La forte inflation oblige les banques centrales du monde entier à augmenter les taux d’intérêt. La Réserve fédérale américaine (Fed) a récemment relevé son taux directeur de 0,75 % à 3-3,25 %, soit la troisième augmentation consécutive. Mais ce n’est pas tout – de nouvelles augmentations sont attendues jusqu’à la fin de 2022. Ainsi, les taux d’intérêt des crédits immobiliers à taux fixe de 30 ans ont augmenté de 6,2 %, soit la plus forte croissance depuis 2008.
La Banque centrale européenne (BCE) a également relevé ses taux directeurs d’un montant sans précédent de 0,75 point de pourcentage. Mais il ne s’agira pas non plus d’une action ponctuelle – la BCE a signalé de nouvelles augmentations, qui pourraient être annoncées très prochainement. L’institution a donné la priorité à sa lutte contre l’inflation, même si l’économie de l’Union européenne s’enfonce dans la récession à l’approche de l’hiver.
La Banque d’Angleterre a également relevé son taux directeur de 1,75 % à 2,25 %, l’inflation restant à un niveau historiquement élevé.
Que se passe-t-il sur les marchés immobiliers ?
Certains grands marchés assistent déjà à une baisse des prix de l’immobilier, symbolique à certains endroits, mais la tendance est toujours à la baisse. La croissance des prix des logements en Etats-Unis par exemple, ils ont également terminé a enregistré une baisse pour la première fois en dix ans.
L’indice national S&P CoreLogic Case-Shiller des prix dans 20 grandes villes du pays a baissé de 0,44 % en juillet. Il s’agit de la première baisse depuis mars 2012. En juillet, des baisses ont été signalées à San Francisco (-3,6 %), Seattle (-2,5 %) et San Diego (-2 %).
La demande diminue, les offres de vente de biens restent plus longtemps sur le marché. Selon Zillow Group, les nouvelles inscriptions ont chuté de près de 23 % en août d’une année sur l’autre.
Les prix des logements en Royaume-Uni ils peuvent chuter fortement jusqu’à 15 %. Selon le Credit Suisse, les prix de l’immobilier au Royaume-Uni pourraient très rapidement s’effondrer de 10 à 15 % au cours des 18 prochains mois si banque d’Angleterre fortement augmenté les taux d’intérêt pour tenter de lutter contre l’inflation.
De plus, certains analystes affirment que la Banque d’Angleterre augmentera les taux d’intérêt à 6 % l’an prochain, contre 2,25 % actuellement, pour soutenir la livre qui s’effondre.
Cela rendra plus difficile pour les acheteurs potentiels d’obtenir des prêts hypothécaires et ralentira la demande. Une baisse de la demande entraînerait une baisse des prix.
En ce qui concerne les prêts hypothécaires, c L’Europe il y a déjà des signaux inquiétants sur l’un des marchés des PECO. Il est récemment devenu clair que les demandeurs de prêts hypothécaires en Pologne ont chuté de près de 71 % en glissement annuel en août. Les données proviennent du Credit Information Bureau (BIK).
La raison – il y a eu récemment plusieurs hausses de taux d’intérêt en raison de l’inflation la plus élevée en Pologne en 25 ans. La banque centrale polonaise a relevé ses taux d’intérêt pour la 11e fois, ce qui a fait grimper le coût de la dette en Pologne atteint 6,75 %, le niveau le plus élevé depuis 2002. Avant cela, l’inflation a atteint de manière inattendue un nouveau sommet en 25 ans de 16,1 %.
Selon un analyste local, les données du Credit Bureau en août ont montré que des taux d’intérêt élevés, des réglementations plus strictes et la crainte d’un ralentissement économique et même d’une éventuelle récession ont effectivement gelé la demande de prêts hypothécaires.
À Suède, qui était autrefois l’un des marchés immobiliers les plus dynamiques d’Europe, les prix des logements ont chuté d’environ 8 % depuis le printemps, et la plupart des économistes s’attendent désormais à une baisse de 15 %. La hausse des taux d’intérêt exerce également une pression sur les sociétés immobilières, qui ont beaucoup emprunté sur les marchés obligataires pour financer leurs opérations, ajoutant à l’inquiétude des investisseurs quant à leur capacité à refinancer la dette.
