Le bénéfice de Bank of America bat alors que les coussins des unités de consommation sont touchés par le tarissement des transactions

18 juillet (Reuters) – Bank of America Corp (BAC.N) a battu lundi les estimations des analystes concernant les bénéfices du deuxième trimestre, avec des dépenses de consommation saines et une forte demande de prêts limitant le coup porté à son activité de banque d’investissement.

Les dirigeants de BofA ont également présenté des perspectives ensoleillées pour les dépenses de consommation à l’avenir, dissipant les craintes que l’inflation, élevée depuis des décennies, pèse sur les dépenses de consommation.

“Nous avons observé d’après nos données que les dépenses restent excellentes, les soldes des dépôts restent élevés, la capacité d’emprunt est toujours là, la qualité du crédit est toujours là”, a déclaré le directeur financier Alastair Borthwick lors d’un appel.

La Réserve fédérale américaine a relevé rapidement les taux d’intérêt, conformément à son engagement à maîtriser l’inflation, élevée depuis des décennies. Bien que les risques de récession persistent, cette décision s’est pour l’instant traduite par des bénéfices plus élevés pour les banques, qui prospèrent généralement dans un environnement de taux d’intérêt élevés.

Le revenu net d’intérêts de Bank of America, une mesure qui mesure la différence entre les intérêts gagnés sur les prêts et le montant versé sur les dépôts, a bondi de 22%, ou 2,2 milliards de dollars, pour atteindre 12,4 milliards de dollars au cours du trimestre.

La deuxième plus grande banque américaine en termes d’actifs a également libéré 48 millions de dollars de réserves au cours du trimestre, contre 2,2 milliards de dollars un an plus tôt, laissant le total des provisions pour pertes sur prêts de BofA à 500 millions de dollars.

Cela contraste avec les banques rivales JPMorgan Chase & Co (JPM.N) et Wells Fargo & Co (WFC.N)qui ont augmenté les provisions pour pertes de 428 millions de dollars et 235 millions de dollars, respectivement, au cours du trimestre.

Les actions de Bank of America, qui ont chuté de près de 28 % jusqu’à présent cette année, ont légèrement baissé dans les échanges avant commercialisation.

Le bénéfice de la société a chuté de 34 % à 5,93 milliards de dollars, ou 73 cents par action, pour le trimestre clos le 30 juin. Sur une base ajustée, BofA a gagné 78 cents par action, contre des estimations de 75 cents par action, selon les données de Refinitiv IBES.

Les banquiers d’investissement de Wall Street, qui étaient au cœur des transactions l’année dernière, ont vu l’activité s’effondrer au premier semestre 2022 dans un contexte de volatilité des marchés des capitaux, de tensions géopolitiques et d’un sentiment de risque qui a balayé les marchés du monde entier.

Les frais de banque d’investissement de Bank of America ont chuté de 47% à 1,1 milliard de dollars au deuxième trimestre.

Les revenus, déduction faite des intérêts débiteurs, ont augmenté de 6 % pour atteindre 22,7 milliards de dollars.

DÉPENSES CONTRE INFLATION

La force des consommateurs américains est mise à l’épreuve par l’inflation, qui a atteint des niveaux jamais vus depuis quatre décennies, mais les tendances de dépenses se maintiennent encore largement, ce qui renforce les bénéfices de la banque.

“Nos clients consommateurs américains sont restés résilients avec des soldes de dépôt et des niveaux de dépenses toujours solides”, a déclaré le directeur général Brian Moynihan.

Les tendances des dépenses sont des indicateurs clés de la santé financière des consommateurs et sont étroitement liées à la performance du joyau de la couronne de BofA, son unité bancaire grand public, où les revenus ont augmenté de 12 % pour atteindre 9,1 milliards de dollars au cours du trimestre considéré.

Les dépenses combinées par carte de crédit et de débit de la banque ont augmenté de 11 % pour atteindre 220,5 milliards de dollars par rapport au trimestre précédent. Ce chiffre a également augmenté de 10% d’une année sur l’autre.

Le total des prêts et des baux de BofA, à l’exclusion de ceux du programme gouvernemental de protection des chèques de paie, a augmenté de 14% d’une année sur l’autre. Ce chiffre était également en hausse de 4 % par rapport au trimestre précédent.

Cependant, le virage agressif de la Fed vers la réduction de l’inflation a des perspectives pour les prêts dans une impasse, car la hausse rapide des coûts d’emprunt a le potentiel de nuire à la demande.

Reportage de Manya Saini et Niket Nishant à Bengaluru et Elizabeth Dilts Marshall à New York; Montage par Shounak Dasgupta

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