Piazza Affari résiste (+0,6%) malgré les banques

Journée positive pour les bourses européennes, avec focus sur la détérioration des indices PMI de la zone euro. Sur la Piazza Affari, le Ftse Mib a fini en hausse de 0,6% à 33.494 points, avec Brunello Cucinelli (+3,8%), Diasorin (+3,2%), Recordati (+2,9%) et Stellantis (+2,8%) à l’honneur alors que les sociétés bancaires Unicredit (-1,9%), Bper (-1,5%), Banco Bpm (-1,3%) et Mps (-1%) perdent du terrain.

Les indices PMI ont mis en évidence une contraction de l’activité en novembre, avec un déclin plus rapide dans le secteur manufacturier et une aggravation également dans le secteur des services. L’Allemagne et la France sont particulièrement en mauvaise posture, tandis que sur le front des prix, la hausse des salaires continue de soutenir le coût des services.

Des signaux qui ont globalement relancé les paris sur une baisse de 50 points de base de la BCE en décembre, ralentissant le secteur bancaire.

Aux États-Unis, l’indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan a augmenté moins que prévu, à 71,8 points. L’indice PMI manufacturier a chuté au-delà des attentes à 48 points, tandis que l’indicateur des services a augmenté à 57, soit plus que les estimations.

Plusieurs représentants de la BCE se sont également exprimés dans la journée, dont Lagarde qui a évoqué la nécessité d’accélérer la création d’un marché unique européen.

Quant à la semaine prochaine, faites attention à l’inflation dans la zone euro, le PCE de base américain et les minutes de la Fed seront fermées jeudi pour vacances.

Dans le secteur obligataire, le spread BTP-Bund s’établit à 125 points de base, le taux italien à dix ans chutant à 3,50% et le benchmark allemand chutant à 2,25%, en attendant le jugement de Moody’s sur la notation de l’Italie.

Parmi les matières premières, le pétrole Brent s’échange juste en dessous de 75 dollars le baril tandis que l’or revient à 2.700 dollars l’once, dans le sillage des tensions géopolitiques en Ukraine.

Sur le Forex, le taux de change euro/dollar passe en dessous de 1,04 tandis que le dollar/yen s’établit à 154,9, le yen étant soutenu par des données d’inflation, supérieures à 2%, qui laissent présager des hausses de taux à venir. Parmi les cryptomonnaies, Bitcoin a flirté avec les 100 000 dollars mais se négocie en dessous du seuil des 99 000 dollars.