La Bourse indienne termine la semaine en baisse, la volatilité s’envole
Mumbai, Inde – La Bourse indienne a clôturé la semaine en territoire négatif, plombée par une pression vendeuse persistante et une volatilité accrue, reflétant une nervosité croissante parmi les investisseurs. Le Nifty 50, indice de référence, a perdu 2,89% sur la semaine, terminant à 24 213,70 points.
La semaine a débuté par une tentative de stabilisation, mais les ventes se sont intensifiées à mesure que les indices montaient, entraînant le Nifty dans une fourchette oscillant entre 24 989,35 et 24 305,40 points, avant de finalement se stabiliser près du bas de cette fourchette.
L’indice de volatilité Nifty VIX a bondi de 45,08%, atteignant une hausse de 6,18 points, signalant une inquiétude grandissante sur les marchés.
Un support technique crucial testé
D’un point de vue technique, le Nifty a glissé vers une zone de support clé, clôturant précisément au niveau de sa moyenne mobile à 100 semaines, établie à 24 441,95 points. Ce niveau est historiquement considéré comme un support de tendance à moyen terme. Une clôture durable en dessous de cette moyenne mobile pourrait affaiblir la structure technique globale et ouvrir la voie à de nouvelles baisses.
Un autre signal d’alerte provient de la divergence négative de la largeur du marché : bien que le Nifty 500 n’ait pas encore atteint un nouveau plus bas, sa ligne d’avance-déclin a déjà franchi un nouveau plus bas, indiquant une participation affaiblie. Ce type de divergence précède souvent des phases de correction plus importantes.
Prochaines étapes : prudence et vigilance
Pour la semaine à venir, les marchés pourraient débuter sur une note prudente, les investisseurs réagissant au test de cet important support de moyenne mobile à long terme. Des niveaux de résistance immédiats se situent autour de 24 800 et 25 070 points, tandis que des supports clés sont attendus à 24 300 et 24 000 points.
L’analyse technique indique que l’indice a clôturé en dessous de la bande inférieure de Bollinger et teste actuellement sa moyenne mobile à 100 semaines, ce qui rend cette zone techniquement décisive. Un rebond mineur est possible, mais si ce support ne tient pas, l’indice pourrait progressivement évoluer vers des niveaux de retracement plus profonds.
Secteurs en rotation
L’analyse des Relative Rotation Graphs® (RRG) révèle des dynamiques sectorielles contrastées. Les secteurs de l’infrastructure et de la pharmacie se distinguent en se positionnant dans le quadrant leader, suggérant une performance relative supérieure. Les services financiers, l’énergie, le secteur public, la banque, les métaux et les banques du secteur public se trouvent également dans ce quadrant prometteur.
À l’inverse, le secteur des services montre des signes de faiblesse et pourrait connaître un ralentissement de sa performance relative. Les indices des moyennes capitalisations et de l’automobile se trouvent également dans le quadrant de l’affaiblissement.
Le secteur de l’informatique est en retard, suivant une performance faible ces derniers jours, tandis que le secteur immobilier continue de languir dans ce quadrant. Le secteur des médias, en revanche, se positionne solidement dans le quadrant d’amélioration.
Recommandations pour les investisseurs
Compte tenu de la configuration technique actuelle, il est conseillé aux investisseurs de rester prudents et d’éviter les achats impulsifs jusqu’à ce qu’une certaine stabilité émerge près des niveaux de support. La volatilité croissante et l’affaiblissement de la largeur du marché soulignent l’importance d’une gestion rigoureuse des risques. Les retraits vers les zones de résistance pourraient continuer à susciter des pressions vendeuses. Une approche défensive, axée sur des actions spécifiques et assortie de stop-loss stricts, serait la stratégie la plus prudente pour la semaine à venir.
L’indice hebdomadaire RSI se situe à 38,47, ce qui le maintient dans une zone neutre à baissière, sans divergence par rapport au prix. Le MACD hebdomadaire reste en dessous de sa ligne de signal et continue de se situer en territoire négatif, indiquant que la dynamique globale reste faible.