Le partenaire EXCLUSIF de Trump’s Truth Social ne parvient pas à obtenir le soutien de l’extension SPAC -sources

Le logo du réseau social Truth est visible sur un smartphone devant un écran de l’ancien président américain Donald Trump dans cette illustration prise le 21 février 2022. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration/File Photo

5 septembre (Reuters) – La société d’acquisition de chèques en blanc qui a accepté de fusionner avec la société de médias sociaux de Donald Trump n’a pas réussi à obtenir un soutien suffisant des actionnaires pour une prolongation d’un an pour conclure l’accord, ont déclaré lundi des personnes proches du dossier.

L’enjeu est une injection de liquidités de 1,3 milliard de dollars que Trump Media & Technology Group (TMTG), qui exploite l’application Truth Social de l’ancien président américain, devrait recevoir de Digital World Acquisition Corp. (DWAC.O)la société d’acquisition à vocation spéciale (SPAC) qui a signé un accord en octobre dernier pour rendre TMTG public.

La transaction a été gelée au milieu d’enquêtes civiles et pénales sur les circonstances entourant l’accord. Digital World avait espéré que la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, qui examine ses divulgations sur l’accord, aurait maintenant donné sa bénédiction pour que la transaction se poursuive.

La plupart des actionnaires de Digital World sont des investisseurs individuels et les faire voter par l’intermédiaire de leurs courtiers a été difficile, a déclaré la semaine dernière le directeur général de Digital World, Patrick Orlando.

Digital World a besoin que 65% de ses actionnaires votent en faveur de la proposition de prolonger sa durée de vie de 12 mois pour que le déménagement devienne effectif. Lundi soir, beaucoup moins d’actionnaires de Digital World que ceux requis avaient voté pour, ont indiqué les sources.

Le résultat du vote devrait être annoncé mardi lors d’une assemblée spéciale des actionnaires de Digital World. Les dirigeants de Digital World ne pensent pas être en mesure de rassembler suffisamment de soutien des actionnaires à temps et ont commencé à envisager des options alternatives, selon les sources.

Les sources ont requis l’anonymat car les chiffres du décompte des voix n’ont pas été annoncés publiquement. Les représentants de Digital World et TMTG n’ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires.

L’une des options envisagées par Digital World consiste à reporter la date limite du vote dans le but final de renforcer le soutien des actionnaires, ont indiqué les sources. Sans autre action, la SPAC devrait être liquidée jeudi et restituer l’argent qu’elle a levé lors de son introduction en bourse de septembre 2021.

Si Digital World échouait dans sa tentative d’amener ses actionnaires à soutenir la prolongation d’un an, sa direction a le droit de prolonger sa durée de vie sans l’approbation des actionnaires jusqu’à six mois. Il n’est pas clair si Digital World poursuivra cette option et si cela donnerait suffisamment de temps aux régulateurs pour parvenir à une conclusion sur l’opportunité d’autoriser la poursuite de l’accord.

Digital World a révélé que la SEC, l’Autorité de réglementation du secteur financier et les procureurs fédéraux enquêtaient sur l’accord avec TMTG, bien que la portée exacte des enquêtes ne soit pas claire.

Parmi les informations recherchées par les régulateurs figurent les documents de Digital World sur la diligence raisonnable des cibles potentielles autres que TMTG, les relations entre Digital World et d’autres entités, les réunions du conseil d’administration de Digital World, les politiques et procédures relatives à la négociation et l’identité de certains investisseurs, Digital World a dit.

ENDETTEMENT PLAFOND

Si l’accord était conclu, TMTG recevrait 293 millions de dollars que Digital World a sous la main, plus 1 milliard de dollars engagés par un groupe d’investisseurs sous la forme d’un investissement privé en capital public (PIPE).

Le PIPE doit expirer le 20 septembre à moins que la transaction ne soit conclue. Les banquiers d’investissement de Digital World ont contacté les investisseurs au cours des dernières semaines pour évaluer leur intérêt à étendre le PIPE, a déclaré une personne proche du dossier.

On ne sait pas comment TMTG s’en sort sans avoir accès au financement de Digital World. Il a levé 22,6 millions de dollars par le biais de billets à ordre convertibles l’année dernière et 15,4 millions de dollars supplémentaires grâce à un financement relais au premier trimestre de cette année. L’accord avec Digital World plafonne l’endettement que TMTG peut assumer avant la clôture de l’accord à 50 millions de dollars.

Digital World a déclaré qu’il pensait que TMTG disposerait de “fonds suffisants” jusqu’en avril 2023. TMTG a déclaré la semaine dernière que Truth Social était “sur une base financière solide” et commencerait bientôt à diffuser des publicités.

Trump a commencé à utiliser Truth Social en avril, deux mois après son lancement sur Apple Inc. (AAPL.O) magasin d’applications. Il compte actuellement plus de 4 millions d’abonnés – une fraction des 89 millions qu’il avait sur Twitter Inc. (TWTR.N) avant d’être banni pour son rôle dans les émeutes du Capitole américain de janvier 2021 par des milliers de ses partisans.

Reportage de Svea Herbst-Bayliss dans le Rhode Island; Reportage supplémentaire par Echo Wang et Krystal Hu à New York; Montage par Greg Roumeliotis et Edwina Gibbs

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