NEW YORK, 8 juillet (Reuters) – Les analystes et économistes américains surveilleront l’évolution des activités hypothécaires des banques au cours de leurs résultats du deuxième trimestre ce mois-ci, alors que les hausses de taux de la Réserve fédérale américaine continuent de freiner les émissions et les refinancements hypothécaires.
Après avoir embauché des dizaines de milliers d’employés entre 2018 et 2020 pour gérer l’augmentation des montages et des refinancements hypothécaires en raison des faibles taux d’intérêt, le secteur hypothécaire se réduit. Les banques américaines, dont JPMorgan Chase & Co (JPM.N) et Wells Fargo & Co (WFC.N), ont commencé à réduire leurs effectifs, avec d’autres licenciements dans le secteur attendus dans les mois à venir, ont déclaré des analystes et des économistes.
“Au cours des deux prochains mois, nous verrons l’essentiel des licenciements”, a déclaré Doug Duncan, économiste en chef chez Fannie Mae, qui, avec Freddie Mac, soutient de nombreuses hypothèques américaines. “Il y a généralement un décalage d’environ six mois entre un retournement du marché et les licenciements.”
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Les taux d’intérêt des prêts immobiliers ont atteint un sommet de 14 ans en juin après que la Fed a relevé les taux de 0,75 % point de pourcentage. Le taux moyen d’un prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans, le prêt immobilier le plus courant aux États-Unis, était de 5,3 % au 7 juillet, contre 2,9 % il y a un an, selon Freddie Mac.
Les économistes de Fannie Mae prédisent que les ventes totales de maisons chuteront de 13,5 % cette année et que les prêts hypothécaires diminueront de près de 42 % pour atteindre 2,6 billions de dollars.
Les grandes banques américaines commenceront à publier leurs bénéfices d’avril à juin, historiquement la saison des achats de maisons aux États-Unis, le 14 juillet.
RÉDUCTION DES EFFECTIFS DE LA BANQUE
La douleur de l’industrie a commencé à la fin de l’année dernière parmi les prêteurs non bancaires axés sur les refinancements. Better.com, par exemple, a licencié 900 employés en décembre, et plusieurs concurrents non bancaires ont emboîté le pas cette année. Lire la suite
Gerard Cassidy, responsable de la stratégie des actions bancaires américaines chez RBC Capital Markets, a déclaré que les grandes banques commençaient également à réduire leurs effectifs. “Nous nous attendons à ce qu’il se poursuive tout au long de l’année car l’activité de refinancement reste sous une pression considérable.”
Wells Fargo, la plus grande banque du secteur des prêts hypothécaires aux États-Unis, a réduit ses effectifs en avril et juin, a déclaré une personne au courant de la question. JPMorgan, parmi les 10 plus grands prêteurs hypothécaires bancaires américains, a également réduit ses effectifs en juin, a déclaré une autre personne connaissant ses plans. Les sources ont refusé de fournir des chiffres. Lire la suite
L’activité hypothécaire a représenté respectivement 6% et 2% des revenus totaux de Wells Fargo et JPMorgan l’année dernière, selon les données compilées par Cassidy de RBC.
Au premier trimestre, Wells Fargo a annoncé une baisse de 33% en glissement annuel des revenus hypothécaires, tandis que JPMorgan a déclaré que les revenus nets des prêts immobiliers avaient diminué de 20%. Cette baisse devrait se poursuivre au deuxième trimestre.
En juin, les dirigeants de Wells Fargo ont déclaré lors de deux conférences bancaires qu’ils prévoyaient de réduire l’activité hypothécaire et que les investisseurs devraient s’attendre à ce que les revenus hypothécaires du deuxième trimestre soient inférieurs de 50 % aux niveaux du premier trimestre. Lire la suite
Si les taux restent élevés et que les ventes de logements ralentissent davantage, une réduction des effectifs des banques pourrait entraîner des frais ponctuels plus tard cette année, a écrit Cassidy dans une note publiée mardi.
Certains petits prêteurs ont fait bien pire. Le prêteur hypothécaire basé au Texas, First Guaranty Mortgage Corp, a déposé son bilan le mois dernier. Lire la suite
DES POINTS LUMINEUX
Ce n’est pas mauvais pour tout le monde, cependant.
Bank of America Corp (BAC.N), un autre grand prêteur hypothécaire, n’a pas réduit ses effectifs et n’envisage pas de le faire cette année, a déclaré une source proche du dossier. En fait, la banque s’attend à une croissance “bonne et équilibrée” des prêts hypothécaires pour 2022, a déclaré Matt O’Connor, analyste à la Deutsche Bank.
Bank of America a été la seule grande banque à signaler que les revenus hypothécaires à l’échelle de l’entreprise ont augmenté de près de 8 % au premier trimestre de cette année par rapport à 2021. avait fait pendant la pandémie. Lire la suite
Les banques ont refusé de commenter jeudi parce qu’elles sont dans la période de calme pré-bénéfices.
Cassidy a déclaré qu’il s’attend à ce que la baisse des montages et des refinancements soit en partie compensée par les marges de crédit sur valeur domiciliaire, alors que les propriétaires cherchent à exploiter la valeur nette de leur maison.
Les banques peuvent également bénéficier d’une demande accrue de prêts hypothécaires à taux variable, qui offrent des taux d’intérêt plus bas pour des périodes plus courtes, selon Duncan de Fannie Mae.
Néanmoins, de tels points positifs ne suffiront pas à protéger les prêteurs d’un ralentissement économique important, a déclaré Duncan. Les points positifs seront également trop faibles pour empêcher de nouvelles hausses de taux si l’inflation atteint 10%, a-t-il déclaré.
“Vous vous attendriez à un ralentissement encore plus important”, a-t-il ajouté.
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Reportage d’Elizabeth Dilts Marshall à New York Montage par Michelle Price et Matthew Lewis
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