Saudi Aramco affiche un bénéfice trimestriel record sur la flambée des prix du pétrole

DUBAÏ — Saudi Aramco a enregistré dimanche un bénéfice trimestriel record, alors que le géant pétrolier profite de la flambée des prix du pétrole après L’invasion russe de l’Ukraine.

Saudi Arabian Oil Co., communément connue sous le nom d’Aramco, a déclaré que son bénéfice net avait bondi de 82 % pour atteindre 39,5 milliards de dollars au cours des trois premiers mois de 2022. La semaine dernière, elle a dépassé Apple Inc. en tant que société la plus précieuse au monde, avec une valeur marchande atteignant 2,4 billions de dollars.

La montée en flèche des bénéfices d’Aramco offre un exemple de la façon dont l’invasion de l’Ukraine et la hausse des prix du pétrole ont stimulé la fortune d’États pétroliers tels que l’Arabie saoudite. Avec des prix du pétrole atteignant 139 dollars le baril ces derniers mois et constamment au-dessus de 100 dollars, l’Arabie saoudite a connu sa croissance économique la plus rapide en une décennie.

À la suite de l’invasion de l’Ukraine par la Russie, les pays occidentaux, dont les États-Unis, ont imposé des sanctions sur le pétrole russe, ce qui a fait craindre une baisse du pétrole sur le marché et une hausse des prix.

L’Arabie saoudite, le leader de facto de l’Organisation des pays exportateurs de pétrole, a rejeté les demandes américaines de pomper plus de pétrole pour aider à maîtriser la flambée des prix du brut, s’en tenant à un accord avec la Russie pour n’augmenter que légèrement la production. Ce pacte permet des augmentations de production d’environ 400 000 barils par jour chaque mois, mais il n’a pas fait grand-chose pour endiguer la hausse des prix du pétrole, et les Saoudiens ont pompé moins que leur part, selon l’Agence internationale de l’énergie.

La flambée des prix de l’énergie a inondé de liquidités les producteurs de pétrole occidentaux tels que Shell PLC et Exxon Mobil Corp., malgré les dépréciations résultant de leur retrait de Russie. Les entreprises utilisent en grande partie les liquidités pour réduire la dette, accélérer les rachats d’actions et récompenser les investisseurs, plutôt que d’augmenter l’exploration et d’autres dépenses en capital.

Pour de nombreux membres de l’OPEP et une coalition de producteurs de pétrole dirigée par la Russie, connue sous le nom d’OPEP+, les prix élevés du pétrole ont été une aubaine, donnant un coup de pouce vital à leurs économies après des années de croissance lente en raison de prix relativement bas, certains délégués et analystes de l’OPEP dire.

Le produit intérieur brut de l’Arabie saoudite au premier trimestre a augmenté de 9,6% par rapport à l’année précédente, selon l’autorité statistique du royaume. Le cabinet de conseil Capital Economics, basé à Londres, estime que l’économie saoudienne connaîtra une croissance d’environ 10 % cette année. C’est bien plus que la croissance de 6,3% actuellement attendue par la plupart des analystes, a-t-il déclaré.

Bien que le royaume tente de se diversifier loin du pétrole, Aramco reste le moteur de son économie. L’entreprise a pompé en moyenne 10,2 millions de barils par jour entre janvier et mars, le plus de toutes les entreprises au monde.

Contrairement aux producteurs indépendants tels que BP PLC, Shell et Exxon, qui tempèrent leurs investissements pétroliers à mesure qu’ils se tournent vers les énergies renouvelables, Aramco dépense des milliards de dollars pour augmenter sa capacité de production de pétrole de 12 millions de barils par jour à 13 millions d’ici 2027 et prévoit augmenter sa production de gaz de plus de 50 % d’ici 2030.

Aramco cherche également à développer des opportunités dans le raffinage et la pétrochimie, connus dans l’industrie sous le nom de secteur en aval, et a acheté ces derniers mois une participation dans une raffinerie polonaise et a annoncé qu’elle investirait dans un complexe de raffinage et de pétrochimie de 300 000 barils par jour. en Chine.

“Au cours du premier trimestre, notre expansion stratégique en aval a encore progressé en Asie et en Europe, et nous continuons à développer des opportunités qui complètent nos objectifs de croissance”, a déclaré le directeur général d’Aramco, Amin Nasser, dans un communiqué.

Le royaume a souvent repoussé les appels à un abandon rapide des combustibles fossiles, arguant que les récentes hausses de prix résultent d’un manque d’investissement dans les hydrocarbures.

Les dépenses en capital de Saudi Aramco au premier trimestre se sont élevées à 7,6 milliards de dollars. La société a précédemment fixé ses prévisions de dépenses d’investissement pour l’année entière à 40 à 50 milliards de dollars, avec une croissance supplémentaire attendue jusqu’au milieu de la décennie.

Malgré son flux de trésorerie disponible en hausse de 68% à 30,6 milliards de dollars, Aramco a maintenu son dividende trimestriel, une source de revenus vitale pour le gouvernement saoudien, inchangé à 18,8 milliards de dollars et a approuvé la distribution d’une action gratuite pour 10 actions détenues dans la société. Cela a permis à l’entreprise de réduire son endettement – une mesure de la dette en pourcentage des capitaux propres – de 14 % fin décembre à 8 % fin mars.

En mars de l’année dernière, l’endettement d’Aramco est passé à 23 %, au-dessus du plafond de 15 % que la société s’est imposé, obligeant Aramco à revenir sur le marché de la dette pour respecter son engagement en matière de dividendes.

Le gouvernement saoudien, avec une participation de plus de 94 % dans Aramco, a cherché à monétiser les énormes actifs pétroliers du pays et à utiliser les bénéfices pour investir dans des industries autres que pétrolières dans le cadre du plan du prince héritier Mohammed bin Salman visant à restructurer l’économie d’ici 2030. .

Pour aider à atteindre cet objectif, le prince Mohammed a chargé le Fonds d’investissement public d’investir dans des entreprises et des industries non liées aux hydrocarbures. Le gouvernement a également transféré les 29,4 milliards de dollars qu’il avait levés lors de l’introduction en bourse d’Aramco à la bourse saoudienne en 2019 au PIF pour qu’il les déploie.

Plus tôt cette année, le gouvernement saoudien a déclaré avoir transféré des actions d’Aramco d’une valeur d’environ 80 milliards de dollars au PIF dans le cadre des efforts visant à diversifier l’économie du royaume dépendante des hydrocarbures.

Écrire à Summer Said à [email protected]

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