La faillite de FTX cause des problèmes à d’autres entreprises du monde de la cryptographie. C’est également le cas du fournisseur de services de cryptographie Genesis. Que se passe-t-il dans l’entreprise ? “Ils ont de gros problèmes”, explique Teunis Brosens, économiste chez ING spécialisé dans la monnaie numérique.
Genesis est un fonds d’investissement, un prêteur majeur dans le monde de la cryptographie. Ils ne négocient pas de crypto-monnaies, mais accordent des prêts à des sociétés de cryptographie et y investissent également. Ils ciblent spécifiquement les institutions financières, telles que les fonds spéculatifs et les gestionnaires d’actifs. Plus tôt cette année, Genesis avait près de 3 milliards de dollars (environ 2,8 milliards d’euros) de prêts en cours, selon Reuters.
Les prêteurs de crypto-monnaie comme Genesis sont essentiellement les banques du monde de la cryptographie. “Contrairement aux banques traditionnelles, elles doivent suivre peu de règles”, déclare Brosens. “C’est pourquoi les sociétés de cryptographie ne sont souvent pas transparentes. Nous ne savons pas exactement ce qui se passe à huis clos.”
Après le dépôt de bilan de FTX la semaine dernière, Genesis a cessé de consentir de nouveaux prêts. La société a également bloqué la possibilité pour les clients de retirer de l’argent. Le journal américain Wall Street Journal a rapporté lundi que Genesis s’était tourné vers d’autres investisseurs pour un prêt d’urgence de 1 milliard de dollars.
“Un prêteur doit maintenant reprendre l’entreprise, ou investir beaucoup d’argent. Sinon, Genesis fera également faillite”, explique Brosens.
Quel est le point commun entre FTX et Genesis ?
Genesis avait environ 175 millions de dollars sur un compte avec FTX plus tôt cette année, dit Brosens. En conséquence, ils ont également été victimes de la faillite de FTX, qui ne peut plus rembourser cet argent. Il se pourrait qu’ils aient également accordé un prêt à FTX. Ou qu’ils ont investi dans le FTT, la devise de l’entreprise en faillite. “Mais parce qu’il y a peu de transparence dans le monde de la cryptographie, personne ne sait exactement comment fonctionnent les lignes entre les entreprises”, explique l’économiste.
“Genesis a déjà subi des pertes plus tôt cette année”, a déclaré Brosens. Ce printemps, tous les marchés financiers ont connu des difficultés. Non seulement les marchés traditionnels, mais aussi la crypto en ont souffert. De plus, la crypto-monnaie Terra s’est écrasée. Cela a eu un effet sur de nombreuses sociétés de cryptographie. Non seulement sur FTX, mais aussi sur Genesis. Par exemple, ils avaient investi dans Terra. “Ces problèmes n’ont cessé de s’aggraver depuis”, explique l’économiste.
Genesis est un fonds d’investissement qui se concentre sur les institutions. Par conséquent, cela n’affecte pas immédiatement les personnes qui ont investi dans la cryptographie. “Mais cela alimente la nervosité des investisseurs”, déclare Brosens. “Cela nuit à la confiance dans le marché de la cryptographie.” Si Genesis devait faire faillite, cela pourrait finalement affecter les entreprises auxquelles Genesis a prêté de l’argent ou dans lesquelles elle a investi. Cela pourrait nuire aux investisseurs individuels.”
Y a-t-il un effet domino ?
“Il est devenu clair que de nombreuses sociétés de cryptographie sont entrelacées”, déclare Brosens. “Vous pouvez tracer des lignes d’une entreprise à l’autre, elles s’achètent la crypto de l’autre, investissent l’une dans l’autre. Cela peut en effet provoquer un effet domino. Si les principaux acteurs s’effondrent, le reste tombera aussi.” Nous ne savons pas encore quelle serait l’ampleur de cet effet domino.
Selon Brosens, il faut faire la distinction entre les anciennes crypto-monnaies d’origine, comme le bitcoin, et les bourses et plateformes qui se sont construites autour d’elles. “Il ne se passe pas grand-chose avec les crypto-monnaies telles que le bitcoin en ce moment”, déclare l’économiste. Les pièces ont perdu de la valeur. “Mais cela a plus à voir avec la confiance des personnes qui y investissent, et non avec la dépendance à l’égard d’autres sociétés de cryptographie.”
