L’économie australienne sur les nerfs alors que la douleur des prêts hypothécaires à taux fixe se profile en 2023

SYDNEY, 20 décembre (Reuters) – L’effondrement post-pandémique du logement australien devrait s’aggraver l’année prochaine alors que des centaines de milliards de dollars de dettes hypothécaires fixées à des taux record en 2020 et 2021 arrivent à échéance, obligeant les emprunteurs à se refinancer à des taux d’intérêt extrêmement élevés. les taux.

Les remboursements d’environ 370 milliards de dollars australiens (245,79 milliards de dollars) de prêts immobiliers pourraient grimper jusqu’à deux tiers à un moment où les revenus réels diminuent déjà en raison de la flambée de l’inflation, portant un coup dur aux prix de l’immobilier et au principal moteur de l’économie. croissance – dépenses de consommation.

La valeur des maisons à Sydney a chuté de 12% jusqu’à présent cette année et Eliza Owen, responsable de la recherche australienne chez le consultant immobilier CoreLogic, s’attend à de nouvelles pertes alors que davantage de propriétés en difficulté sont mises en vente.

“Alors que la plupart des emprunteurs devraient pouvoir continuer à gérer leurs prêts hypothécaires, il pourrait y avoir des ventes plus motivées si les arriérés hypothécaires augmentent à partir de niveaux record”, a déclaré Owen.

La propriétaire Francesca Lemon connaît la douleur – les remboursements de son prêt hypothécaire à taux variable ont déjà augmenté de 1 200 dollars australiens par mois cette année, la forçant à retourner au travail malgré un problème de santé de longue durée afin que sa famille puisse faire face à ses dettes.

“C’est très frustrant et les gens luttent déjà pour survivre. Le coût du paiement de votre hypothèque augmente littéralement pour tout le monde de milliers de dollars”, a déclaré Lemon, 31 ans.

Les quatre grandes banques australiennes – Commonwealth Bank of Australia (CBA.AX), Westpac (WBC.AX), National Australia Bank (NAB.AX) et ANZ (ANZ.AX) – représentent 75 % du marché hypothécaire du pays.

La Reserve Bank of Australia (RBA) a relevé ses taux d’intérêt tous les mois depuis mai, les faisant passer d’un creux historique de 0,1 % à un sommet décennal de 3,1 %.

Les décideurs politiques ne sont que trop conscients que les versements hypothécaires atteindront des niveaux records l’année prochaine lorsque les prêts à taux fixe expireront, et l’ont cité comme l’une des raisons d’être la première grande banque centrale à ralentir le rythme du resserrement. Lire la suite

La RBA craint que 15% des emprunteurs à taux variable ne voient leurs flux de trésorerie devenir négatifs, en supposant que les taux d’intérêt remontent à 3,6% conformément aux attentes du marché.

‘SANGLE DUR’

Lemon a réussi à obtenir un taux inférieur auprès d’un autre prêteur le mois dernier, aidé par une augmentation de la demande de refinancement concurrentielle. Pourtant, ceux qui ont acheté au plus haut du marché pourraient bien tomber dans des fonds propres négatifs et n’avoir d’autre choix que de vendre.

L’agent des acheteurs, Lloyd Edge, affirme que certains détenteurs de prêts hypothécaires prudents ont vendu avant l’expiration de leurs prêts à taux fixe.

“Je pense qu’il y aura beaucoup d’autres personnes dans lesquelles ce sera la situation, mais ils ne s’en rendent pas encore compte.”

Des centaines de milliers d’Australiens ont profité des taux ultra bas pendant la pandémie de COVID pour entrer sur l’un des marchés du logement les moins abordables au monde.

Les prêts à taux fixe – généralement assortis d’une échéance de deux ou trois ans – ont représenté plus de 40 % des nouveaux prêts pendant la COVID, contre 15 % auparavant.

Les hausses de taux déjà appliquées ajouteront environ 1 000 dollars australiens par mois en remboursements à l’hypothèque moyenne de 600 000 dollars australiens, un poids mort pour une population qui détient 2 billions de dollars australiens (1,3 billion de dollars) de dette immobilière.

Il n’y a pas encore eu de reprise importante des arriérés hypothécaires grâce aux réserves d’épargne constituées pendant la pandémie de COVID, aux tests de résistance stricts sur les demandes de prêt et au délai habituel de deux à trois mois pour que les hausses de taux se répercutent sur l’économie.

Cependant, les enquêtes montrent des signes de stress chez les emprunteurs, la confiance des consommateurs étant au plus bas, généralement observée uniquement pendant les récessions. La société de recherche Roy Morgan s’attend à ce qu’un détenteur de prêt hypothécaire sur quatre soit à risque financier d’ici janvier.

Leesa Gasparin, une résidente de Tasmanie âgée de 55 ans, consacre désormais un quart de son revenu d’environ 4 000 dollars par mois à son hypothèque en hausse.

“Je sais que ce n’est probablement pas beaucoup d’argent pour certaines personnes, mais ça l’est pour moi. C’est comme tout avec l’épicerie, l’électricité et tout ça. C’est vraiment sacrément dur.”

(1 $ = 1,5053 dollar australien)

Reportage de Stella Qiu et montage de Muralikumar Anantharaman

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