Stimuler les prêts CDFI grâce à un nouveau marché secondaire

Le financement bancaire pour les entrepreneurs est plus difficile à obtenir de nos jours, en raison de la hausse des taux d’intérêt et de l’effondrement de la Silicon Valley Bank. C’est particulièrement problématique pour les entrepreneurs de couleur, qui ont généralement plus de mal à obtenir un financement que leurs pairs blancs. Une réponse consiste à aider les institutions financières de développement communautaire (CDFI) à augmenter leurs prêts, en particulier aux fondateurs sous-bancarisés.

C’est là que Fonds d’actifs adossés à des entrepreneurs (EBA) Dans le but d’aider à stimuler les prêts des CDFI, l’association crée un nouveau marché secondaire pour les prêts des CDFI. “L’objectif ultime est de créer un changement à l’échelle de l’industrie qui met des pools de financement à la disposition des CDFI, leur permettant de mieux gérer leurs bilans et leur croissance et de le faire de manière durable à long terme”, déclare le co-fondateur Brett Simmons.

Mutualiser les microcrédits

De nombreux CDFI se concentrent, du moins en partie, sur les entreprises détenues par des femmes, des personnes de couleur, des immigrants et d’autres groupes qui, historiquement, ont eu du mal à obtenir des financements du système financier traditionnel. Mais leurs ressources sont généralement limitées par leurs propres sources de financement variables – la philanthropie et le secteur public, ainsi que les banques qui tentent de respecter leurs obligations en vertu de la Community Reinvestment Act (CRA).

Pour résoudre ce problème, le Fonds EBA augmente la liquidité des CDFI grâce à un nouveau marché secondaire pour leurs microcrédits. Pour cela, elle regroupe des crédits en packages pour les revendre aux banques. Cela, à son tour, atteint quelques objectifs : laisser les CDFI libérer des actifs pour accorder plus de prêts et aider les banques à respecter leurs tests de prêt de l’ARC. « Nous modifions les incitations pour les prêteurs », déclare Simmons. En outre, le Fonds EBA reverse les primes sur les ventes de prêts aux CDFI, ce qui augmente les flux de capitaux.

Simmons estime que le Fonds EBA a déjà libéré 41,5 millions de dollars de prêts potentiels aux petites entreprises sous-bancarisées.

Monter le lancement

Simmons et le co-fondateur Jonathan Brereton ont eu l’idée d’EBA Fund il y a quelques années, après leur création Faire tourner la gestion des actifs faciliter les transactions entre les CDFI et les banques. Leur expérience a mis en évidence la valeur de la création d’un fonds qui pourrait servir de teneur de marché pour ces transactions, en corrigeant les décalages entre le moment où les CDFI veulent vendre et le moment où les banques veulent acheter, et en ajoutant des éléments tels que la notation du risque de tiers et le retour. -up service qui réduisent les risques pour les acheteurs de la banque. Le fonds serait géré par Revolve.

Début 2020, Simmons et Brereton, en collaboration avec le Microfinance Impact Collaborative (MIC) et l’Aspen Institute Business Ownership Initiative (BOI), ont élaboré leur plan d’affaires, avec l’intention de le lancer plus tard dans l’année. Mais, après le déclenchement de la pandémie, ils ont remonté leur calendrier jusqu’en avril et ont commencé à déployer le service cet été-là.

La véritable sauce secrète, selon Simmons, vient de cette combinaison de vente de prêts bancaires CDFI et de facturation d’une prime, dont 75% ERB restitue aux CDFI. « En conséquence, nous générons plus de revenus pour nos partenaires CDFI », déclare Simmons, un total de 3,5 millions de dollars au cours des trois dernières années. « Nous avons vraiment atteint notre vitesse de croisière au cours des six derniers mois », déclare Simmons.

À ce jour, le conseil d’administration de l’ERB a examiné et approuvé 20 CDFI pour faire partie du système ERB et a acheté des prêts à 13 d’entre eux. Soixante-dix pour cent de ces prêts ont été accordés à des entrepreneurs de couleur.

Le financement de l’ERB provient de diverses sources, notamment la Fondation Citi, la Fondation Bill et Melinda Gates et d’autres.

Basé à New York Être allumé, qui cible les propriétaires de petites entreprises à revenu faible à modéré, a commencé à travailler avec EBA Fund il y a environ deux ans et a accordé environ 1 million de dollars de prêts dans le cadre du programme. “Nous considérons cela comme positif pour le domaine”, déclare le PDG Paul Quintero. « L’EBA vient de démarrer. Ils vont constituer un inventaire de prêts pour attirer un plus grand marché.“