Crise économique : la situation tendue dans les banques turques force-t-elle Erdogan à faire demi-tour ?

Va place du marché de la petite ville de Wolfach dans la Forêt-Noire ressemble à peine à une carte postale allemande. La banque J. Faisst, installée ici depuis près de 100 ans, s’intègre harmonieusement dans l’idylle pavée avec ses pignons et ses baies vitrées. Avec huit employés, c’est l’une des plus petites banques privées indépendantes du pays, du moins jusqu’à présent.

Car si rien d’imprévu n’arrive, l’indépendance sera bientôt finie. Il y a un an, la grande banque turque Yapi Kredi a annoncé qu’elle allait reprendre l’ancienne banque familiale. Les nouveaux propriétaires sont probablement moins intéressés par leurs clients que par la licence bancaire.

Avec cette licence, des transactions financières importantes peuvent être effectuées en Allemagne. Pour Yapi Kredi, détenu majoritairement par Koç Holding, le plus grand groupe de sociétés de Turquie, il s’agit d’une perspective attrayante.

Tout comme les autres banques du Bosphore. Une douzaine d’entre eux sont présents en Allemagne – et dans l’ensemble assez réussis. Cependant, les régulateurs et les concurrents observent de près les développements et ont récemment ralenti considérablement l’expansion en raison des risques accrus. La principale raison de cette prudence est la situation économique imprévisible en Turquie, qui pourrait également mettre en danger la stabilité des institutions financières.

La nouvelle victoire électorale du président Recep Tayyip Erdogan n’a pas dissipé les inquiétudes. Selon un initié, le résultat a été tout sauf bien accueilli par les succursales allemandes des banques turques : « Tout le monde est très frustré. » Pas étonnant : après tout, la politique économique d’Erdogan est considérée comme la cause des graves turbulences.

C’était d’autant plus surprenant samedi que le président réélu a nommé un nouveau ministre des Finances, Mehmet Simsek, très respecté et considéré comme représentant les règles généralement applicables de la politique économique et financière. Cela pourrait signifier un revirement à 180 degrés de la politique financière, et l’une des raisons à cela pourrait être la situation économique dramatique et les problèmes auxquels les banques turques sont confrontées en conséquence.

Le cours économique d’Erdogan ces dernières années, décrit par les critiques comme une économie vaudou, a laissé de profondes cicatrices. L’année dernière, le taux d’inflation en Turquie était parfois supérieur à 80 %, en avril, les prix ont encore augmenté de 40 % par rapport à l’année précédente. Néanmoins, la banque centrale turque a abaissé plusieurs fois son taux directeur. Pour faire respecter cela, Erdogan avait déposé trois gouverneurs de banques centrales entre 2019 et 2021.

La monnaie nationale est également affectée. Depuis le début de 2022, la lire a perdu environ 50 % de sa valeur par rapport à l’euro, et son taux a de nouveau chuté après les élections.

La chute de la valeur de la lire a poussé de nombreux observateurs à porter un regard de plus en plus critique sur les banques turques. L’été dernier, l’agence de notation Fitch a abaissé sa note de solvabilité de 25 instituts à un niveau quasi stable.

L’inflation menaçait d’augmenter les défauts de paiement et la chute de la lire rendait plus difficile l’accès au financement en devises étrangères, selon le communiqué. Il y a quelques semaines, les observateurs du crédit de Standard & Poor’s ont également exprimé leur scepticisme : les banques turques sont “particulièrement sensibles au sentiment négatif du marché, à l’aversion croissante pour le risque, au resserrement des liquidités et à la hausse des coûts de financement”, ont-ils écrit dans une analyse.

De telles préoccupations ont toujours été rejetées avec véhémence à Ankara. Les spéculations sur l’état de santé des instituts sont un “mensonge et une calomnie évidents”, voire le signe d’une “attitude mentale malade”, grondait il y a quelques jours l’ancien ministre des Finances Nureddin Nebati.

Vives critiques de la Turquie

Dans le même temps, l’autorité nationale de contrôle a annoncé qu’elle intenterait une action en justice contre les auteurs de telles rumeurs. Les banques avaient “des ratios financiers et des liquidités solides”, a déclaré l’agence. En fait, ces rumeurs pourraient être la raison pour laquelle Erdogan a maintenant nommé Simsek comme successeur de Nebati.

D’autant plus que non seulement les banques turques elles-mêmes, mais aussi leurs activités à l’étranger sont évidemment sous haute surveillance, aussi et surtout en Allemagne. L’autorité de contrôle BaFin ne souhaite pas commenter les détails. Interrogée, l’autorité explique seulement qu’elle “prend régulièrement en compte la situation économique de son pays d’origine” lorsqu’elle traite avec des banques étrangères.

Cependant, les fonctionnaires responsables sont devenus actifs à plusieurs adresses turques ces derniers mois. Ils ont même retiré la licence de la petite Eurocity Bank en début d’année. Les superviseurs ont également traité de manière particulièrement intensive la Ziraat Bank, qui est représentée en Allemagne avec au moins sept succursales.

En raison de lacunes dans l’organisation de l’entreprise et la prévention du blanchiment d’argent, la branche locale de l’institut d’État doit détenir davantage de fonds propres. En outre, la BaFin a nommé un représentant spécial pour s’assurer que la banque met en œuvre les améliorations requises.

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Ce n’est pas tout : le dernier rapport annuel de la banque pour 2021 montre qu’elle a dû réduire considérablement ses activités en Allemagne. “Dans le cadre des exigences réglementaires”, indique-t-il, l’institut a “réduit” les dépôts à terme d’environ 400 millions, et les “prêts aux entreprises et bancaires” ont également été réduits de plus de 330 millions d’euros.

L’assurance-dépôts des banques privées peut également contribuer à de telles restrictions. Avec Akbak, Isbank et Oyak Anker Bank, cela comprend trois autres institutions turques en plus de Ziraat Bank. Les dépôts de leurs clients sont ainsi protégés jusqu’à des montants nettement supérieurs aux 100 000 EUR prévus par la loi.

Comme le rapporte un initié, les quatre banques sont actuellement soumises à des restrictions sur les activités commerciales. L’association bancaire ne fait aucun commentaire à ce sujet et plusieurs institutions financières turques n’ont pas répondu aux demandes écrites.

Cependant, le rapport annuel d’Akbank indique que le fonds d’assurance des dépôts a recommandé “de réduire le total des actifs afin d’atténuer les risques” “en raison du risque économique accru en Turquie”.

Les exigences visent à empêcher une banque d’avoir à nouveau des ennuis si une banque est en difficulté. Après l’effondrement de la Bremen Greensill Bank début 2021, il a dû verser deux milliards d’euros à ses clients.

En conséquence, les banques ont révisé la protection des dépôts et la limitent actuellement à un maximum de cinq millions d’euros par client. D’ici 2030, le montant maximum devrait tomber à un million d’euros. Greensill avait levé des fonds auprès de clients allemands et ainsi financé à plus grande échelle des activités commerciales à l’étranger.

L’argent arrive en Suisse

Un déséquilibre similaire ne devrait pas exister dans les banques turques. Depuis longtemps, leur offre ne s’adresse pas seulement aux quelque 2,7 millions de personnes d’origine turque en Allemagne. Ils multiplient également les efforts pour conquérir les clients allemands.

Selon le rapport annuel d’Isbank, l’accent était mis sur la clientèle d’entreprise “en particulier sur la constitution d’un portefeuille de clients européens durable sans aucun lien avec la Turquie”. Cependant, les instituts ont également financé des affaires en Turquie depuis l’Allemagne. En raison de la mauvaise situation économique là-bas, ils ont récemment procédé à des ajustements de valeur pour ces prêts.

Certains ont également reçu de l’argent de leur pays d’origine. Il est vrai que de riches Turcs avaient déjà transféré des actifs en Suisse il y a des années. “Mais il y a aussi des parties de plus grandes fortunes en Allemagne”, explique un initié. Ici, ils sont à l’abri de l’inflation et de la baisse des devises et à l’abri de leur propre président.

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