Centrifuge transforme les actifs du monde réel en prêts

Pour le PDG et cofondateur de Centrifuge, Lucas Vogelsang, la finance décentralisée (DeFi) est “l’avenir du système financier” ici, dans le présent – remplissant un créneau que la finance traditionnelle a largement trouvé ne méritant pas son temps.

Pourquoi est-ce important: Centrifuger fournit des liquidités à partir d’actifs du monde réel (RWA), en particulier pour ceux qui ont peu accès à ce type de financement auprès des banques traditionnelles.

• A ce jour, il a financé 182 millions de dollars de RWA – pensez prêts immobiliers, créances clients et prêts institutionnels – une goutte dans le seau pour être sûr, mais aussi juste le début.
• “C’est super puissant de donner aux personnes qui ont très peu accès au financement – les petites entreprises, les mal desservis – un accès au capital”, a déclaré Vogelsang.

La grande image: Tokénisé les actifs illiquides, y compris l’immobilier et les ressources naturelles, devraient devenir un marché de 16,1 billions de dollars d’ici 2030, selon un rapport par le Boston Consulting Group (BCG).

Comment ça fonctionne: “Pour [DeFi] pour fonctionner, nous devons trouver un moyen d’y accéder, et les actifs qui existent autour de nous – ils doivent être rendus compatibles. C’est ce que nous faisons.”

• Une entreprise disposant d’actifs du monde réel nécessitant une injection de capital peut utiliser Tinlake de Centrifuge – un marché intelligent de pools d’actifs basé sur des contrats intelligents – pour convertir ses actifs en NFT intégrés aux documents pertinents.
• C’est ainsi que les RWA sont fabriqués en crypto sympathique.

Alors, les utilisateurs peuvent créer un pool d’actifs garantis par leurs NFT.

• Les utilisateurs qui fournissent un financement obtiennent des retours en stablecoins et en jeton CFG de Centrifuge, ces derniers étant utilisés pour payer les frais de transaction, pour participer à la gouvernance de la blockchain de Centrifuge ou pour le jalonnement.

L’intrigue : “Les emprunteurs ne savent pas qu’il y a de la cryptographie. Tout se passe dans les coulisses”, déclare Vogelsang.

Le contexte: Pour l’instant, les prêts à court terme sont le pain et le beurre de l’entreprise – ils présentent moins de risques que les prêts à long terme pour le marché encore naissant.

• Mais plus Centrifuge effectue de transactions, mieux elle s’améliore.
• “Nous construisons une communauté d’experts en crédit”, déclare Vogelsang. “Nous avons maintenant des données pour l’analyse de scénarios, les cotes de crédit des emprunteurs, etc.”

Qu’est-ce que disent les autres: S&P Global, un fournisseur d’analyses de crédit et de risque pour les sociétés financières traditionnelles, étudie comment mieux informer les investisseurs des risques idiosyncratiques et systémiques dans DeFi, et s’intégrer efficacement à l’écosystème crypto.

• “Cette partie du marché en est à ses balbutiements”, a déclaré Chuck Mounts, directeur DeFi de S&P, à Axios. “Le coût inférieur du capital et la moindre friction par rapport au traditionnel en feront la voie du financement futur.”

Niveau de menace: Les sociétés financières traditionnelles regardent de plus en plus l’espace, mais Vogelsang voit toujours l’avantage de DeFi.

• Toutes les parties “obtiennent de meilleures conditions, car cela élimine l’intermédiaire”, dit-il – faisant référence aux banquiers et autres intermédiaires qui obtiendraient généralement une part de la transaction pour la faciliter.

État des lieux: Certes, les rendements sont revenus sur terre après avoir monté en flèche au milieu de l’été DeFi, mais Vogelsang est loin d’être consterné.

• “Le marché haussier a rendu beaucoup de gens curieux, mais une grande partie des choses n’était pas durable”, a déclaré Vogelsang, avec un sourire sardonique. “Nous méritons des rendements dans la fourchette du marché aujourd’hui.”