HSBC rejette l’appel à la rupture de Ping An, arguant que cela coûterait cher

Une femme portant un masque protecteur passe devant un logo de la banque HSBC dans le quartier financier et d’affaires de la Défense près de Paris, France le 11 mai 2020. REUTERS/Gonzalo Fuentes/

SINGAPOUR, 1er août (Reuters) – HSBC (HSBA.L) a repoussé la proposition du principal actionnaire Ping An Insurance Group Co of China (601318.SS) de scinder le prêteur, une décision que la plus grande banque d’Europe a déclarée coûteuse, tandis que affichant des bénéfices supérieurs aux attentes et promettant des dividendes plus importants.

HSBC, dont le siège social est à Londres, a relevé lundi son objectif de rendement des capitaux propres tangibles à au moins 12 % par rapport à l’année prochaine, contre un minimum de 10 % annoncé précédemment. Il a déclaré qu’il avait l’intention de revenir au paiement de dividendes trimestriels à partir de début 2023.

Les actions de HSBC ont augmenté de près de 7% au début des échanges à Londres lundi, ce qui en fait la meilleure performance de l’indice de référence FTSE 100 (.FTSE).

“Nous comprenons et apprécions l’importance des dividendes pour tous nos actionnaires. Nous nous efforcerons de rétablir le dividende aux niveaux d’avant COVID-19 dès que possible”, a déclaré le directeur général Noel Quinn, qui dirige HSBC depuis plus de deux ans. , a déclaré dans la déclaration des résultats.

Les dividendes ont été au centre des préoccupations des investisseurs de HSBC, en particulier de ses petits actionnaires à Hong Kong, après que le prêteur a annulé son versement en 2020.

Certains investisseurs de Hong Kong se sont prononcés en faveur d’une proposition de Ping An pour que HSBC explore des options stratégiques telles que la scission de son activité asiatique principale afin de libérer une plus grande valeur pour les actionnaires. Lire la suite

Un politicien de Hong Kong a même exhorté HSBC à nommer des représentants de Ping An à son conseil d’administration, alors que le prêteur se prépare à rencontrer les actionnaires de Hong Kong mardi. Lire la suite

Dans ses commentaires les plus directs à ce jour sur les appels à la rupture, HSBC a déclaré qu’une scission ou une scission de ses activités asiatiques risquait d’énormes coûts d’exécution ponctuels, des impôts plus élevés, des coûts de fonctionnement permanents pour la banque et des revers réglementaires potentiels.

La banque n’a pas directement fait référence à l’appel de Ping An à scinder la banque mais, dans une réfutation implicite à l’assureur chinois, a déclaré qu’elle accélérait la restructuration de ses activités américaines et européennes et s’appuierait sur son réseau mondial pour continuer à générer des bénéfices.

“Notre force en tant qu’institution mondiale bien connectée est la principale raison pour laquelle nos clients de gros choisissent de faire affaire avec nous et nous sommes déterminés à capitaliser sur les avantages que notre réseau nous offre”, a déclaré Quinn dans un communiqué.

BATTEMENT DES BÉNÉFICES

HSBC, à double cotation, a partagé les conclusions d’un examen par des conseillers externes sur la validité de sa stratégie avec son conseil d’administration, mais ne les publiera pas en externe, a déclaré Quinn.

HSBC a enregistré un bénéfice avant impôts de 9,2 milliards de dollars pour les six mois se terminant le 30 juin, contre 10,84 milliards de dollars il y a un an, mais dépassant l’estimation moyenne de 8,15 milliards de dollars des analystes compilée par la banque.

Quinn, sous la direction de qui HSBC a investi des milliards en Asie pour stimuler la croissance, a déclaré que les orientations et les résultats améliorés ont validé la stratégie internationale de la banque.

La part des bénéfices de l’Asie est passée à 69 % au premier semestre contre 64 % il y a un an.

“Regardez les résultats semestriels et vous verrez la valeur de la stratégie actuelle”, a-t-il déclaré lundi à Reuters.

Ping An, qui n’a ni confirmé ni commenté publiquement la proposition de HSBC, détient environ 8,3% du capital de HSBC. Un porte-parole de Ping An a refusé de commenter les résultats de HSBC et sa stratégie.

HSBC a annoncé qu’il verserait un acompte sur dividende de 9 cents US par action. Il a également déclaré que les rachats d’actions restent peu probables cette année.

Il a signalé une charge de 1,1 milliard de dollars pour les pertes de crédit attendues, car l’incertitude économique accrue et la hausse de l’inflation ont mis davantage de ses emprunteurs en difficulté.

Reportage d’Anshuman Daga et Lawrence White; Montage par Muralikumar Anantharaman

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