Le temps froid fait monter les prix du GNL alors que la prime de l’Europe à l’Asie s’élargit

Note de l’éditeur : Ce contenu est fourni avec l’aimable autorisation de Independent Commodity Intelligence Services (ICIS). Visite natgasintel.com/icis pour plus d’informations.

LONDRES (ICIS) – Les prévisions de températures plus froides en Asie du Nord-Est ont relevé l’indice ICIS d’Asie de l’Est (EAX) jeudi, contrairement à sa trajectoire à la baisse pendant la majeure partie de la semaine.

Les services publics au Japon ont enregistré une baisse des stocks hebdomadaires de GNL, et la faiblesse économique en Chine a continué d’être au centre des préoccupations du marché. L’activité d’appel d’offres GNL signalée en Asie a été relativement faible, avec un prix d’Asie du Sud-Est qui se démarque.

Des températures plus froides étaient également prévues pour l’Europe, contribuant à faire monter le prix ICIS TTF de janvier 23 de plus de 5 $ / MMBtu au cours de la semaine. La prime TTF d’environ 5 $ / MMBtu à l’EAX a plus que doublé, attirant potentiellement plus de cargaisons vers l’Europe, qui a enregistré en novembre des records d’importations et d’envois de GNL vers le réseau.

TTF atteint de nouveaux sommets

Le prix ICIS TTF de décembre 22 a atteint le prix contractuel le plus élevé depuis le 13 octobre, atteignant 42,14 $ / MMBtu à la clôture le 30 novembre. Le contrat de janvier 23 a augmenté encore plus, clôturant à 44,56 $ / MMBtu, en hausse de 9% sur la journée, en grande partie en raison du temps plus froid et de la production éolienne limitée.

La prime du TTF par rapport à l’EAX a plus que doublé tout au long de la semaine, même si la dynamique du marché a eu des impacts similaires sur l’Asie et l’Europe.

L’appétit du GNL en Europe augmente

Les importations européennes de GNL ont dépassé les 11 millions de tonnes pour la première fois en novembre. Le GNL dans les terminaux de l’UE et du Royaume-Uni a atteint 11,14 millions de tonnes en novembre, tiré par 2,6 millions de tonnes livrées en France. Le record précédent était de 10,6 millions de tonnes en avril. Les perspectives de décembre sont bonnes avec environ 55 navires chargés confirmés dans les terminaux européens.

La société néerlandaise Gasunie envisage d’installer un FSRU d’une capacité d’importation de 4 à 5 milliards de m3/an à Terneuzen, dans le sud-ouest des Pays-Bas, fin 2023 ou début 2024. Le terminal flottant fournirait du gaz aux Pays-Bas et à l’Allemagne pendant environ 3 à 5 ans. Gasunie étudie toujours la faisabilité du projet et devrait faire une annonce début 2023.

Le Hoegh Esperanza FSRU de 170 000 m3 est arrivé à Sagunto en Espagne, peut-être pour recharger. Si le Hoegh Esperanza récupère une cargaison en provenance d’Espagne pour la ramener à Wilhelmshaven, il pourrait s’agir de la première cargaison de GNL vers l’Allemagne, qui accélère son développement des importations de GNL.

Le producteur australien Woodside Energy a livré une cargaison en Europe depuis le projet North West Shelf jusqu’au terminal Gate des Pays-Bas. Il est peu probable que l’Australie envisage de réduire les exportations de GNL en 2023 dans le cadre du mécanisme australien de sécurité du gaz domestique, selon l’Australian Energy Market Operator le 1er décembre.

L’appel d’offres de la Thaïlande se démarque

L’opérateur historique thaïlandais PTT a attribué au moins une cargaison du 18 au 23 décembre dans le cadre d’une offre DES à cinq fenêtres de livraison au terminal de Map ta Phut. L’appel d’offres couvrait les 18-23 décembre et les 3-4, 14-15, 19-20 et 28-29 janvier 2023 et s’est clôturé le 30 novembre. Plus d’une cargaison a été achetée, probablement à un lien vers un marqueur d’Asie du Nord-Est.

Opérations d’exportation

Les trains de Sabine Pass LNG et de Corpus Christi LNG de l’US Cheniere ont été remis en service le 30 novembre. Le train 2 à Sabine Pass a été déconnecté la veille tandis que les problèmes avec les trains 1 et 3 à Corpus Christi ont commencé à la fin de la semaine dernière. Les services pilotes autour de Sabine Pass LNG ont été suspendus le 29 novembre en raison du brouillard.

L’italien Eni a déclaré cette semaine qu’il cherchait à diversifier l’approvisionnement en gaz du pays via le GNL et à étendre ses opérations au Mozambique après le lancement de l’unité Coral-Sul FLNG de 3,4 millions de tonnes par an à la mi-novembre. Eni a officiellement inauguré l’unité FLNG dans le bassin de Rovuma au Mozambique le 23 novembre, avec une première cargaison partie le 13 novembre.

Les exportations égyptiennes de GNL sont à leur plus haut niveau depuis le début des données de flux ICIS en 2012, en bonne voie pour battre le record du pays. Cette hausse est due à l’augmentation des exportations de gaz israélien vers l’Égypte et à une réduction de la demande intérieure.