Les États-Unis organisent une “action matérielle” pour endiguer les retombées du SVB

NEW YORK, 12 mars (Reuters) – Les autorités américaines préparaient dimanche une “action matérielle” pour consolider les dépôts de la Silicon Valley Bank (SVB) et tenter d’endiguer toute retombée financière plus large de l’effondrement soudain du prêteur axé sur les startups technologiques, des sources proches du dossier ont déclaré à Reuters.

Les responsables de l’administration Biden ont travaillé tout le week-end pour évaluer l’impact de l’échec de SVB Financial Group (SIVB.O) vendredi, avec un œil particulier sur le secteur du capital-risque et les banques régionales, ont indiqué les sources.

Les détails d’une annonce attendue dimanche n’étaient pas immédiatement disponibles, mais l’une des sources a déclaré que la Réserve fédérale pourrait prendre des mesures similaires à ce qu’elle a fait pour maintenir les banques en activité pendant la pandémie de COVID-19.

“Ce sera une action matérielle, pas seulement des mots”, a déclaré l’un d’eux.

Les autorités américaines envisagent de protéger tous les dépôts non assurés auprès de la SVB, envisageant une intervention pour empêcher ce qu’elles craignent d’être une panique dans le système financier du pays, a rapporté le Washington Post, citant trois personnes au courant de l’affaire.

Des responsables du département du Trésor, de la Réserve fédérale et de la Federal Deposit Insurance Corporation ont discuté de l’idée ce week-end, selon le rapport.

CNBC a rapporté que la Fed et la FDIC discutaient de deux installations différentes pour gérer les retombées de la fermeture de SVB si aucun acheteur ne se matérialisait.

L’effondrement de SVB a également eu des répercussions dans le monde entier, le gouvernement britannique se précipitant pour limiter les retombées de la filiale britannique de la banque et les inquiétudes dans des pays comme Israël et l’Inde où les entreprises technologiques se sont appuyées sur la banque.

Plus tôt, la secrétaire américaine au Trésor, Janet Yellen, a déclaré qu’elle travaillait avec les régulateurs bancaires pour réagir après que SVB soit devenue la plus grande banque à faire faillite depuis la crise financière de 2008.

Alors que les craintes s’approfondissaient d’une retombée plus large dans le secteur bancaire régional américain et au-delà, Yellen a déclaré qu’elle s’efforçait de protéger les déposants, mais a exclu un renflouement.

“Nous voulons nous assurer que les problèmes qui existent dans une banque ne créent pas de contagion à d’autres qui sont saines”, a déclaré Yellen à “Face the Nation” de CBS.

“Pendant la crise financière, il y a eu des investisseurs et des propriétaires de grandes banques systémiques qui ont été renflouées (…) et les réformes qui ont été mises en place signifient que nous n’allons plus recommencer”, a ajouté Yellen.

En mars 2020, lorsque la pandémie de coronavirus et les blocages ont déclenché une panique financière, la Réserve fédérale a annoncé une série de mesures pour maintenir le crédit en réduisant les coûts d’emprunt et en allongeant la durée de ses prêts directs.

À la fin de ce mois, l’utilisation du guichet d’escompte de la Fed a grimpé à plus de 50 milliards de dollars.

La Fed envisage d’assouplir les conditions d’accès des banques à la fenêtre, a rapporté Bloomberg News dimanche citant des personnes proches du dossier, une décision qui renforcerait la capacité des banques à répondre aux demandes de retrait des déposants.

Au milieu de la semaine dernière, avant l’effondrement de SVB, rien n’indiquait une reprise de l’utilisation, les données de la Fed montrant des soldes impayés hebdomadaires de 4 à 5 milliards de dollars depuis le début de l’année.

TROUVER UN ACHETEUR

Bien que la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) protège les dépôts jusqu’à 250 000 dollars, les dépôts SVB supérieurs à ce niveau suscitent des inquiétudes, a déclaré une source, ajoutant que de nombreuses petites entreprises risquaient de ne pas pouvoir payer leur personnel.

Les responsables américains surveillent également de près l’augmentation des retraits des autres banques régionales.

La FDIC, qui a été nommée séquestre de la SVB, tentait de trouver une autre banque prête à fusionner avec elle, ont déclaré vendredi des personnes proches du dossier.

Mais avec 209 milliards de dollars d’actifs, SVB, basée à Santa Clara, en Californie, était la 16e plus grande banque américaine, et certains dirigeants du secteur ont déclaré qu’un tel accord obligerait probablement les régulateurs à donner des garanties spéciales et à faire d’autres allocations.

Le président de la Chambre des représentants des États-Unis, Kevin McCarthy, a déclaré à l’émission Sunday Morning Futures de Fox News que l’administration du président Joe Biden et la Réserve fédérale s’efforçaient de faire une annonce avant l’ouverture des marchés lundi.

La Fed et la FDIC n’ont pas répondu aux demandes de commentaires.

BANQUES COMMUNAUTAIRES

Certains analystes et investisseurs de premier plan ont averti que sans une résolution d’ici lundi, d’autres banques pourraient subir des pressions.

La FDIC a lancé un processus d’enchères tard samedi, Bloomberg a rapportécitant des personnes proches du dossier, les offres finales étant attendues dimanche après-midi.

Le rapport a ajouté que la FDIC se précipitait pour vendre les actifs de la SVB et rendre disponible une partie de ses dépôts non assurés dès lundi.

Les ondes de choc de l’effondrement de SVB étaient évidentes dans l’indice S&P 500 des banques régionales (.SPLRCBNKS) qui a chuté de 4,3 % vendredi pour terminer la semaine en baisse de 18 %, sa pire semaine depuis 2009.

Signature Bank (SBNY.O) a chuté d’environ 23 %, tandis que First Republic Bank (FRC.N), basée à San Francisco, a chuté de 15 %. Western Alliance Bancorp (WAL.N) a chuté de 21 % et PacWest Bancorp (PACW.O) a chuté de 38 %. Charles Schwab (SCHW.N) a chuté de plus de 11%.

Signature Bank, First Republic Bank, PacWest Bank et Charles Schwab n’ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires. Western Alliance Bank a refusé de commenter.

Certaines banques pourraient chercher à lever des capitaux de manière préventive pour renforcer leurs bilans ou essayer de conclure leurs propres accords, ont déclaré des dirigeants du secteur.

Lorsque IndyMac et Washington Mutual se sont effondrés en 2008, la FDIC a trouvé d’autres entreprises pour reprendre les actifs et conserver les dépôts intacts. Si aucun acheteur n’est trouvé pour SVB, les déposants non assurés se retrouveront probablement avec une partie des fonds que la FDIC peut lever en vendant les actifs de la banque.

DOMINOS MONDIAUX

En Grande-Bretagne, où SVB a une filiale locale, le ministre des Finances Jeremy Hunt a déclaré dimanche qu’il travaillait avec le Premier ministre Rishi Sunak et la Banque d’Angleterre pour “éviter ou minimiser les dommages” résultant du chaos.

“Nous présenterons très bientôt des plans pour nous assurer que les gens sont en mesure de répondre à leurs besoins de trésorerie pour payer leur personnel”, a déclaré Hunt à Sky News.

Les start-ups britanniques soutenues par du capital-risque disposent d’environ 2,5 milliards de livres (3 milliards de dollars), en grande partie sous forme de dépôts, “verrouillés” dans la filiale britannique, selon une enquête réalisée le week-end par un organisme industriel consulté par Reuters.

Plus de 250 dirigeants d’entreprises technologiques britanniques ont signé une lettre appelant à l’intervention de l’État, selon une copie vue par Reuters.

Le cabinet de conseil Rothschild & Co étudie les options pour Silicon Valley Bank UK Limited, ont déclaré samedi à Reuters deux personnes proches des pourparlers. La BoE a déclaré qu’elle demandait une ordonnance du tribunal pour placer la branche britannique dans une procédure d’insolvabilité.

En Israël, les actions à la Bourse de Tel Aviv ont chuté de plus de 4 % dimanche, sous l’impulsion des sociétés financières. Le secteur technologique israélien est le principal moteur de croissance du pays, et ses relations avec la région de la Silicon Valley sont solides. De nombreuses startups israéliennes avaient des comptes chez SVB, bien que les montants ne soient pas entièrement connus.

En Inde, le ministre d’État à la technologie a déclaré dimanche qu’il rencontrerait des start-ups cette semaine pour évaluer l’impact de l’effondrement du prêteur.

Reportage de Lananh Nguyen, Paritosh Bansal, Tatiana Bautzer, Nupur Anand, Ira Iosebashvili et Dan Burns à New York, et Pete Schroeder, Jason Lange, Sarah N. Lynch, Rami Ayyub, David Morgan et Andrea Shalal à Washington, Kanjyik Ghosh et Akanksha Khushi à Bengaluru et Andrew MacAskill, William Schomberg, Amy-Jo Crowley et Pablo Mayo à Londres ; Écrit par Megan Davies, Alexander Smith, Leslie Adler et Simon Lewis; Montage par Jamie Freed, Deepa Babington et Diane Craft

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