Table of Contents

• Fonds de revenu financier Algebris : Analyse et avis
  • Algebris Investments: qui est l’entreprise qui gère le fonds
  • Algebris Financial Income Fund: les principales caractéristiques
    • Vous ne savez pas comment investir?
    • Dans ce qui investit le fonds
    • La référence de référence
    • Méthodes de distribution du produit
    • Profil de risque
    • Fonds du Fonds financier algebris
    • Scénarios de performance
    • Vous ne savez pas comment investir?
  • Mes opinions commerciales sur le Fonds de revenu financier algebris
    • Découvrez quel investisseur vous êtes

Vous recherchez des informations sur Fonds de revenu financier Algebris (ISIN: IE00BCZQ7T48)?

Si c’est le cas, vous êtes au bon endroit: aujourd’hui, nous analysons ce fonds d’investissement commun à partir de ENFANT et à partir de la documentation officielle.

Je vais vous expliquer caractéristiquesje fraisje risquesje avantages ils désavantage du produit.

À la fin, vous trouverez également le mien opinion Personnel, pour vous aider à comprendre si ce fonds peut convenir à votre stratégie d’investissement … ou non.

Bonne lecture!

Algebris Investments: qui est l’entreprise qui gère le fonds

Avant d’entrer dans le fond du Fonds, deux mots sur l’entreprise qui le propose.

Investissements d’algebris Il s’agit d’un groupe international de gestion des actifs fondé en 2006 par Davide Serra. La société s’est spécialisée dans le secteur financier et du crédit, en mettant l’accent sur les stratégies liées à la dette financière et aux actions financières.

Avec plus de 18 milliards d’euros sous gestion et une présence mondiale (bureaux à Londres, Milan, Dublin, Luxembourg, Singapour, Tokyo et Boston), Algebris est aujourd’hui un acteur de référence, en particulier pour les investisseurs institutionnels et le bureau familial.

Ces dernières années, il a également élargi son offre avec ESG et les fonds thématiques. Le Financial Income Fund est l’un des principaux produits de la Chambre.

Algebris Financial Income Fund: les principales caractéristiques

Fonds de revenu financier Algebris Il s’agit d’un secteur de Sicav Algebris Ucits Funds Plc, basé en Irlande.

L’objectif déclaré est de maximiser revenus et générer des rendements plus élevés pour le risque sur un horizon de 3 à 5 ans, en investissant dans:

• obligations (étapes et rendement investis);
• Les actionnaires avec des dividendes élevés;
• Outils hybrides (Coco Liais, niveau 1, niveau 2, titres préférés);
• ETF et autres outils collectifs;
• Outils dérivés à des fins de couverture ou d’efficacité.

Dans la pratique, il s’agit d’un fonds multi-profondeur très ciblé sur le secteur financier mondial, avec une gestion très active.

Dans ce qui investit le fonds

En allant plus en détail, le fonds vise à exploiter le possibilités de revenu Offert par les titres émis par les principales banques et compagnies d’assurance du monde entier.

Les principales catégories d’outils utilisées sont:

• Obligations seniors et subordonnées: environ 47,8% du portefeuille;
• COCO BONDES (Bond convertibles contingents): vers 38,5%: vers 38,5%:
• Actions privilégiées et outils hybrides: environ 7,3%:
• Partages avec des dividendes élevés: environ 2,9%:
• Liquidité: environ 3,5%.

Du point de vue géographique:

• Europe et Royaume-Uni: environ 70%;
• États-Unis: environ 25%;
• Asie et émergence:

Du point de vue sectoriell’accent est totalement mis sur le secteur financier (banques et assurance).

Cela signifie que le fond n’est pas diversifié par les secteurs, mais se concentre délibérément sur un créneau de marché haute performance.

La référence de référence

Le fond ne répond aucune référence. LE’absence de référence Le responsable donne au directeur la liberté d’action maximale. Cela peut être un avantage (plus grande flexibilité), mais implique également un inconvénient: pour l’investisseur, il devient plus difficile d’évaluer objectivement si la performance du fonds est vraiment compétitive que le marché.

Lorsqu’un fonds a une référence, la comparaison est immédiate. Sans référence, beaucoup plus d’attention est nécessaire pour analyser les résultats. Alors je vous ai d’abord mis dans “Guard” si je devais choisir ce bas.

Méthodes de distribution du produit

Le fonds utilise une annonce politique accumulation: Tout revenu généré (coupon et dividendes) n’est pas distribué mais réinvesti dans le fonds.

Cette approche convient à ceux qui visent la croissance du capital au fil du temps, plutôt que d’obtenir un revenu périodique. Grâce à la politique d’accumulation, en fait, vous pouvez également exploiter le pouvoir de l’intérêt composé.

Profil de risque

Le fonds a un profil de risque égal à 4 sur une échelle allant de 1 à 7.

Il est donc un risque moyen inférieur à celui d’un fonds d’actions pur et plus élevé que celui d’un fonds obligataire de grade d’investissement traditionnel.

Le fonds présente des risques spécifiques qui méritent d’être expliqués de manière simple:

• Risque de crédit: Les obligations Coco et les obligations subordonnées sont parmi les titres les plus risqués émis par les banques. En cas de crise, ils peuvent subir des pertes importantes ou même être réinitialisées;
• Risque de marché: Le secteur financier est historiquement plus volatile que la moyenne;
• Risque de taux d’intérêt;
• Échanger des risques: Le fonds est appelé EUR, mais investit également dans des outils dans d’autres devises.

Essentiellement, ce n’est pas un fonds prudent. L’horizon d’investissement minimum recommandé est d’au moins 3 à 5 ans.

Fonds du Fonds financier algebris

Comme cela se produit souvent dans les fonds de gestion active, le coût total n’est pas trivial.

Comme je le dis souvent dans mes articles, la première chose à considérer lorsque nous devons choisir dans les fonds à investir frais.

Analysons-les en détail:

• Commissions de gestion et coûts actuels: 1,92% par an;
• Coûts de transaction: 0,33% par an;
• Commissions d’entrée: jusqu’à 3% (pas toujours appliqué par le placeur);
• Commissions de sortie: aucun;
• Commission de performance: Pas prévu.

Au total, l’impact annuel estimé des coûts est:

• 5,45% la première année (avec hypothèse d’entrée avec commission maximale).
• 3,02% Annuel moyen sur un horizon de 5 ans.

Comme vous pouvez le voir, nous parlons de coûts élevés. À cet égard, si vous voulez mieux comprendre les coûts, je vous recommande Téléchargez notre rapport dans lequel nous expliquons comment vous protéger de ce risque auquel ceux qui investissent dans des fonds communs vous sont très exposés.

Scénarios de performance

Il ENFANT Signale les scénarios de performance suivants sur un investissement hypothétique de 10 000 euros:

Comme toujours, ces chiffres ne sont pas des prévisions, mais simulations Sur la base de la tendance historique du fonds et du marché de référence.

Cependant, il faut dire que le gamme Des résultats possibles sont importants: le fonds peut offrir de bons rendements en phases favorables, mais aussi pour subir des pertes importantes en cas de crise dans le secteur financier.

Mes opinions commerciales sur le Fonds de revenu financier algebris

Maintenant que nous avons terminé l’analyse technique, nous arrivons à la mienne opinion personnel.

Fonds de revenu financier Algebris C’est sans aucun doute un produit intéressant pour ceux qui essaient d’obtenir un revenu élevé à partir d’instruments financiers sophistiqués et pour ceux qui ont une bonne propension au risque.

Cependant, il y a des points critiques qu’il est bon de garder à l’esprit.

Premièrement, la concentration sectorielle est très élevée: pour concentrer tout sur le secteur financier peut afficher le portefeuille A oscillations Même violent, comme nous l’avons vu à plusieurs reprises à l’occasion de la crise bancaire ou des changements réglementaires.

Considérez cet investissement pourrait être bon en vue d’une diversification du portefeuille, puis insérez d’autres fonds d’investissement communs.

Deuxièmement, je frais de gestion Ils sont très élevés.

Un ETF obligataire mondial ou un ETF sur la note d’investissement obligataire financier coûte en moyenne entre 0,20% et 0,40% par an.

Nous voici sur un autre ordre de grandeur. Cela signifie que le gestionnaire doit clairement battre le marché pour justifier ces coûts, ce qui n’est pas facile à obtenir en continu.

Enfin, la présence d’outils complexes et risqués tels que les obligations de CoCo rend le fond qui ne convient pas aux investisseurs moins expérimentés. En cas d’événements extraordinaires, ces outils peuvent être réinitialisés rapidement, comme cela s’est produit avec certaines obligations bancaires ces dernières années.

En conclusion, nous pouvons dire que le fonds peut être intéressant en tant que composante satellite d’un portefeuille important et bien diversifié, pour ceux qui ont des compétences élevées et souhaitent monter dans le secteur financier.

Personnellement, Je continue de préférer une approche basée sur des ETF efficaces et hautement diversifiés, avec de faibles coûts et un plus grand contrôle sur le profil de risque.

Avant de dire au revoir, je te laisse un peu ressource Pour commencer à faire les premiers pas dans ce monde:

Bonne continuation sur Mon entreprise!