NASCAR cherche à acquérir International Speedway Corp - Nouvelles - Daytona Beach News-Journal Online

DAYTONA BEACH – La famille du regretté fondateur de NASCAR, Bill France Sr., envisage de prendre la société publique propriétaire du Daytona International Speedway et de plusieurs autres circuits de sports motorisés en privé.

NASCAR, la société privée de contrôle des courses de stock-cars détenue par la famille France, a annoncé vendredi soir son offre d'acquérir toutes les actions en circulation que la famille ne possède pas déjà dans le stock d'International Speedway Corp (NASDAQ: NYSE).

L'offre d'acquisition d'ISC est estimée à 1,9 milliard de dollars, soit 7,5% de plus que le cours de clôture de l'action vendredi, selon un rapport de Bloomberg News.

L’intention est de combiner ISC et NASCAR en un groupe de sociétés privées dirigé par la famille France, a annoncé NASCAR dans un communiqué publié sur la page des relations avec les investisseurs du site Web d’ISC vendredi après-midi.

"Dans un paysage sportif et de divertissement très compétitif, une approche stratégique plus unifiée est importante pour notre croissance future", a déclaré Jim France, président du conseil et chef de la direction de NASCAR, dans le communiqué de presse.

"Nous pensons que le secteur a besoin de changements structurels pour positionner le sport de manière à ce qu'il soit un succès à long terme et cette offre représente un pas en avant positif dans cette direction", a déclaré la France.

Jusqu'à ce que l'acquisition d'ISC soit finalisée, "Entre-temps, NASCAR et ISC continueront de fonctionner séparément en tant qu'entités indépendantes travaillant de manière à fournir d'excellentes expériences de course à nos fans partout dans le monde", indique le communiqué de presse.

"Les résultats de cette offre prospective n'auront aucune incidence sur l'engagement à long terme de la famille France envers le sport, ni sur son intérêt à conserver sa participation actuelle dans ISC, dans la mesure où la famille France n'est pas intéressée à vendre des actions d'ISC pour le moment", a déclaré le président. communiqué de presse en outre déclaré.

Jimmie Johnson, sept fois vainqueur de la série NASCAR Cup Series, a déclaré à ESPN que le regroupement de NASCAR, qui supervise le sport de stock-car racing, et d'ISC, qui possède et exploite le Speedway et 12 autres centres de course automobile dans le pays, pourrait être une bonne chose. .

"Ma réaction initiale est que cela pourrait éventuellement conduire à une flexibilité (dans le) calendrier, les dates des événements", a déclaré Johnson. "Nous avons tous débattu de tant d'idées. Réduisez-vous l'horaire? Avez-vous des courses en semaine?

"Cette unité et la collaboration de ces deux entités combinées seraient un pas dans cette direction, à mon avis", a ajouté le chauffeur vétéran. "Espérons que cela ouvrirait ces portes pour laisser ces conversations se dérouler réellement et pour que des progrès soient accomplis. (Ceci) est une pure spéculation de ma part."

Bloomberg News rapportait que "NASCAR recherchait des investisseurs minoritaires et une fusion (de NASCAR et ISC) pourrait aider à résoudre ces efforts. Il a également fait face à la chute des cotes (pour les émissions télévisées de courses NASCAR) et à la perte de gros sponsors, tels que Lowe's Co. "

NASCAR a retenu les services de Goldman Sachs & Co. LLC en tant que conseiller financier et Baker Botts en tant que conseiller juridique dans le cadre du projet d’acquisition d’ISC, selon le communiqué de presse.

En outre, BDT & Co. a été retenu comme conseiller financier de la famille France.

L’offre de NASCAR sera examinée par un comité spécial composé de membres du conseil d’ISC indépendants, conseillés par des conseillers juridiques et financiers indépendants, selon le communiqué de presse.

Les membres de la famille France au conseil d’administration de l’ISC incluent Jim France et sa nièce Lesa France Kennedy, PDG d’ISC.

Mori Hosseini, président et PDG d'ICI Homes, basé à Daytona Beach, le plus grand constructeur de maisons de la région de Volusia-Flagler, J. Hyatt Brown, président de l'agence d'assurance nationale Brown, basée à Daytona Beach & Brown Inc., qui est également une société ouverte, et Christy F. Harris, avocate adjointe auprès de Kinsey, Vincent, Pyle, LC cabinet d’avocats à Daytona Beach.

ESPN a annoncé vendredi que Brown présiderait le comité chargé de superviser la vente d’ISC.

NASCAR propose de payer 42 dollars par action en numéraire pour toutes les actions en circulation d'ISC, selon les rapports de Bloomberg News et d'ESPN.

Vendredi, à Wall Street, les actions ISC ont chuté de 44 cents l’action pour clôturer à 39,06 dollars l’action.

À la suite de l'annonce de NASCAR, le cours de l'action d'ISC a augmenté de 2,74 USD par action, à 41,80 USD après 19h00. Vendredi.

"Je ne peux faire aucun commentaire", a déclaré Hosseini au journal télévisé vendredi soir.

Le journal n'a pas pu joindre Brown pour commenter.

Le porte-parole de NASCAR, Jon Schwartz, a refusé de répondre aux questions pour plus d'informations.

"Malheureusement, nous ne pouvons pas en dire plus sur ce qui était annoncé", a-t-il écrit dans un message texte en réponse aux demandes de renseignements du journal.

La porte-parole de l'ISC, Gentry Baumline-Robinson, vendredi soir, a également référé toutes les questions au communiqué de presse.

France est le fils de feu Bill France père, fondateur de NASCAR, et le frère de feu Bill France Jr., qui a succédé à leur père comme président et chef de la direction de NASCAR.

NASCAR et ISC sont tous deux basés à Daytona Beach, où leurs bureaux respectifs se trouvent dans le centre international de sport automobile de huit étages du nouveau complexe de divertissement / restauration / restauration One Daytona situé en face du Speedway.

Les deux entreprises emploient plusieurs centaines de personnes à Daytona Beach. ISC est également le propriétaire et le développeur de One Daytona.

ISC a été formé en 1953, cinq ans après la formation de NASCAR.

Initialement connue sous le nom de Bill France Racing Inc., la société a signé le contrat initial de sécurisation du terrain pour la construction du Daytona International Speedway, inauguré en 1959.

ISC est devenue une société ouverte par le biais d'une offre publique initiale d'actions ordinaires le 15 novembre 1996.

Jim France, 73 ans, qui avait été vice-président de NASCAR, a assumé le rôle de président par intérim et président-directeur général en août, prenant la relève de son neveu Brian France, qui a pris un congé après une arrestation par DUI.

Le communiqué de presse de vendredi n'incluait pas le mot "intérimaire" dans les titres de président et chef de la direction de Jim France.

De nombreux reportages dans les médias nationaux au début du mois de mai ont également émis l'hypothèse que la famille France pourrait explorer la vente d'une participation majoritaire dans NASCAR.

Lesa France Kennedy deux jours plus tard, lors de la 26e édition du dîner de remise des prix Herbert M. Davidson de la Fondation communautaire de Volusia & Flagler, à Daytona Beach, elle a réaffirmé l'engagement de sa famille et de celle de son pays d'origine.

"Nous avons tellement de raisons d’être fiers de notre travail commun pour l’avenir de Daytona Beach et du comté de Volusia", a-t-elle déclaré dans une déclaration écrite adressée au News-Journal à la suite du dîner de la Community Foundation, où elle a reçu le prix "Service communautaire exceptionnel."

En octobre, ISC a enregistré une forte hausse de son bénéfice net et de ses revenus pour le troisième trimestre de son exercice fiscal, mais ce gain a été en grande partie stimulé par les avantages découlant de la loi sur la réduction de l’impôt sur l’emploi qui a abaissé le taux d’imposition des sociétés.

Lors d'une téléconférence avec les analystes boursiers le 4 octobre, le président de l'ISC, John Saunders, a reconnu que le nombre de spectateurs aux événements NASCAR au cours du trimestre avait diminué de 14% en moyenne et que le prix moyen des billets avait diminué de 2,5%.

Quand un analyste lui a demandé de commenter le déclin ainsi que les difficultés supplémentaires causées par le récent départ à la retraite de plusieurs stars populaires de NASCAR, dont Dale Earnhardt Jr., Saunders a évoqué la nécessité d'un "alignement à haute intensité sur NASCAR et tous les autres". pistes de course, et pas seulement les courses ISC, et rediriger tous les actifs de NASCAR et suivre les actifs "afin de mieux répondre au" changement de culture de notre sport ".

ISC s’efforce également «d’accroître l’utilisation de ses installations toute l’année» en organisant des manifestations non sportives telles que des concerts et des festivals. Le développement de One Daytona sur des terrains appartenant à ISC situés en face du Speedway est un autre exemple des efforts de la société pour créer de nouvelles sources de revenus, a déclaré Saunders. "Nous prévoyons que One Daytona sera une destination de choix pour la vente au détail, les restaurants et les divertissements dans la région de Daytona Beach."

Greg Motto, directeur financier d'ISC, a également déclaré aux analystes boursiers: "Là où nous avons connu des vents contraires et des baisses d'admissions, nous avons travaillé avec prudence sur le plan des coûts pour gérer les marges."

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