Un plafond sur les taux des cartes de crédit menace les bénéfices des géants américains
Washington – Une proposition de l’administration Trump visant à plafonner les taux d’intérêt des cartes de crédit à 10 % pourrait asséner un coup sévère aux bénéfices de Synchrony Financial, Capital One et American Express, selon une analyse récente de Risk Quantum. L’initiative, présentée comme une mesure de protection des consommateurs, soulève des inquiétudes quant à son impact sur le secteur financier et l’accès au crédit pour les ménages à risque.
L’étude, menée par Risk Quantum, révèle que Synchrony, spécialisée dans les cartes de crédit co-marquées, serait la plus touchée, avec une baisse potentielle de plus de 40 % de ses revenus nets d’intérêts (NII). Capital One et American Express subiraient également des pertes significatives, bien que dans une moindre mesure.
“Ce plafond aurait des conséquences dramatiques pour les prêteurs de cartes de crédit, en particulier ceux qui se concentrent sur les emprunteurs à risque,” explique Joshua Walker, l’analyste financier de Risk Quantum qui a mené l’étude. “La rentabilité de ces entreprises repose en grande partie sur la capacité à facturer des taux d’intérêt plus élevés pour compenser le risque de défaut.”
Un contexte économique préoccupant
Cette proposition intervient dans un contexte économique mondial marqué par une inflation persistante et une incertitude croissante. Les taux d’intérêt ont déjà augmenté ces derniers mois, rendant le crédit plus cher pour les consommateurs et les entreprises. Un plafond artificiel sur les taux des cartes de crédit pourrait aggraver la situation, en limitant l’offre de crédit et en augmentant le risque de défaut.
Selon les données de la Réserve Fédérale américaine, la dette des ménages liés aux cartes de crédit a atteint un niveau record de 1,03 trillion de dollars au premier trimestre 2024. Un plafonnement des taux pourrait rendre plus difficile pour les ménages endettés de rembourser leurs dettes, augmentant ainsi le risque de faillites personnelles.
Réactions et perspectives
Les associations professionnelles du secteur financier ont exprimé leur opposition à cette proposition, arguant qu’elle pourrait nuire à la concurrence et limiter l’accès au crédit pour les consommateurs. L’American Bankers Association a publié un communiqué dénonçant une “intervention gouvernementale excessive” qui “pourrait avoir des conséquences imprévues”.
Du côté des défenseurs des consommateurs, l’initiative est saluée comme une étape importante pour lutter contre les pratiques de prêt abusives. La Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), l’agence gouvernementale chargée de protéger les consommateurs dans le secteur financier, a déclaré qu’elle soutenait les efforts visant à réduire les taux d’intérêt des cartes de crédit.
L’impact sur les emprunteurs à risque
L’un des principaux arguments en faveur du plafonnement des taux est la protection des emprunteurs à risque, qui sont souvent confrontés à des taux d’intérêt exorbitants. Cependant, certains experts craignent que cette mesure ne se retourne contre eux.
“Si les prêteurs ne peuvent plus facturer des taux d’intérêt élevés aux emprunteurs à risque, ils pourraient simplement refuser de leur accorder du crédit,” explique Sarah Johnson, économiste à l’Université de Californie à Berkeley. “Cela pourrait rendre encore plus difficile pour ces personnes d’accéder aux financements dont elles ont besoin pour faire face aux dépenses imprévues.”
Un débat complexe
Le débat sur le plafonnement des taux des cartes de crédit est complexe et soulève des questions importantes sur le rôle du gouvernement dans la régulation du secteur financier. Il est clair que cette proposition aura des conséquences importantes pour les prêteurs, les emprunteurs et l’économie dans son ensemble.
Pour aller plus loin :
- CFPB : https://www.consumerfinance.gov/
- Réserve Fédérale américaine : https://www.federalreserve.gov/
- Analyse de Risk Quantum (en anglais) : https://www.risk.net/risk-quantum/7962952/credit-card-rate-cap-would-cut-nii-by-over-40-at-top-lenders
[Image d’illustration : GettyImages-2252721127.jpg – une image symbolisant la dette et les cartes de crédit]