La Chine et le pétrole repoussent Wall Street

par Sinéad Carew
NEW YORK (Reuters) – La Bourse de New York a terminé en baisse pour la dernière séance de la semaine, alors que les prix du pétrole ont plongé à la suite des annonces de la Réserve fédérale américaine, qui continuent de tabler sur une hausse graduelle des prix du pétrole. ses taux, et après les indicateurs chinois jugés préoccupants.
L'indice Dow Jones a perdu 201,92 points, ou 0,77%, à 25 989,30. Le S & P-500 au sens large a perdu 25,82 points, soit 0,92%, à 2781,01. Le Nasdaq Composite a perdu 123,98 points (-1,65%) à 7,406,90 points.
Sur l’ensemble de la semaine, le Dow Jones a progressé de 2,8%, le S & P-500 de 2,1% et le Nasdaq Composite de 0,7%.
L’annonce en Chine d’un nouveau ralentissement de l’indice des prix à la production et d’une baisse des ventes d’automobiles a refroidi le climat du marché, ce qui a ravivé les inquiétudes quant à la croissance de la deuxième économie mondiale.
Ces signes de ralentissement en Chine, premier importateur de pétrole, contribuent à la baisse du brut, craignant que le marché mondial ne soit en surabondance.
"De nombreux investisseurs considèrent les prix du pétrole comme un indicateur général de l'économie mondiale. Par conséquent, sa faiblesse n'est pas perçue favorablement", a déclaré Scott Brown, responsable de la recherche économique à Raymond James.
Dans un contexte de tensions commerciales croissantes entre Washington et Beijing, les statistiques officielles chinoises ont montré que les prix à la production ont diminué en octobre pour le quatrième mois consécutif, en raison de la faiblesse de la demande intérieure et de l'activité manufacturière, tandis que les ventes de voitures ont diminué pour la quatrième fois consécutive.
En outre, la décision prise jeudi par la Fed de laisser sa politique monétaire inchangée n’a pas surpris les investisseurs, mais pour de nombreux observateurs, les déclarations de la banque centrale suggèrent qu’elle se dirige vers une nouvelle hausse des taux. les résultats de sa prochaine réunion les 18 et 19 décembre, qui sera la quatrième de l'année.
Selon le baromètre FedWatch du groupe CME, la probabilité d’une hausse des taux directeurs de 25 points de base le mois prochain est désormais estimée à 75,8%, contre 71,1% jeudi.

PÉTROLE
Les prix du pétrole brut ont été pénalisés par la crainte d'une offre excédentaire sur le marché mondial, dans le contexte d'un ralentissement prévu de la demande chinoise.
Le contrat de décembre sur le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) a perdu 0,79% à 60,19 dollars, en baisse pour la dixième journée consécutive, sa plus longue phase de baisse depuis juillet 1984. Il est passé dans la journée sous le seuil de 60 dollars le baril, le plus bas depuis début avril.
Le Brent de la Mer du Nord a perdu 0,67% à 70,18 dollars. Il est tombé sous la barre des 70 $ en séance pour la première fois depuis début avril, soit une baisse d'environ 20% par rapport à son sommet de quatre ans début octobre, reflétant un marché baissier.
"Quelle différence en un mois!" Michael Tran, responsable de la stratégie produits de base chez RBC Capital Markets
"Le sentiment du marché est passé de la tendance la plus haussière de ces dernières années, et beaucoup s'attendent même à dépenser 100 dollars il y a quelques semaines à un sentiment plus baissier depuis l'automne 2016."

VALEURS
L’indice du secteur de l’énergie S & P a reculé de 0,37%, après une baisse de 2,2% jeudi avec les prix du pétrole. Le secteur des ressources de base a diminué de 1,37%.
L'indice de haute technologie a chuté de 1,66%, avec Apple (-1,93%), le secteur étant alourdi par l'aversion au risque qui s'est emparée des investisseurs.
General Electric a chuté de 5,71%, passant sous la barre des 9 USD pour la première fois depuis mars 2009. JP Morgan a abaissé son objectif de prix de 10 à 6 USD.
Le secteur financier a également chuté (-0,96%), y compris Citi (-2,98%) après l'annonce faite la veille par un groupe d'investisseurs qui poursuivait en justice 16 grandes banques, dont Citi, pour avoir manipulé leurs taux. échange de devises.
Les services publics d'électricité, y compris PG & E (-16,49%) et Edison (-12,12%), ont chuté, des incendies en Californie laissant des milliers de ménages sans gaz ni électricité.
Les fabricants de cigarettes ont reculé à la suite d'une déclaration d'un responsable selon laquelle la Food and Drug Administration (FDA) interdirait la vente de bonbons électroniques aromatisés aux fruits qui intéressent les adolescents des épiceries et des stations-service.

INDICATEURS DU JOUR
En termes d'indicateurs, les prix à la production aux États-Unis ont enregistré leur plus forte augmentation d'un mois à l'autre en octobre en six ans, mais les pressions inflationnistes sous-jacentes restent maîtrisées.
L’ambiance des ménages américains s’est détériorée un peu moins que prévu en novembre, montrent vendredi les premiers résultats de l’enquête mensuelle de l’Université du Michigan.

LA SESSION EN EUROPE
Les marchés boursiers européens ont également cédé vendredi, alors que l'aversion pour le risque avait repris pour les mêmes raisons – pétrole, Chine et Fed – qu'à Wall Street.
A Paris, l'indice CAC 40 a perdu 0,48% à 5.106,75 points et le britannique Footsie a cédé 0,49% tandis que le Dax allemand a terminé presque inchangé (+ 0,02%).
L’EuroStoxx 50 a perdu 0,25%, le FTSEurofirst 300 0.36% et le Stoxx 600 0.37%.
Sur l’ensemble de la semaine, le Stoxx 600 a gagné 0,46% mais le CAC 40 n’a montré qu’une progression symbolique de 0,09%.
La baisse sectorielle la plus importante a été enregistrée dans le secteur des produits de base (-3,41%), reflétant le recul des métaux industriels. Le secteur pétrolier a chuté de 1,41%.
Victimes de la révision à la baisse de leurs prévisions de bénéfices pour 2018, Nexans a perdu 14,85% et l'Allemand Thyssenkrupp de 9,08%.

TAUX
Les rendements obligataires américains ont perdu du terrain dans le contexte de l'aversion pour le risque. Les dix années perdent près de cinq points de base à 3,18%, les actions libérées favorisant un rendement de la dette souveraine.
Le rendement du Bund allemand de même maturité est tombé sous 0,41%. . Son équivalent italien s'est presque stabilisé à 3,41% après un pic à 3,461.

ÉCHANGE
L’indice dollar a frôlé un pic de 16 mois par rapport à l’euro, profitant de son statut de valeur refuge et après confirmation de la volonté de la Fed de relever ses taux.
L'euro est également pénalisé par les divisions entre l'Europe et l'Italie sur le budget de Rome. La monnaie unique européenne s'échange autour de 1,1335 dollar.
La livre sterling s’est stabilisée après avoir perdu près de 0,6% contre le dollar et l’euro à la suite de la démission de Jo Johnson, secrétaire d’État britannique aux Transports. Le frère de Boris Johnson a dénoncé à cette occasion les négociations "délirantes" sur le Brexit menées par la première ministre, Theresa May.

(Sinead Carew et Sruthi Shankar, Laetitia Volga et Juliette Rouillon pour le service français)

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