Stressée par les sanctions économiques, voici comment la Russie riposte

Jakarta, CNBC Indonésie – Le gouvernement russe a menacé de payer les détenteurs d’obligations internationales libellés en roubles au lieu de dollars américains, quelques jours avant l’échéance.

Anton Siluanov, ministre russe des Finances, a déclaré dimanche qu’il serait “absolument juste” que la Russie effectue tous les paiements sur sa dette souveraine en roubles jusqu’à la levée des sanctions occidentales qui, selon lui, ont gelé 300 milliards de dollars des réserves de change de la Russie.

Moscou devrait effectuer des paiements d’intérêts de US$ 117 millions ou l’équivalent de 1,68 billion de Rp (14 350 Rp/US$) ce mercredi en deux obligations libellées en dollars, selon JPMorgan. Le contrat obligataire ne donne pas à la Russie la possibilité de payer en roubles, selon la banque de Wall Street.

Le dernier avertissement aux détenteurs d’obligations étrangers augmente la probabilité que le pays fasse défaut sur ses dettes pour la première fois depuis la crise financière russe de 1998 envers les investisseurs nationaux, tandis que pour les détenteurs d’obligations étrangers, c’est le premier depuis plus d’un siècle.

“Nous devons payer les importations [untuk barang-barang] critique [seperti] nourriture, médicaments, divers autres articles vitaux”, a déclaré Siluanov dans une interview à la télévision d’État Financial Times. “Mais la dette qui doit être [pemerintah] payer aux pays qui ne sont pas amis avec la Fédération de Russie et ont restreint l’utilisation des réserves de devises étrangères – [pemerintah Rusia] remboursera les dettes de ces pays en roubles », a-t-il dit.

Siluanov a déclaré que près de la moitié des 643 milliards de dollars de réserves de change de la Russie avaient été sanctionnées, mais n’a pas révélé la dénomination et la juridiction dans lesquelles la Russie détient la devise étrangère.

Les investisseurs se préparent au défaut de paiement de la Russie (défaut), les deux obligations se négociant à environ 20 cents par dollar. Moscou bénéficiera d’un délai de grâce (période de grâce) 30 jours pour effectuer un paiement de coupon.

En plus des conditions de la dette qui peuvent ne pas être payées, en raison des conditions chaotiques des marchés financiers, des dizaines de sociétés de gestion d’actifs ont dû geler des fonds fortement exposés à la Russie, tandis que plusieurs autres ont dû accepter de voir la valeur de leurs actifs chuter. nettement.

Il y a eu un exode des actifs russes depuis l’invasion, alors que les États-Unis et l’Union européenne ont cherché à rompre les liens de la Russie avec le système financier mondial. La bourse de Moscou est fermée depuis le 28 février, tandis que les actions des sociétés russes cotées à l’étranger ont également chuté. Le rouble a baissé de plus de 45 % cette année et pourrait marquer la plus forte baisse annuelle depuis 1998, lorsque la Russie a fait défaut sur sa dette dans sa monnaie locale.

La directrice générale du FMI, Kristalina Georgieva, dans une interview accordée aux chaînes de télévision américaines dimanche (13/3), a déclaré hier qu'”en termes de paiement des dettes, je peux dire que nous ne considérons plus défaut La Russie comme un événement impossible”.

L’opinion des investisseurs occidentaux sur la capacité de Moscou à payer ses dettes a radicalement changé. Avant d’envahir l’Ukraine et d’être soumise à des sanctions économiques, la Russie était notée investment grade par Fitch, S&P Global et Moody’s Investors Service – les trois principales agences de notation – jusqu’au 25 février.

Début février dernier, la Russie détenait 311 milliards de dollars de titres étrangers, 152 milliards de dollars de liquidités et de dépôts dans des banques étrangères, 30 milliards de dollars de dépôts spéciaux au FMI et 132 milliards de dollars supplémentaires d’or. La Russie a réduit ses avoirs en dollars de 45 % de sa participation totale en 2013 – un an avant les premières sanctions occidentales concernant son annexion de la Crimée – à seulement 16,4 % en 2021.

La banque centrale publie des données sur la structure des réserves de change de la Russie avec un écart d’au moins six mois. En juin 2021, l’euro représentait 32,3 % des avoirs de la Russie, le renminbi 13,1 %, la livre sterling 6,5 %, les autres devises 10 % et l’or 21,7 %.

La Chine détient 14,2 % des réserves de la Russie, les plus importantes de tous les pays, le Japon en détenant 12,3 % et l’Allemagne 11,8 %.

Siluanov a affirmé que les pays occidentaux poussaient la Chine à limiter l’utilisation des réserves russes de renminbi, mais a déclaré qu’il était convaincu que Pékin ne céderait pas à la pression. “Je pense que notre partenariat avec la Chine nous permettra de maintenir la coopération que nous avons réalisée et de la renforcer lorsque les marchés occidentaux se fermeront”, a-t-il déclaré.

ÉQUIPE DE RECHERCHE DE CNBC INDONÉSIE

[Gambas:Video CNBC]

(fsd)


Facebook
Twitter
LinkedIn
Pinterest

Leave a Reply

Your email address will not be published.

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

ADVERTISEMENT