Détails de l’accord de financement de 350 millions de dollars
Selon un communiqué de Trafigura, l’entreprise a signé une facilité de prêt de 350 millions de dollars pour soutenir le développement de deux mines de métaux industriels et de batterie. Un ensemble de bons de souscription pourrait également fournir à Develop Global Ltd un financement supplémentaire de 50 millions de dollars si ces derniers sont exercés. The West Australian rapporte que l’ensemble de l’opération de financement s’élève à 570 millions de dollars. L’accord intègre également le refinancement d’une facilité de prêt existante pour la mine de cuivre, zinc et plomb de Woodlawn, qui est déjà opérationnelle.La structure de ce financement, qui combine une facilité de crédit et des bons de souscription, permet de soutenir la croissance de Develop Global tout en offrant à Trafigura une exposition potentielle au capital de la société. L’intégration du refinancement de la mine de Woodlawn témoigne de la continuité de la relation commerciale déjà établie entre les deux partenaires.
Sulphur Springs et Pioneer Dome : les nouveaux actifs miniers
Le financement cible deux projets stratégiques situés en Australie pour répondre à la demande mondiale de ressources essentielles :- Le projet Sulphur Springs, une exploitation de cuivre, d’argent et de zinc située en Australie-Occidentale.
- Le projet de lithium Pioneer Dome, localisé dans les régions de Pilbara et des Eastern Goldfields.
Le choix de ces ressources est stratégique : le cuivre et le zinc sont des piliers de l’industrie, tandis que le lithium est au cœur de la demande pour les technologies de stockage d’énergie. L’implantation de ces projets en Australie, une juridiction minière reconnue pour sa stabilité réglementaire, renforce la viabilité de ces investissements à long terme.
Trafigura et Develop ont conclu des accords d’enlèvement contraignants couvrant 100 % de la production disponible de ces deux projets pour une période convenue. Ces mesures garantissent que les ressources mises sur le marché seront directement intégrées dans les chaînes d’approvisionnement de Trafigura.La transformation de Develop Global en mineur multi-actifs
Avec ces décisions d’investissement finales, Develop Global amorce une mutation structurelle. L’entreprise passe d’une société exploitant un actif unique à un producteur diversifié qui disposera prochainement de trois sites de production.“Ces développements sont cruciaux et préparent notre entreprise à une croissance rapide. Ils libèrent une valeur immense pour ces deux projets, nous mettant sur la voie d’une génération de flux de trésorerie importants à partir de trois opérations couvrant le cuivre, le zinc, l’argent et le lithium, le tout en Australie.”
En passant d’un modèle à actif unique à une structure multi-actifs, Develop Global réduit son exposition aux fluctuations de prix d’un seul métal et diversifie ses risques opérationnels. Cette stratégie de croissance vise à stabiliser les flux de trésorerie par une production répartie sur différents cycles de demande.
L’accès de Trafigura aux métaux de la transition énergétique
Pour le géant des matières premières, cet accord sécurise l’approvisionnement en minéraux critiques provenant d’une juridiction de premier plan. La transaction permet à Trafigura de renforcer sa division Métaux, Minéraux et Produits de Vrac.“Deux ans après avoir soutenu le premier projet de Develop, Woodlawn, nous sommes ravis de voir cette relation atteindre un nouveau jalon avec cette facilité de 350 millions de dollars qui permet à Develop de prendre des décisions d’investissement finales sur deux autres projets de minéraux critiques en Australie — un moment décisif alors qu’ils passent d’un actif de production unique à un mineur qui aura bientôt trois actifs de production à travers un panier diversifié de métaux. Cette transaction illustre ce que Trafigura fait de mieux : travailler aux côtés d’équipes de direction solides et tirer parti de notre force financière et de notre expertise du marché pour aider à mettre sur le marché les métaux industriels et de batterie critiques dont le monde a besoin.”
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