LONDRES—Certaines banques britanniques ont suspendu mardi les nouveaux prêts hypothécaires, les dernières retombées des turbulences du marché alimentées par les plans du nouveau gouvernement visant à réduire considérablement les impôts et les subventions à l’énergie.
Selon UK Finance, un groupe commercial industriel, au moins six prêteurs hypothécaires ont cessé d’offrir des prêts ou ont brièvement interrompu les prêts aux acheteurs de maisons.
HSBC Holdings HSBC -1,33%
PLC – la plus grande banque d’Europe en valeur marchande – a cessé d’accorder de nouvelles hypothèques à midi. HSBC a déclaré qu’il recommencerait à les fabriquer mercredi, invoquant des contraintes de capacité à mesure que les concurrents se retiraient.
Halifax, une filiale de Lloyds Banking Group PLC LYG -3.70%
et le plus grand prêteur hypothécaire du Royaume-Uni en termes de part de marché, a déclaré avoir réduit sa gamme de prêts hypothécaires. Virgin Money Royaume-Uni 0,26 %
PLC a déclaré qu’il s’était temporairement retiré du marché mais espérait revenir plus tard cette semaine.
Les banques et les analystes du secteur ont souligné une forte vente d’obligations d’État britanniques, qui a commencé vendredi, dans un contexte d’incertitude quant à l’ampleur et à la rapidité avec lesquelles la Banque d’Angleterre devra relever ses taux d’intérêt. Le tumulte rend plus difficile pour les prêteurs d’avoir confiance en la tarification des prêts hypothécaires.
Les rendements des obligations d’État britanniques à dix ans ont bondi au-dessus de 4,5 % mardi après-midi à Londres, en hausse de plus de 1 point de pourcentage par rapport à la semaine précédente. Les obligations britanniques infligent des pertes record aux investisseurs, selon les données de l’indice ICE BofA.
“La récente volatilité des marchés financiers peut rendre difficile pour les entreprises de fixer les prix des transactions à taux fixe, mais le marché reste compétitif, avec une large gamme de prêts hypothécaires disponibles”, a déclaré Charles Roe, directeur des prêts hypothécaires chez UK Finance.
M. Roe a déclaré que plus de 100 prêteurs continuaient d’accorder des prêts hypothécaires et que la plupart des acheteurs de maisons ne seraient probablement pas affectés par les mesures prises mardi.
Pourtant, les analystes ont déclaré que ces mesures sont un signe précoce d’une période laide attendue pour le marché du logement et l’économie du Royaume-Uni. Les analystes et les décideurs pensent que le Royaume-Uni se dirige vers une récession.
““La récente volatilité des marchés financiers peut rendre difficile pour les entreprises de fixer les prix des transactions à taux fixe.””
Vendredi, le gouvernement de la nouvelle Première ministre Liz Truss a dévoilé un important programme de réductions d’impôts et de dépenses destiné à revigorer l’économie britannique. Le mini-budget a déclenché une vente massive de la livre et des obligations d’État, reflétant les inquiétudes des investisseurs selon lesquelles il alimenterait une inflation encore plus rapide, forcerait la BOE à augmenter les taux d’intérêt de manière plus agressive et nécessiterait une forte augmentation des émissions de dette.
Les prix du marché suggèrent que les investisseurs se sont rapidement tournés vers des taux de référence plus élevés de la part de la BOE, ce qui influence fortement les coûts d’emprunt des banques et, par conséquent, les taux hypothécaires. Les investisseurs s’attendent désormais à ce que le taux de la banque centrale atteigne un pic supérieur à 6 % à la mi-2023, ce pic attendu augmentant de près de 1,5 point de pourcentage depuis mercredi dernier.
Un taux de référence de 6% déclencherait une vague de défauts de paiement sur les prêts hypothécaires l’année prochaine, a déclaré mardi le cabinet de conseil Pantheon Economics dans une note aux clients.
Contrairement aux États-Unis, où les prêts hypothécaires à taux fixe sur 30 ans sont courants, la plupart des ménages au Royaume-Uni ne paient qu’un taux d’intérêt annuel fixe pendant deux ou cinq ans, après quoi leur prêt est réinitialisé pour payer un taux variable lié aux coûts d’emprunt de référence. .
De nombreux ménages devront se refinancer à des taux plus élevés l’année prochaine après la fin des périodes fixes de deux ans, a déclaré Pantheon, et pourraient voir leurs paiements mensuels augmenter en moyenne de 73% à 1 490 livres, soit l’équivalent d’environ 1 593 dollars.
Les perturbations hypothécaires montrent à quel point le scepticisme des investisseurs menace de saper les plans de Mme Truss. Par exemple, une réduction d’impôt pour les acheteurs d’une première maison est conçue pour stimuler les ventes de maisons. Mais des versements hypothécaires mensuels plus élevés, en raison de taux d’intérêt plus élevés, freineront le marché du logement.
“Vous avez la Banque d’Angleterre et le gouvernement tirant dans des directions différentes”, a déclaré David Muir, analyste chez Moody’s Analytics.
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