Le russe Sistema achète une participation de 256 millions de dollars dans Melon Fashion Group après l’annulation de son introduction en bourse

MOSCOU, 19 octobre (Reuters) – Le conglomérat russe de télécoms et de soins de santé Sistema (AFKS.MM) a conclu mercredi un accord de 256 millions de dollars pour une participation dans Melon Fashion Group, des mois après que le point de vente au détail a abandonné ses projets d’introduction en bourse (IPO ) en raison du conflit en Ukraine.

Basé à Saint-Pétersbourg sur un site qui abritait une usine de couture à l’époque soviétique, Melon possède quatre marques de mode principalement féminines – Zarina, Befree, Love Republic et Sela – et comptait 846 magasins en Russie, en Arménie, au Kazakhstan et en Biélorussie à la fin de 2021.

Les projets d’introduction en bourse dans le courant de l’année ont été abandonnés après que la Russie a lancé ce qu’elle appelle son “opération militaire spéciale” en Ukraine.

Dans un communiqué, Sistema a déclaré qu’il acquerrait 47,7% de Melon auprès du groupe d’investissement suédois Eastnine et East Capital Holding et de certains investisseurs privés pour un total de 15,8 milliards de roubles (256 millions de dollars).

Pour Eastnine, la vente représente une rare sortie réussie pour une entreprise occidentale qui se décharge de ses actifs russes. Il obtiendra environ 193 millions d’euros (189 millions de dollars) pour sa participation de 36%, a déclaré Eastnine dans un communiqué.

Fin 2021, il valorisait ses actions à 122 millions d’euros (120 millions de dollars) et a averti en mars que le conflit en Ukraine verrait cette baisse.

Plusieurs entreprises et investisseurs occidentaux ont vendu leurs activités russes pour des sommes symboliques dans le cadre d’un exode d’entreprises occidentales.

Les analystes de Renaissance Capital, basé à Moscou, ont déclaré que l’accord était positif pour Sistema, signe que certaines sorties occidentales créent des opportunités pour les investisseurs russes.

“Actuellement, le marché russe de la mode au détail est probablement affecté négativement par les tendances de l’environnement de consommation, mais étant donné les gains de parts de marché possibles des acteurs étrangers sortants … nous pensons que Melon Fashion Group devrait continuer à bien se développer”, a déclaré l’analyste Kirill Panarin dans une note de recherche. mercredi.

Le président de Sistema, Tagir Sitdekov, a déclaré que Melon Fashion Group “se développe rapidement et fait preuve d’excellence opérationnelle”, et a déclaré que Sistema avait la bonne expérience pour continuer à développer l’entreprise.

L’accord devrait être conclu d’ici la fin de 2022, ont déclaré Sistema et Eastnine dans des déclarations séparées.

Il est soumis aux approbations réglementaires des autorités russes de la concurrence et nécessitera le feu vert d’une commission du Kremlin créée plus tôt cette année pour régir la cession d’actifs russes par des entreprises occidentales.

(1 $ = 61,70 roubles)

(1 $ = 1,02 euros)

Reportage de Jake Cordell et Alexander Marrow; Montage par Emelia Sithole-Matarise et David Evans

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