Sauver l’Irlande – Comment les dépôts turbo-chargés de Covid-19

| |

Nous aimons économiser de l’argent en Irlande et bien des choses, car nous n’aimons généralement pas le “ verrouillage ”, et tout ce que cela a signifié en termes d’érosion de nos libertés personnelles, cela a permis à de nombreuses personnes de mettre encore plus d’argent de côté.

Selon la Banque centrale, les dépôts dans les banques et les coopératives de crédit ont grimpé cette année, de 4,5 milliards d’euros rien qu’en mars et avril au plus fort du verrouillage. Au cours des neuf premiers mois, les ménages ont mis 11 milliards d’euros en dépôt.

Collectivement, nous avons désormais plus de 120 milliards d’euros d’épargne et de dépôts dans diverses institutions.

Une récente enquête menée auprès des épargnants par la Banque d’Irlande a indiqué que les gens continueront probablement d’épargner au cours des 12 prochains mois.

L’ironie, cependant, est que le retour à faire sur des tas de liquidités est négligeable pour le moment en raison de l’environnement des taux d’intérêt.

Blâmer l’Europe

Les taux sont au plus bas depuis le milieu de la dernière décennie alors que la Banque centrale européenne a lancé de nombreuses mesures de relance – y compris des baisses de taux d’intérêt – dans le but de stimuler l’économie de la zone euro alors qu’elle se remettait du dernier ralentissement, et de pousser l’inflation à la hausse .

L’intention des baisses de taux était d’encourager les entreprises et les ménages à emprunter de l’argent à des taux réduits et à dépenser l’argent qu’ils ont plutôt que de l’épargner.

En réduisant les taux à zéro, le rendement de la thésaurisation est nul. La thèse générale est qu’il ne sert à rien de le garder, donc la décision logique est de le dépenser et, à son tour, d’aider à stimuler l’économie.

Depuis la pandémie, l’Europe a doublé ce message, la BCE lançant des mesures encore plus accommodantes dans le but de stimuler davantage l’activité économique.

C’est une excellente nouvelle pour les gouvernements qui peuvent emprunter et enregistrer des déficits, comme les institutions européennes leur disent de le faire.

C’est également bon pour les détenteurs de prêts hypothécaires, qui voient certains – sans doute limités – bénéficier de taux bas, mais ce n’est pas si bon pour un secteur croissant de la population qui semble accumuler des liquidités importantes.

Alors pourquoi gaspillons-nous collectivement de l’argent alors que la politique et la logique nous dictent de faire autrement?

Une fois mordu, deux fois timide

Selon Austin Hughes, économiste en chef chez KBC Bank Ireland, deux éléments imbriqués sont en jeu dans l’environnement amélioré de l’épargne.

Il y a des “ économies forcées ”, résultant de moins d’opportunités de dépenses en raison des restrictions de la pandémie, et il y a la peur, principalement due à un traumatisme qui est encore frais dans la psyché nationale.

“La douleur de la crise financière a appris aux gens que le crédit n’est pas un moyen facile d’améliorer le niveau de vie”, a-t-il déclaré.

“Il y a eu un changement d’attitude très important chez les consommateurs irlandais qui reflète cette douleur. C’est une tendance à long terme qui restera en place et qui est aggravée par différents éléments. Vous avez l’approche plus prudente des prêteurs et vous avez une population légèrement plus âgés et plus enclins à épargner. “

Il a déclaré que le “ facteur de peur ” avait été réactivé dans une certaine mesure par la pandémie, ce qui aurait incité davantage de personnes à mettre encore plus d’argent de côté et, jusqu’à ce qu’il y ait un chemin clair vers la “ normalité ”, cela persisterait probablement.

Il existe également une théorie parmi les économistes selon laquelle lorsque les taux d’intérêt sont bas, les gens mettront paradoxalement plus d’argent en dépôt.

Ils ont un objectif d’épargne en tête et ils se rendent compte que, avec des taux à des niveaux historiquement bas et ne montrant aucun signe d’augmentation prochaine, ils doivent mettre plus d’argent de côté pour compenser ce manque de capitalisation.

Le dépôt d’argent n’est-il qu’une option paresseuse?

Pour ceux qui épargnent pour acheter une maison ou qui ont d’autres objectifs financiers à l’esprit, il est conseillé de mettre l’argent de côté dans un compte où, même s’il ne rapporte aucun retour, il est sûr et accessible en cas de besoin.

Pour ceux qui construisent simplement un pécule, ou épargnent pour la vieillesse ou pour des besoins éducatifs, il est généralement avantageux d’être un peu plus aventureux.

«Les banques paient actuellement moins que le taux d’inflation, de sorte que la valeur du capital que vous déposez diminue en raison de l’inflation», souligne Frank Conway de Moneywhizz et fondateur de l’Irish Financial Review.

“Il faut investir pour grandir.”

Il recommande que les gens visent à avoir entre trois et six mois de frais de subsistance à leur disposition sous la forme d’un «fonds pour les jours de pluie».

Au-delà de cela, il y a ce qu’il appelle la règle des 50:30:20 – 50% du salaire net destiné aux besoins de la vie, 30% aux «désirs» et 20% à l’épargne.

Que pouvez-vous faire si vous avez la chance d’avoir un excédent de liquidités?

Selon Frank Conway, laisser de l’argent excédentaire sur un compte de dépôt n’aide personne.

Pour l’épargnant, l’argent perd de sa valeur parce qu’il est effectivement érodé par l’inflation.

En ce qui concerne les banques et les coopératives de crédit, elles subissent des taux d’intérêt négatifs lorsqu’elles déposent cet argent dans le système bancaire au sens large, une évolution qui a incité certaines coopératives de crédit à écrire aux clients pour leur dire qu’elles limitent les dépôts à un certain seuil, dans certains cas aussi bas que 10 000 €.

Les banques ont commencé à imposer des taux d’intérêt négatifs aux entreprises et à certaines grandes PME. Les clients particuliers fortunés disposant de dépôts importants sont avertis qu’ils risquent eux aussi de subir des taux d’intérêt négatifs à l’avenir.

Frank Conway suggère qu’il existe de nombreuses façons de faire un meilleur usage de l’argent disponible, de l’investir au remboursement d’une hypothèque ou de le placer dans un fonds de pension.

«Les pensions sont un excellent moyen de faire travailler votre argent. Vous pouvez obtenir jusqu’à 40% d’allégement fiscal sur vos cotisations. Un employeur peut égaler vos cotisations et cela ne ronge pas vos limites fiscales», a-t-il expliqué.

Pour ceux qui n’ont pas accès à une prévoyance professionnelle, la même prestation s’applique à un compte personnel d’épargne-retraite, ou PRSA.

Le remboursement d’une hypothèque est particulièrement intéressant pour certains, a-t-il souligné.

“Je ne le ferais pas pour un tracker, mais pour un taux variable standard, vous pouvez rembourser n’importe quel montant une fois que vous en aurez informé le prêteur.”

«C’est un excellent moyen de réduire l’hypothèque, surtout si vous payez un taux aussi élevé que 3,5 ou 4%. Vous pouvez économiser beaucoup d’argent pendant toute la durée de l’hypothèque», a-t-il expliqué.

Tout le monde n’amasse pas d’argent

C’est un point important qui peut souvent se perdre dans les chiffres de la une des organes officiels comme la Banque centrale et l’Office central des statistiques.

Alors que le niveau global d’épargne est sur une trajectoire ascendante, tout le monde n’est pas en mesure de mettre de l’argent de côté pour le moment.

En fait, les derniers chiffres de la richesse des ménages de la Banque centrale indiquaient un décalage entre ceux qui épargnaient et ceux qui avaient du mal à joindre les deux bouts pour le moment, reflétant la reprise économique en “ K ” dont on a beaucoup parlé ces derniers mois.

Le rapport note que le taux de chômage est passé à 5,2% en juin et que la rémunération globale a chuté de 2,1 milliards d’euros au deuxième trimestre de cette année, les personnes ayant été licenciées en grand nombre en raison de la pandémie.

Il y a eu une augmentation de 4,4 milliards d’euros des transferts sociaux, largement imputable au paiement du chômage en cas de pandémie (PUP), et des subventions – le régime temporaire de subventions salariales (TWSS) – au cours de la période de trois mois.

«Les taux d’épargne sont un résumé à un chiffre de ce qui se passe à travers le spectre des consommateurs et des entreprises», a déclaré Austin Hughes.

“Il s’agit certainement d’un choc économique inégal. Les gens se débattent, puisent dans leurs économies et empruntent davantage à cause de ce qui s’est passé, juste pour garder la tête hors de l’eau.”

Les piles de trésorerie diminueront-elles progressivement à mesure que l’économie rouvrira?

En lançant la relance de juillet plus tôt cette année, le Taoiseach et le Tánaiste ont évoqué les sommes importantes dans l’économie que les gens avaient économisées pendant les premiers jours des restrictions de la pandémie.

Certaines des mesures de relance contenues dans le paquet d’été ont été conçues pour libérer certaines de ces économies “ refoulées ”, ont-ils déclaré, y compris le programme Stay and Spend qui offre un crédit d’impôt pouvant atteindre 125 € sur les dépenses liées à l’hospitalité jusqu’à une valeur de 625 €.

La mesure est entrée en vigueur en octobre, mais n’a pas eu la chance de décoller en raison de nouvelles vagues de restrictions qui sont entrées en vigueur dans tout le pays plus tard ce mois-là.

Il y a aussi eu la réduction du taux de TVA de 23% à 21% pour une période de six mois, mesure destinée à inciter les détaillants à baisser les prix et inciter les consommateurs à dépenser, qui a été suivie dans le budget par la baisse du taux de TVA pour le secteur hôtelier de 13,5% à 9%.

«« Pent-up »implique que les gens sont impatients de dépenser cet argent», a déclaré Austin Hughes. “Vous n’obtiendrez les gens à dépenser qu’en les convaincant que le pire est passé.”

“La prudence restera et, alors qu’il y avait un élément de demande refoulée lors de l’ouverture des points de vente en été et que vous aviez des files d’attente à l’extérieur de Penneys, par exemple, la deuxième vague de restrictions a conduit de nombreuses personnes à considérer cela comme une caractéristique durable de l’économie et cette politique de précaution seront importantes. »

M. Hughes a déclaré qu’il était probable qu’une partie de l’argent reviendrait progressivement dans l’économie au fil du temps, mais à la lumière d’un consommateur plus prudent et avec une tendance à des économies plus élevées dans l’ensemble, il est probable que la pandémie ne servira qu’à amplifier un tendance existante.

Frank Conway croit que la confiance reviendra avec le temps et que les gens dépenseront une fois qu’ils auront retrouvé leurs repères économiques.

“Nous avons eu deux événements traumatisants au cours de la dernière décennie et cela rend les gens plus méfiants, plus conservateurs et ce comportement se manifeste, pas seulement en Irlande, mais partout ailleurs.”

Il a dit que la meilleure façon d’inciter les gens à dépenser est de les inciter à le faire.

«C’est acheter des maisons, déménager, acheter des biens et des services et les inciter par le biais de mécanismes fiscaux. C’est la seule façon dont vous pouvez le faire.

Il a suggéré qu’il y avait des mesures étatiques que le gouvernement pourrait introduire pour encourager les gens à investir dans l’avenir du pays, comme les obligations d’infrastructure publique, dont il existe de nombreux précédents historiques.

En attendant, les gens continuent d’attendre la certitude et ceux qui ont l’argent le conservent.

Previous

Ce à quoi Trump est confronté le 20 janvier 2021

Vie sur Mars? Un rover de la NASA aide les scientifiques à trouver des signes de méga-inondations sur Mars

Next

Leave a Comment

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.