Les grandes raffineries chinoises évincent les théières pour du pétrole russe à prix réduit

SINGAPOUR, 21 avril (Reuters) – Les géants pétroliers chinois et les principaux raffineurs privés ramassent davantage de brut russe, soutenant les prix et obligeant les petits indépendants à rechercher des alternatives bon marché comme le pétrole iranien, selon des sources commerciales et des données sur les expéditions.

La demande des plus gros acheteurs chinois, qui s’étaient détournés du brut russe au lendemain des sanctions occidentales contre Moscou pour son invasion de l’Ukraine, montre une confiance croissante dans le commerce après les raffineurs d’État PetroChina (601857.SS) et Sinopec (600028.SS ) ont repris les importations en février.

Les grands raffineurs de pétrole privés Hengli Petrochemical (600346.SS) et Jiangsu Eastern Shenghong Co (000301.SZ) ont commencé à recevoir du brut russe à partir de mars, attirés par de larges remises sur le pétrole, selon les négociants et les données de suivi des navires de Refinitiv, Kpler et Vortexa.

Quatre cargaisons d’environ 740 000 barils chacune de brut ESPO à faible teneur en soufre ont été déchargées au poste d’amarrage de Hengli à Dalian en mars tandis que deux autres sont arrivées en avril, selon les données de Kpler. Shenghong a importé une cargaison de brut de l’Oural d’environ 720 000 barils en mars et 1 million de barils en avril, a montré Kpler.

En avril, PetroChina a reçu une cargaison de brut de l’Oural de 1 million de barils via le port de Made Island au Myanmar, qui est relié par pipeline à sa raffinerie du Yunnan, selon les données de Kpler.

PetroChina, Hengli et Shenghong n’ont pas répondu aux demandes de commentaires.

Les importations globales de brut russe de la Chine, y compris les pipelines et les navires, ont atteint un record de 9,61 millions de tonnes, soit 2,26 millions de barils par jour (bpj) en mars, selon les données douanières publiées vendredi.

“Les importations chinoises d’Oural russe sont en passe de battre le record de mars (en avril) alors que davantage de raffineurs commencent à exploiter le brut à prix réduit des pays baltes russes”, a déclaré Emma Li, analyste chez Vortexa.

Environ 700 000 bpj d’Oural pourraient atteindre la Chine en avril, contre 600 000 bpj en mars, a-t-elle déclaré.

Les exportations de pétrole de la Russie depuis les ports occidentaux atteindront leur plus haut niveau depuis 2019, malgré l’engagement de Moscou de réduire sa production.

Les remises sur le brut de l’Oural arrivant en Chine en juillet se sont réduites à environ 9 à 10 dollars le baril par rapport aux contrats à terme ICE Brent sur une base livrée ex-navire (DES), contre environ 14 dollars le baril pour les arrivées en mars, ont déclaré les négociants.

De même, ESPO pour livraison en juin s’est négocié à des remises d’environ 5,50 $ le baril par rapport aux contrats à terme ICE Brent, ont-ils ajouté, contre des remises de 6 $ et 8,50 $ le baril pour les cargaisons arrivant en mai et mars, respectivement.

THÉIÈRES

De plus petites raffineries indépendantes chinoises, connues sous le nom de théières, ont récupéré la quasi-totalité des approvisionnements ESPO entre novembre et janvier, lorsque d’autres ont évité le pétrole russe au début de l’interdiction de l’Union européenne le 5 décembre.

Avec le retour des gros acheteurs, les théières sensibles aux prix recherchent des alternatives telles que les grades arctiques russes, l’huile iranienne et vénézuélienne.

La province du Shandong, qui abrite la plupart des théières, a importé un record de 4,2 millions de barils de brut de Varandey de l’Arctique russe en mars, selon les données de Kpler, alors que l’Europe a fermé le pétrole.

Les données douanières de la Chine n’ont montré aucune importation de brut en provenance d’Iran et du Venezuela en mars, car ces cargaisons sont souvent rebaptisées pétrole d’autres pays pour échapper aux sanctions.

Mais 1,07 million de bpj de brut ont été expédiés du hub de transfert de pétrole de Malaisie vers la Chine le mois dernier, en hausse de 64% par rapport à la moyenne de la période janvier-février.

La Chine a importé environ 409 000 bpj de brut iranien en mars, soit plus du double du volume de janvier, selon les données de Kpler. Vortexa a une estimation plus élevée pour mars à environ 800 000 bpj et s’attend à ce que les volumes augmentent dans les mois à venir.

Le prix du pétrole iranien pour l’arrivée en juin est d’environ 11 dollars le baril par rapport aux contrats à terme ICE Brent, légèrement moins cher que l’Oural, ont déclaré les commerçants.

Les prix du bitume dilué, une expression fourre-tout pour ce qui est typiquement du brut vénézuélien mélangé à d’autres pétroles qui est prétendu être exporté de Malaisie pour éviter les sanctions, se sont également renforcés grâce à la forte demande des théières, ont déclaré les négociants.

Les remises sur le pétrole pour livraison en mai se sont réduites à environ 17 dollars le baril par rapport aux contrats à terme ICE Brent, contre environ 27 dollars le baril pour la livraison en février, selon les commerçants.

Reportage de Muyu Xu; Reportage supplémentaire par la salle de presse de Pékin ; Montage par Florence Tan et Christian Schmollinger

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