Cartes de crédit : Pourquoi la simplicité bat souvent la stratégie du « churning »
Par la Rédaction Économie
Dans l’univers de la finance personnelle, une tension persiste entre deux philosophies : l’optimisation millimétrée et la simplicité radicale. Si certains consommateurs passent des heures à jongler entre plusieurs cartes de crédit pour maximiser chaque centime, une tendance inverse, inspirée des principes d’investissement de Warren Buffett, suggère que « moins, c’est plus ».
Le « cercle de compétence » appliqué au portefeuille
L’idée est simple : s’en tenir à ce que l’on comprend et éviter la complexité inutile. C’est ce que Warren Buffett appelle le « cercle de compétence ». Dans le monde de l’investissement, cela se traduit par l’adoption de portefeuilles « paresseux » (comme le modèle à trois fonds des Bogleheads), privilégiant les indices à bas coût plutôt que la sélection active de titres.
Selon Chris Fred, responsable des cartes de crédit et des prêts non garantis chez TD Bank, cette logique s’applique parfaitement au choix d’une carte bancaire. Dans un entretien accordé à Fortune, il explique qu’une carte à taux fixe (flat-rate) l’emporte souvent sur les cartes aux catégories de bonus complexes pour l’utilisateur moyen.
Le mirage du « churning »
Le « churning », ou l’art d’ouvrir et de fermer des comptes pour capturer des bonus de bienvenue, n’est pas un phénomène nouveau. Cette pratique a atteint un sommet de visibilité en 1999 lorsque David Phillips a exploité une promotion sur du pudding pour accumuler plus de 1,25 million de miles aériens. Plus récemment, des communautés comme le subreddit r/churning, qui attire près de 30 000 visiteurs hebdomadaires, continuent de théoriser l’optimisation des points.
Pourtant, pour la majorité des consommateurs, cette course aux points s’avère être un piège mathématique. « Les gens pensent : "Je peux toujours battre ces 2 %". En moyenne, ils n’y parviennent pas », affirme Chris Fred.
L’exemple est frappant : une carte premium peut offrir des gains élevés (4x) sur la restauration, mais retomber à 1x pour la pharmacie ou les produits de base. Au final, l’effort mental — et parfois l’utilisation de feuilles de calcul pour choisir la bonne carte à la caisse — ne compense pas l’avantage d’une carte offrant un cashback constant de 2 % sur tous les achats.
La psychologie des frais annuels : le piège de l’engagement
Au-delà des points, la question des frais annuels complexifie l’équation. Certaines cartes affichent des frais approchant les 1 000 dollars, justifiés par des avantages massifs en théorie, mais coûteux en temps et en attention en pratique.
Chris Fred souligne un aspect psychologique crucial : plus les frais sont élevés, plus le client se sent « investi ». Pour justifier l’adhésion, l’utilisateur s’efforce d’utiliser chaque avantage (crédits de transport, bonus hôteliers, accès exclusifs), ce qui crée une dépendance vis-à-vis de l’écosystème de la banque.
L’astuce réside souvent dans le mode d’activation : les avantages ne sont pas appliqués automatiquement, mais nécessitent que le client s’inscrive via un portail, renforçant ainsi l’engagement et la fidélité (« stickiness ») du client.
Un consommateur en quête de gains immédiats
Cette complexité survient alors que les consommateurs sont plus attentifs que jamais aux économies. Une enquête « Merry Money » réalisée par TD Bank révèle que 79 % des consommateurs recherchent activement des coupons et des promotions. De plus, 72 % des utilisateurs de cartes de crédit prévoient d’utiliser leurs récompenses pour leurs achats de fin d’année.
En fin de compte, si la stratégie du « churning » peut rémunérer les experts en finance personnelle, la sagesse financière pour le grand public semble résider dans la simplicité. En évitant le « day trading » au moment du paiement, le consommateur gagne non seulement en sérénité, mais souvent en rentabilité réelle.