TV Mohandas Pai sur l’avenir de la fintech en Inde, la puissance des données et l’IA

Prononçant le discours d’ouverture du premier jour du sommet Fintech 2022 d’Inc42, le président d’Aarin Capital Partners, TV Mohandas Pai, a parlé de l’avenir des startups indiennes de la fintech et a déclaré que l’opportunité pour les entreprises fintech en Inde est sans précédent dans le monde.

Alors que plus de 70 000 startups indiennes ont créé environ 450 milliards de dollars de valeur marchande et 1,4 million d’emplois à ce jour, le nombre de startups indiennes passera à 1 Lakh d’ici 2025 et créera 3,25 millions d’emplois, a insisté Pai.

L’écosystème des startups indiennes, qui est actuellement le troisième plus grand au monde, gagnera une place pour devenir le deuxième d’ici 2025, a-t-il ajouté.

Les sociétés de logiciels indiennes ont décollé en 1989 et se sont fait un nom, avec cinq des 10 premières sociétés informatiques mondiales en Inde actuellement. De même, de nombreuses startups indiennes, en particulier les fintechs, seront parmi les meilleures au monde d’ici 2025, a déclaré Pai.

Voici les cinq principales raisons pour lesquelles Pai est optimiste vis-à-vis des startups fintech indiennes :

L’IA devient la force motrice de la Fintech

Maintenant, l’IA devient une force dominante. Il y a eu un bond dans la génération de données. “J’ai vu des données de Jio Networks, les Indiens consomment 18,5 Go de données chaque mois. 850 millions d’Indiens ont accès à Internet. Et cela signifie que les utilisateurs d’Internet ont explosé et que la façon dont ils interagissent a explosé », a déclaré Pai.

Ainsi, les algorithmes d’IA sont désormais capables de faire de la reconnaissance faciale et de la reconnaissance vocale de manière efficace. Il y aura une augmentation des humanoïdes, des robots et une plus grande interaction avec les machines et la technologie à l’avenir.

Aujourd’hui, il est possible de collecter et de traiter des données et d’obtenir des résultats meilleurs qu’humains, car en utilisant l’IA, nous pouvons faire de l’analyse prédictive, nous pouvons faire de l’exploration de texte et de l’apprentissage automatique. Et, cela peut être fait à un rythme rapide à moindre coût. Ainsi, les coûts vont chuter, puis les coûts redescendent. Et nous allons assister à une explosion de l’utilisation et à une plus grande pénétration du marché et de tous ces impacts sur la FinTech, a-t-il expliqué.

Tout cela est important pour nous de comprendre pourquoi la FinTech a décollé et pourquoi la Fintech obtient des valeurs aussi élevées alors qu’il existe des banques depuis plus de 200 ans.

Échange de données consenti

Parlant des agrégateurs de comptes (AA), Pai a déclaré qu’ils avaient effectué l’intégralité de l’échange de données sur la base d’un contrat mutuel. Un AA agit en tant qu’intermédiaire numérique pour gérer les flux de données sur la base du consentement d’un individu. Garder les données AA en aveugle renforce encore la sécurité et la sûreté des données dans l’ensemble du processus.

Ce sera extrêmement important alors que l’Inde passe d’un pays pauvre en données à un pays riche en données d’ici 2025, a déclaré Pai.

« Le monde sous-estime ce pays. Ce qui a pris 28 ans aux cartes de crédit, 14 ans aux ordinateurs, l’application Aarogya Setu l’a fait en 13 jours en enregistrant 50 millions de téléchargements dans les 13 jours suivant le lancement », a-t-il ajouté.

Sur les 130 milliards de dollars levés par les startups indiennes de 2014 à juin 2022, 42 milliards de dollars ont été levés au cours de la dernière année. L’Inde verra plus de 250 licornes d’ici 2025, a-t-il déclaré.

Pas de jardin clos

Pai était également optimiste quant à l’avenir de la fintech en Inde en raison de la nature ouverte des nombreuses normes de cette industrie.

L’India Stack, une initiative visant à construire une infrastructure numérique publique pour promouvoir les initiatives numériques publiques et privées, a accéléré l’adoption de la technologie dans les solutions financières et a rendu l’ensemble du processus fintech dans le pays sans présence, sans papier et sans espèces. . Désormais, le flux de données est facilement possible entre différents secteurs réglementés par différentes entités, a déclaré Pai, ajoutant que la portée d’India Stack est si vaste en raison de la nature ouverte qui n’a pas de jardin clos.

La création d’agrégateurs de comptes, la croissance de l’UPI et maintenant l’Open Network For Digital Commerce (ONDC) sont devenus possibles grâce aux cartes Aadhaar et l’India Stack en est en grande partie responsable.

Services bancaires en tant que service

La banque est l’une des plus grandes industries au monde. Puisque les technologies bancaires ont été créées historiquement pour répondre aux besoins des régulateurs et des banques, ce sont des technologies inside-out, pas outside-in. Il est donc difficile pour les consommateurs d’interagir avec les banques, a déclaré Pai.

Cependant, les néobanques construisent désormais une autre couche sous la forme d’applications technologiques au sommet des comptes bancaires pour enrichir l’expérience financière des consommateurs. Avec l’aide de nouvelles applications, les utilisateurs peuvent consolider plusieurs comptes, a-t-il déclaré.

La fintech permet un crédit formel pour tous les Indiens

Alors que les cartes Aadhar donnaient l’identité à un grand nombre d’Indiens, Jan Dhan Yojna du gouvernement a donné des comptes bancaires à ceux qui n’en avaient pas. Pour ajouter à cela, le gouvernement a transféré plus de 300 milliards de dollars sur ces comptes, a déclaré Pai.

Avec tout cela en place et l’arrivée des néobanques, les antécédents de crédit de chacun seront disponibles, leur permettant de bénéficier de prêts, a déclaré Pai. Le prix peut varier en fonction des antécédents, de la capacité de payer, entre autres, mais l’accès devrait être là, a-t-il ajouté.

“Maintenant que ces applications fintech disposent de leurs propres données, il sera bientôt possible de fournir un accès au crédit formel à 1 milliard d’Indiens, voire plus”, a déclaré Pai.

Pai a également déclaré que l’investissement se démocratise dans le pays, offrant une autre opportunité. Donnant l’exemple de Zerodha, il a déclaré que Zerodha avait révolutionné le courtage d’actions dans le pays. Ces applications fintech créent désormais des opportunités d’investissement pour des millions de personnes.

L’année dernière, les investisseurs institutionnels étrangers (FII) ont retiré près de 60 milliards de dollars de l’Inde, mais cela n’a pratiquement pas eu d’impact sur le marché. Cela est largement dû aux investissements indiens dans le commerce de détail, qui ont ajouté 40 à 45 milliards de dollars au cours de la même période, a déclaré Pai.