Le rendement d’un bon du Trésor à 2 ans vient de dépasser 4 %. Comment les investisseurs peuvent obtenir un rendement sans risque

Les rendements du Trésor à court terme atteignent de nouveaux sommets, rendant les billets sans risque encore plus attrayants pour les investisseurs en quête de sécurité et de revenus à un moment où les rendements du marché sont rares. Le rendement du Trésor à 2 ans a grimpé à 4 % mercredi, le niveau le plus élevé pour la note depuis 2007 . Les rendements obligataires évoluent à l’inverse de leurs prix. Le billet à 2 ans se situe au point de la courbe des rendements du Trésor qui est le plus sensible aux hausses de taux par la Réserve fédérale . Les dirigeants des banques centrales devraient relever leurs taux de 0,75 point de pourcentage mercredi après-midi dans le but de maîtriser l’inflation. En août, l’indice des prix à la consommation a augmenté de 0,1 % . Les économistes interrogés par Dow Jones s’attendaient à une baisse de 0,1%. Avec la courbe des taux inversée, les billets à court terme ont maintenant des rendements plus élevés que ceux à plus long terme. Ces obligations à court terme sont également plus attrayantes compte tenu de la performance médiocre des actions cette année. Le S&P 500 est en baisse de près de 19 % en 2022. Le roi des obligations Jeffrey Gundlach, PDG de DoubleLine Capital, a déclaré dans une récente webémission qu’après plusieurs années brutales, le marché des titres à revenu fixe est désormais l’endroit où il faut être. “Les opportunités sont plus excitantes maintenant qu’à n’importe quel moment, à mon avis, au cours des 10 dernières années”, a-t-il déclaré. L’entreprise de Gundlach a récemment acheté des bons du Trésor à long terme. Jim Cramer de CNBC, quant à lui, a acheté des bons du Trésor à 2 ans pour son portefeuille personnel. Pour la première fois depuis longtemps, les rendements sont plus compétitifs que les rendements boursiers, a-t-il déclaré. Avec des billets à court terme, les investisseurs peuvent obtenir un rendement élevé sans engagement à long terme. Pour ceux qui cherchent à obtenir un morceau de l’action, voici ce que vous devez savoir. Un achat direct auprès du gouvernement Vous pouvez acheter des bons du Trésor directement auprès du gouvernement américain via son site Internet, TreasuryDirect.gov . Vous devrez créer un compte et lier votre banque au site Web. Les billets sont vendus par tranches de 100 $ et sont généralement émis dans la semaine suivant la date de l’enchère. Les enchères pour les bons du Trésor à 2, 3, 5 et 7 ans ont lieu toutes les 4 semaines, tandis que l’enchère à 10 ans a lieu tous les trimestres. L’achat des billets facilite la planification des revenus. “Si vous achetez un bon du Trésor individuel et que vous le conservez jusqu’à l’échéance, vous savez quel sera votre intérêt et quelle sera votre valeur à l’échéance”, a déclaré l’analyste financier agréé Tim Utecht, directeur des investissements chez Life Planning Partners, basé à Jacksonville. , Floride. “Vous savez exactement ce que vous allez obtenir.” Vous recevrez des intérêts payés deux fois par an. Si vous détenez le Trésor jusqu’à son échéance, vous n’êtes pas affecté par le risque de marché. L’inconvénient de posséder le titre au lieu d’investir dans un fonds du Trésor est le manque de diversification, à moins que vous n’échelonniez vous-même les obligations. Vous devrez également vous assurer d’acheter les bons bons du Trésor en fonction de vos objectifs et de votre horizon temporel. Les investissements sont également séparés de vos autres comptes, a déclaré le planificateur financier certifié Diahann Lassus, directeur général de Peapack Private Wealth Management à New Providence, New Jersey. “Pour les gens qui veulent tout voir ensemble, c’est un peu plus difficile”, a-t-elle dit. Vous ne pouvez pas non plus les acheter dans votre IRA ou Roth IRA, ce qui, selon Lassus, est le plus gros inconvénient. Si vous souhaitez vendre l’obligation avant qu’elle n’arrive à échéance, vous ne pouvez pas le faire sur le site Web du gouvernement. Au lieu de cela, vous devrez le transférer à une banque, un courtier ou un revendeur. Acheter des bons du Trésor auprès d’une société de courtage Vous pouvez également acheter des bons du Trésor sur le marché secondaire en passant par une société de bourse. Vous bénéficierez toujours de tous les avantages liés à la possession directe du titre. Pour Utech, c’est le moyen le plus simple d’acheter les obligations, qualifiant le site Web du gouvernement de “un peu lourd”. Les courtiers en ligne comme Fidelity et Charles Schwab ont des tableaux qui répertorient les rendements de divers bons du Trésor, vous pouvez donc comparer les produits, a-t-il déclaré. En plus d’offrir des obligations sur le marché secondaire, Fidelity et Schwab vendent de nouvelles émissions de bons du Trésor. Sachez également que vous ne pouvez pas obtenir l’horizon temporel exact sur la note sur les achats secondaires du Trésor, a déclaré Utech. Assurez-vous de vérifier les exigences d’achat minimum et les frais impliqués. Chez Schwab et Fidelity, par exemple, il est gratuit d’acheter des bons du Trésor en ligne, mais une transaction assistée par un courtier coûte respectivement 25 $ et 19,95 $. Chez Fidelity, l’achat minimum est de 1 000 $ pour les bons du Trésor. Ce que Lassus aime dans le fait de passer par une maison de courtage, c’est le fait que vous avez la possibilité de regrouper tous vos investissements et que vous pouvez même les ajouter à un IRA ou à un Roth IRA, a-t-elle déclaré. Exposition par le biais d’un fonds obligataire Vous pouvez également obtenir une exposition au marché obligataire par le biais de fonds communs de placement et de fonds négociés en bourse. “Il offre une diversification immédiate”, a déclaré Lassus. Par exemple, un fonds d’obligations du Trésor à court terme pourrait avoir des émissions avec des échéances comprises entre un et trois ans. Vous pouvez les acheter par l’intermédiaire de votre maison de courtage, ce qui pourrait également faciliter le suivi des performances aux côtés du reste de vos avoirs. Voir ci-dessous pour quatre fonds du Trésor à court terme. Cependant, les fonds peuvent subir une dislocation des prix au cours d’une année comme celle-ci et vous avez la perspective de pertes. De plus, les paiements de revenu peuvent fluctuer puisque vous avez différentes obligations dans le fonds. Soyez conscient des frais encourus, qui pourraient grignoter vos rendements. Les fonds ont également un chiffre d’affaires et sont donc soumis à l’impôt sur les plus-values, contrairement aux obligations individuelles.