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Le taux de croissance annuel des dépôts intérieurs est tombé bien en deçà du taux d’inflation depuis mars

Le taux de croissance annuel des dépôts nationaux est tombé bien en dessous du taux d’inflation depuis mars, mais ces derniers mois, les dépôts des ménages ont diminué en termes nominaux, tandis que l’émission d’espèces a également diminué, a informé l’agence LETA, économiste de la Latvijas Banka, Vilnis Purviņš.

Étant donné que les dépenses des ménages ont assuré un débordement de fonds sur les comptes des entreprises, le taux de croissance annuel des dépôts domestiques a légèrement diminué, mais il est toujours inférieur au taux d’inflation annuel (8,2 % et 16,9 % en mai, 8 % et 21,5 % en août , respectivement) ). Le solde des dépôts a crû en valeur absolue au cours des derniers mois, cependant, principalement dans le secteur des sociétés non financières, les dépôts des ménages n’étant que légèrement en baisse, y compris les dépôts à terme, leur taux annuel de baisse était de 11 % en août.

Purvinņš souligne que la forte inflation et le désir d’utiliser les économies précédemment créées dans des conditions d’augmentation continue des prix continuent d’augmenter les dépenses des citoyens. La grande incertitude et la baisse d’humeur causées par la guerre, la hausse de l’inflation et la hausse des taux d’intérêt de base de l’euro découragent les entreprises d’emprunter à long terme, et les prêts à court terme liés à la pénurie de ressources énergétiques et de préparations pour la saison de chauffage dominent les prêts. La croissance des emprunts des ménages reste stable, cependant, la perspective d’une hausse des taux et d’une baisse du pouvoir d’achat pourrait bientôt inverser cette tendance.

Les prêts ont augmenté au cours des mois d’été – les prêts à court terme aux entreprises du secteur de l’énergie ont augmenté dans les prêts aux entreprises, tandis que les prêts à la consommation et les prêts immobiliers aux ménages. Cependant, comme pour les dépôts, l’augmentation nominale des prêts est inférieure au taux d’inflation, explique Purvinņš.

Le portefeuille total de crédit intérieur, hors prêts à l’État, a augmenté de 5,7 % en trois mois, les prêts à l’habitat progressant de 1,5 %, les prêts à la consommation de 6 % et les prêts aux entreprises non financières de 10,1 %. Par conséquent, souligne Purvinņš, le portefeuille de crédit réel soutenant le développement à long terme de l’économie nationale est même en train de se réduire, la seule exception étant les prêts à court terme mentionnés des sociétés non financières.

Le taux de croissance annuel du portefeuille de prêts à court terme a atteint 63 % en août, ces prêts ont augmenté de 53 % pendant les mois d’été, tandis que les prêts à long terme aux sociétés non financières n’ont augmenté que de 2 %, diminuant même sur une base annuelle. . Hors effets des changements et des facteurs ponctuels liés aux changements structurels du secteur bancaire et aux changements de classification des secteurs institutionnels, le taux de croissance annuel global des prêts intérieurs a atteint plus 6,7 % en août, les prêts aux ménages ont représenté plus 4,7 % et prêts aux entreprises non financières 6,1 %.

Le volume des nouveaux prêts émis en juin-août a été 1,5 fois supérieur à celui émis au cours de la période correspondante de l’année dernière, dont 1,7 fois aux entreprises non financières et 1,3 fois aux ménages. Cependant, en général, l’importance des prêts dans le financement du développement de l’économie nationale a continué de diminuer – le ratio des prêts au produit intérieur brut est tombé à 36 % au deuxième trimestre de cette année (36,5 % au premier trimestre, 39,1 % au deuxième trimestre il y a un an).

Purvinņš pense que la récession à venir pourrait réduire le niveau de revenu réel, donc les économies sur les comptes bancaires seront utilisées pour couvrir les dépenses aiguës. Si la dépense d’épargne des ménages absorbera partiellement les effets de la crise des prix de l’énergie, comme en témoigne la hausse actuelle des dépôts des entreprises, elle ne durera pas longtemps.

Les ressources obtenues auprès de la banque centrale et du marché interbancaire deviendront plus chères, car l’ère de la politique monétaire de soutien est terminée et la hausse des taux d’intérêt créditeurs est déterminée. La hausse des taux et l’évaluation des risques d’emprunt, au moins au cours des six à neuf prochains mois, réduiront la propension des entreprises et des ménages à emprunter. Purviņš prédit que les banques deviendront également plus prudentes, de sorte que l’augmentation actuelle du portefeuille de prêts à court terme pourrait à nouveau ralentir.

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