impact crédible sur l’alignement symbolique et utiliser leur pleine influence pour accélérer la décarbonisation – maintenant.”
| Stratégie d’Investissement | Objectif Principal | Impact sur le Risque Climatique Systémique |
|---|---|---|
| Intégration ESG | Gérer les risques et opportunités liés à l’environnement,au social et à la gouvernance. | Limité, se concentre sur les risques spécifiques aux entreprises. |
| Désinvestissement | Se retirer des entreprises considérées comme non durables. | Peut réduire l’exposition, mais n’affecte pas directement les émissions globales. |
| Investissement au Niveau du Système | Influencer le comportement des entreprises et les marchés pour réduire les émissions. | Élevé, vise à transformer l’économie et à protéger la valeur à long terme. |
Comprendre l’Investissement Durable : Guide Pratique
L’investissement durable, également appelé investissement socialement responsable (ISR) ou investissement à impact, prend en compte des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) en plus des critères financiers traditionnels. Il vise à générer un impact positif sur la société et l’environnement tout en assurant un rendement financier.
Les Différentes Approches de l’Investissement durable
- Sélection Positive : Investir dans des entreprises qui excellent en matière de critères ESG.
- Sélection Négative (Exclusion) : Exclure de l’investissement les entreprises impliquées dans des activités controversées (armes, tabac, etc.).
- Engagement actionnarial : Utiliser son pouvoir d’actionnaire pour influencer les pratiques des entreprises.
- Investissement Thématique : Investir dans des secteurs spécifiques liés au développement durable (énergies renouvelables, efficacité énergétique, etc.).
Comment Intégrer l’Investissement Durable dans Votre Portefeuille
- Définir vos objectifs : Quels sont les enjeux environnementaux et sociaux qui vous tiennent le plus à cœur ?
- Faire vos recherches : Renseignez-vous sur les fonds et les entreprises qui correspondent à vos valeurs.
- Diversifier votre portefeuille : Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier.
- Suivre vos investissements : Surveillez l’impact de vos investissements et ajustez votre stratégie si nécessaire.
FAQ : Investissement Durable et Risque Climatique
- Quels sont les avantages de l’investissement durable ?
- L’investissement durable peut générer un impact positif sur la société et l’environnement, améliorer la performance financière à long terme et réduire les risques liés aux enjeux ESG.
- Comment mesurer l’impact de mes investissements durables ?
- Il existe différents indicateurs pour mesurer l’impact des investissements durables, tels que les émissions de gaz à effet de serre évitées, le nombre d’emplois créés ou l’amélioration de l’accès à l’eau potable.
- L’investissement durable est-il plus risqué que l’investissement traditionnel ?
- L’investissement durable peut présenter des risques spécifiques, mais il peut également réduire les risques liés aux enjeux ESG. Une diversification adéquate est essentielle.
- Où puis-je trouver des informations sur les fonds d’investissement durables ?
- De nombreux sites web et publications spécialisées fournissent des informations sur les fonds d’investissement durables, tels que Novethic, Greenfin ou Morningstar.
- Comment puis-je m’assurer que mes investissements sont réellement durables ?
- Vérifiez si les fonds d’investissement durables que vous choisissez sont labellisés (par exemple, label ISR, Greenfin) et renseignez-vous sur leur méthodologie d’investissement.
Que pensez-vous de cette nouvelle approche de l’investissement ? Est-il temps de repenser nos stratégies pour faire face au risque climatique systémique ?
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Avertissement : Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier. Consultez un professionnel qualifié avant de prendre toute décision d’investissement.
