Les marchés baissiers peuvent généralement être divisés en trois catégories : ceux liés à des événements, ceux cycliques et ceux structurels, la durée diminuant à chaque fois.Il semble que les problèmes liés à des événements évoluent vers des problèmes cycliques, avec une prévision de durée à moyen terme, car le marché gère les effets des tarifs douaniers sur les bénéfices et l’inflation. Les tarifs douaniers extrêmement agressifs, annoncés par le gouvernement Trump un jour que le président a qualifié de « jour de la libération », ont été un choc pour l’économie mondiale et peut-être aussi pour l’ordre mondial. Ce fut un moment crucial.Même si le président Trump annonce une suspension de 90 jours des soi-disant contre-tarifs pour une grande partie du monde, les tarifs forfaitaires restants de 10 % représentent toujours une augmentation significative par rapport au début de l’année.selon moi, les événements extrêmes, par exemple une annulation complète des tarifs douaniers ou la fin économique du monde, qui pourrait suivre le découplage total de la Chine et des États-Unis, sont peu probables. Cependant, le juste milieu, qui sera probablement pavé de tarifs douaniers durablement plus élevés et d’autres négociations commerciales, reste sinueux et la visibilité est incertaine. La théorie économique orthodoxe dit que les tarifs douaniers ont un effet inflationniste et que la baisse de la demande causerait des dommages considérables. Cependant, il y a actuellement très peu de politique orthodoxe.

Si nous entrons en récession, la réaction tactique devrait consister à privilégier les secteurs défensifs tels que les fournisseurs, les soins de santé et les biens de consommation de base. cependant, nous devons également adopter une approche stratégique et tenir compte des changements structurels potentiels. L’Europe, par exemple, semble entendre le signal d’alarme et augmente ses dépenses de défense, ouvre la porte à des impulsions fiscales et agit davantage comme un marché uniforme. Les investisseurs doivent rester calmes et rationnels plus que jamais. Nous devons nous éloigner de tout le bruit sur les médias sociaux et appartenir au pourcentage apparemment faible de participants au marché qui restent calmes, confiants, énergiques, concentrés, experts et clairvoyants.

Les grandes entreprises sont rares.Une étude de Hendrik Bessembinder de l’Arizona State University datant de 2016 a montré, par exemple, que de 1926 à 2015, seulement 86 actions sur 26 000 examinées ont généré 50 % du rendement du marché. Les 1 000 meilleures entreprises (moins de 4 % du nombre total) ont été responsables de 100 % de la valeur ajoutée au cours de cette période. Les chances d’acheter de grandes entreprises à des prix avantageux sont encore moins fréquentes, c’est pourquoi nous pensons pouvoir saisir les opportunités lorsqu’elles se présentent.

Voici cinq suggestions qui devraient vous aider à survivre aux fluctuations du marché et à retrouver le succès. L’essentiel est de rester calme et de se concentrer sur les objectifs à long terme.

1. Soyez patient et identifiez les avantages concurrentiels. Il est très naturel que les investisseurs regardent l’ensemble de leur portefeuille d’un coup d’œil et pensent qu’il est seulement crucial de viser la bonne direction du marché et qu’une analyse fondamentale des titres est insensée. Cependant, c’est faux. Une compréhension approfondie des entreprises peut permettre aux investisseurs d’acheter même sur les marchés les plus effrayants. en fin de compte, ces mesures devraient porter leurs fruits si les conditions s’améliorent. Le monde doit être considéré avec un regard supérieur à la moyenne et une concentration sur l’essentiel doit avoir lieu.
2. Utilisez la volatilité à votre avantage : si la volatilité devient extrême, les marchés sont désordonnés. Les investisseurs devraient éviter les changements de portefeuille importants, car les chances d’avoir raison sont d’environ 50 % moins les coûts de transaction, qui seront augmentés. inversement, les défauts extrêmes dans les prix des titres offrent des opportunités, à condition que les investisseurs aient fait leurs devoirs.
3. Définition de prévisions exactes : le point bas exact ne peut pas être prédit, alors pourquoi les investisseurs devraient-ils se torturer avec cela ? Il est facile de commencer la journée optimiste et d’être stupide l’après-midi. Personne,peu importe ce qu’il prétend,n’a le don de la prévisibilité,vous devriez donc éviter d’être fou. Il vaut mieux se tromper à peu près que d’avoir précisément tort. Une stratégie de valeur moyenne a du sens.
4. Restez investi : les investisseurs devraient continuer à accepter les risques, à investir et à rester diversifiés. Lorsque des inversions se produisent,elles sont souvent fortes. Une grande partie du potentiel de hausse est généralement créée en un nombre limité de jours de bourse, ce qui rend la réinvestissement difficile. Dans tous les cycles de marché baissier depuis les années 1990, le point de retournement n’est devenu clair qu’avec le temps. Il n’y a pas de cloche qui signale le point bas.
5. Acceptez que le monde a changé et remettez en question vos propres hypothèses : les investisseurs ne devraient pas raidir les cours à partir desquels les actions ont chuté. Vous ne pouvez pas agir sur les cours d’hier. Lors du choix des titres, nous entrons toujours dans un pari relatif. Nous devons donc comprendre comment la rentabilité relative des entreprises a changé et, si nécessaire, vendre à bas prix pour acheter à bas prix. D’un point de vue économique comportemental, cependant, c’est difficile.

Les résultats antérieurs ne permettent pas de tirer des conclusions sur l’évolution future d’un fonds d’investissement ou de titres. La valeur et le rendement d’un système dans des fonds ou des titres peuvent augmenter ou diminuer.Si nécessaire, les investisseurs ne peuvent recevoir qu’un montant inférieur au capital investi. Les fluctuations monétaires peuvent également influencer l’investissement.

Naviguer dans les Marchés Baissiers et les Incertitudes Économiques

Introduction

Les marchés baissiers, caractérisés par une baisse significative des marchés financiers, peuvent être déstabilisants pour les investisseurs. Cet article explore les nuances des marchés baissiers, les stratégies pour les surmonter et les perspectives économiques actuelles.

Catégories de Marchés Baissiers

Les marchés baissiers se divisent généralement en trois catégories, chacune avec une durée potentielle différente:

Événementiels: Déclenchés par des événements soudains et inattendus.

Cycliques: Liés aux cycles économiques.

* Structurels: Résultant de changements fondamentaux dans l’économie.

Il est suggéré que les problèmes événementiels évoluent actuellement vers des problèmes cycliques, avec une durée prévue à moyen terme.

Impact des Tarifs douaniers

Les annonces tarifaires agressives, notamment celles du gouvernement Trump, ont secoué l’économie mondiale. Ces tarifs ont été un choc, même si une suspension de 90 jours des contre-tarifs a été annoncée pour certaines régions. les tarifs restants de 10 % représentent toujours une augmentation significative.

Perspectives Économiques et Stratégies d’Investissement

Dans un contexte de récession potentielle, il est conseillé de privilégier les secteurs défensifs tels que les services publics, les soins de santé et les biens de consommation de base. Une approche stratégique est également essentielle, notamment en tenant compte des changements structurels potentiels. Les investisseurs doivent rester calmes et rationnels, en évitant la désinformation des médias sociaux.

L’Importance des Entreprises et la Volatilité

Seules quelques grandes entreprises contribuent significativement au rendement du marché. Il est crucial de reconnaître les opportunités d’achat de ces entreprises à des prix attractifs. La volatilité du marché offre des opportunités, bien qu’elle exige une analyse approfondie.

Cinq Conseils pour Réussir en Marché Baissier

1. Soyez patient et identifiez les avantages concurrentiels: Comprendre les entreprises permet d’acheter même sur les marchés les plus troublés.
2. Utilisez la volatilité à votre avantage: Évitez des changements de portefeuille importants, mais reconnaissez les opportunités créées par la volatilité pour ceux qui ont fait leurs devoirs.
3. Évitez de prédire le point bas: Il est préférable de se tromper à propos plutôt que d’être précisément incorrect.
4. Restez investi: Continuez à prendre des risques,à investir et à vous diversifier.
5. Acceptez le changement et remettez en question vos hypothèses: Adaptez-vous aux nouvelles réalités et ne vous accrochez pas aux cours passés.

FAQ

qu’est-ce qu’un marché baissier?

Un marché baissier est une période où les cours des actions chutent généralement.

Comment réagir en cas de récession?

Privilégier les secteurs défensifs et adopter une approche stratégique.

comment gérer la volatilité?

Éviter les changements de portefeuille importants, mais chercher des opportunités.

Faut-il essayer de prédire le point bas?

Non, il est préférable de viser des stratégies de valeur moyennes.

L’investissement est-il risqué?

Oui,la valeur des investissements peut fluctuer à la hausse comme à la baisse.

Conclusion

Restez calme, axé sur les objectifs à long terme et adaptez-vous aux changements économiques pour réussir en période de marché baissier.