7 actions sous-évaluées à acheter avant que Wall Street ne se propage

Les actions sous-évaluées que personne ne voulait toucher en 2020 sont devenues parmi les plus performantes de 2021. Bien sûr, cette dernière année a certainement été mitigée pour le marché boursier. Diverses actions en hyper-croissance ont bondi, les actions memes et autres favoris à court terme ont décollé puis décliné, et une gamme de secteurs de valeur ont commencé à se redresser.

Reste à savoir si cet élan peut se poursuivre jusqu’en 2022. Cependant, il est clair que les investisseurs recherchent plus que jamais de la valeur. Une gamme d’actions sous-évaluées sont de plus en plus ciblées par les investisseurs. En conséquence, il est clair qu’au moins à court terme, il y a comme une dynamique parmi ces noms.

Maintenant, on ne sait pas à quel point cette liquidation du marché sera étendue. Pour l’instant, les investisseurs semblent se détourner de la croissance vers la valeur. Bien sûr, le risque potentiel est que la croissance s’enrhume et le transmette à la valeur. Cependant, nous n’avons pas encore vu cela se jouer.

Les actions de valeur sont celles qui présentent de meilleurs fondamentaux et des flux de trésorerie mieux établis. Bon nombre des meilleurs investisseurs au monde continuent de se concentrer sur la valeur, en raison de la prévisibilité des flux de trésorerie de ces sociétés.

Jetons un coup d’œil à sept des actions les plus sous-évaluées (par rapport à leurs pairs). Bon nombre de ces entreprises appartiennent à des secteurs à forte croissance, mais avec des fondamentaux bien meilleurs. Par conséquent, ceux qui recherchent une croissance à un prix raisonnable voudront peut-être considérer ces actions après leurs récentes ventes massives.

  • Pinterest (NYSE :ÉPINGLES)
  • Zoom sur les communications vidéo (NASDAQ :ZM)
  • Qualcomm (NASDAQ :COMQ)
  • Boeing (NYSE :BA)
  • Moderne (NASDAQ :ARNm)
  • Alibaba (NYSE :BABA)
  • Pay Pal (NASDAQ :PYPL)

Principales actions sous-évaluées : Pinterest (PINS)

Source : Nopparat Khokthong / Shutterstock.com

Au cours des six derniers mois, le stock de Pinterest a été assez durement touché. Les parts de cette plate-forme de médias sociaux ont chuté 59,10 %. Alors que les gens commençaient à entrer dans le monde réel, Pinterest a vu une baisse massive de ses utilisateurs actifs mensuels en 2021. Ce n’est pas bon.

En conséquence, de nombreux investisseurs de croissance remettent en question la viabilité du modèle commercial de Pinterest. Une entreprise qui a connu une croissance impressionnante pendant la pandémie, on ne sait pas si ces catalyseurs se maintiendront à l’avenir. Une réduction du nombre moyen d’utilisateurs mensuels, bien qu’à partir d’une base élevée, renforce l’argument baissier pour ce stock.

Cependant, il y a de la place pour l’espoir. La nouvelle fonctionnalité d’achat de Pinterest et les produits Pinner, qu’elle a lancés sur les sept plus grands marchés du monde, peuvent faire de 2022 une année haussière.

Selon le dernier rapport de l’entreprise rapport trimestriel, les recherches sur les produits Pinner ont doublé d’une année sur l’autre. Les recherches effectuées par la population Gen-Z (7-24 ans) ont augmenté de près de 200 %. Grâce au succès de cette fonctionnalité d’achat, les revenus ont augmenté de 43 % d’une année sur l’autre, atteignant 632,9 $ millions au T3.

Malgré une baisse des MAU, cette plateforme de partage d’images détient toujours une base d’utilisateurs de 444 millions. Avec une telle gamme de clients, Pinterest peut compter sur une demande publicitaire continue et sur la capacité à tirer parti de cette base d’utilisateurs pour augmenter ses marges et améliorer ses revenus au fil du temps.

En conséquence, je considère cette entreprise comme une entreprise dont les fondamentaux sont relativement sains, malgré ce que les opposants vantent pour cette entreprise. Pour ceux qui recherchent un stock de valeur dans l’espace des médias sociaux, Pinterest est un excellent choix en ce moment.

Communications vidéo Zoom (ZM)

Une femme assise à un bureau salue un grand nombre de personnes sur le logiciel de visioconférence Zoom (ZM).

Source : Girts Ragelis / Shutterstock.com

Zoom est une autre entreprise qui a explosé pendant la pandémie pour finalement faire faillite lorsque les investisseurs sont revenus à la normale.

Cette plate-forme de visioconférence figurait parmi les actions à la croissance la plus rapide en 2020. Cependant, l’année dernière, le taux de croissance de la société a ralenti, ce qui a conduit certains ours à suggérer que la course de cette société est terminée.

Maintenant, c’est généralement une chose très dangereuse d’appeler le fond sur n’importe quel stock. Il y a toujours de la place pour plus d’inconvénients. Sur ce marché, avec des taux d’intérêt en hausse, il y a peu d’appétit pour posséder une entreprise comme Zoom.

Cependant, il est également bon de regarder les actions battues du point de vue de la valeur relative. Dans le cas de Zoom, en regardant les chiffres, il s’agit d’une entreprise avec un potentiel de hausse attrayant.

Le cours de l’action de la société a chuté de près de 70 % par rapport à son sommet. Cependant, la société continue d’augmenter ses revenus à un rythme impressionnant. Via le plus récent de Zoom rapport sur les revenust, la société a noté une croissance des revenus de 35% d’une année sur l’autre, à 1,05 milliard de dollars. Sur ce chiffre d’affaires total, les ventes internationales ne représentaient qu’un tiers du montant global. En conséquence, de nombreux investisseurs soulignent le fait qu’il s’agit d’une entreprise avec beaucoup de marge de croissance cette année.

La montée en puissance de la variante Omicron apporte également un autre catalyseur potentiel à court terme pour Zoom. Alors que l’économie continue vers un modèle hybride de travail à domicile, Zoom devrait en bénéficier.

Principales actions sous-évaluées : Qualcomm (QCOM)

Logo Qualcomm (QCOM) sur un panneau extérieur

Source : Akshdeep Kaur ratissé / Shutterstock.com

Après une année de hauts et de bas, Qualcomm se négocie actuellement près de son niveau record haut. Alors que Wall Street rattrape lentement la croissance que les investisseurs ont mise dans cette société de semi-conducteurs, Qualcomm reste le premier choix de nombreux investisseurs en croissance.

Cela ne veut pas dire qu’il n’y a pas d’argument de valeur sous-jacent qui puisse être avancé pour cette entreprise. Loin de là. La croissance des revenus de Qualcomm de 63 % d’une année sur l’autre a dépassé les attentes des analystes. La société a rapporté 8 milliards de dollars, par rapport aux estimations de 7,58 milliards de dollars. Ce n’est pas un petit battement.

La contribution de Qualcomm aux appareils mobiles, en particulier Apple, et à d’autres produits sans fil, a été le point culminant de 2021. En conséquence, beaucoup pensent que ce titre a récemment franchi des sommets sans précédent pourrait sonner la fin de l’histoire de la croissance avec cette société. Je pense que c’est une idée exagérée.

Pourquoi?

Eh bien, le monde numérique subit une Révolution 5G. En conséquence, la technologie sans fil de Qualcomm ouvrira de nouvelles portes à l’entreprise pour potentiellement devenir le leader de cette industrie. Avec son implication dans l’industrie à croissance rapide de la 5G, je suis optimiste quant à la direction que prend l’action QCOM à partir d’ici.

Boeing (BA)

Avion de passagers Boeing (BA) avec porte de sortie ouverte, fenêtres passagers, porte cargo, vue rapprochée du logo Boeing

Source : vaalaa / Shutterstock.com

Deuxième plus grand constructeur aérospatial au monde, Boeing est une entreprise intrigante à considérer en ce moment.

C’est parce que cette entreprise a connu des déclins massifs depuis le début de la pandémie. La baisse de la demande d’avions et les promesses de réductions militaristes du Parti démocrate ont rendu les projections de bénéfices prospectives de Boeing assez lamentables.

Depuis qu’elles ont atteint un sommet en 2019, les actions de Boeing ont également pris un coup à la suite de deux décès 737 accidents et les difficultés de la chaîne d’approvisionnement. Ces vents contraires persistent également aujourd’hui, ce qui se traduit par un cours de l’action qui reste 50 % en dessous de son sommet de 2019.

Maintenant, Boeing est une entreprise de classe mondiale qui a plus que doublé le cours de son action il y a trois ans pour une raison. Les ventes d’avions 737 Max de cette société reprennent.

Un certain nombre de compagnies aériennes de premier plan ont passé d’importantes commandes pour 2022, et Boeing semble prêt à prendre le relais. Si cette croissance se poursuit à moyen terme, Boeing est un titre qui a le potentiel de rebondir dans un délai relativement court. En conséquence, c’est une entreprise que j’ai sur mon radar pour 2022.

Principales actions sous-évaluées : Moderna (MRNA)

Le logo Moderna (MRNA) entouré de seringues, de pilules et de masques jetables.

Source : Ascannio / Shutterstock.com

Un autre titre battu que j’ai critiqué récemment est Moderna. Ce fabricant de vaccins axé sur la production de vaccins à ARNm (d’où le symbole boursier), a été un grand gagnant à la suite de la pandémie.

Des injections de rappel supplémentaires devraient augmenter les perspectives de trésorerie de cette société à moyen terme. En conséquence, les investisseurs inquiets des menaces que la variante omicron représente pour l’économie peuvent considérer Moderna comme une couverture contre cette volatilité du marché.

Cependant, les inquiétudes des ours se concentrent généralement sur le manque d’autres produits que Moderna possède actuellement. Oui, la société a un certain nombre de médicaments potentiels dans son pipeline. Compte tenu du succès du vaccin Covid-19 de Moderna, certains s’attendent à voir ces produits arriver sur le marché plus tôt que tard.

Cependant, il s’agit d’une entreprise relativement jeune sur un marché rempli de concurrents expérimentés aux poches profondes. La mesure dans laquelle Moderna peut être une force perturbatrice dans le grand espace pharmaceutique reste à voir.

Cela dit, les résultats financiers récents de Moderna valent la peine d’être pris en compte. Cette société a rapporté près 12 milliards de dollars de revenus l’année dernière et dispose d’environ 8,9 milliards de dollars d’inventaires prêts à être déployés. En tant que couverture pandémique, Moderna est une action qui peut apporter de la valeur à n’importe quel portefeuille en ce moment.

Alibaba (BABA)

Une photo de l'application Alibaba (BABA) sur un smartphone.

Source : BigTuna Online / Shutterstock.com

Alibaba, la plus grande entreprise de commerce électronique de Chine, est ce que de nombreux investisseurs appelleraient un jeu de valeur profond. En ce qui concerne les valeurs de croissance, la valorisation d’Alibaba est devenue ultra alléchante. C’est parce que le cours de l’action de cette société a perdu 45 % de sa valeur l’an dernier seulement.

Une série de vents contraires réglementaires a frappé les actions technologiques chinoises dans leur ensemble. Pour Alibaba, cette récente répression liée à la technologie a directement touché cette entreprise.

Alibaba a non seulement été publiquement réprimandé par le gouvernement pour son comportement anti-monopolistique, mais a également été condamné à une amende de 2,8 milliards de dollars dans le cadre d’une enquête cinglante. L’introduction en bourse très attendue du groupe Ant Group a été annulée, sa branche financière étant forcée de se séparer et de se transformer partiellement en une société de portefeuille gouvernementale.

Le fondateur de l’entreprise, Jack Ma, a été contraint de prendre une retraite anticipée.

Pas bon.

Cependant, de nombreux investisseurs ont fait valoir que les vents contraires d’Alibaba sont plus que pris en compte en ce moment. L’entreprise continue d’augmenter ses revenus d’environ 30% par an. Cependant, les actions d’Alibaba se négocient actuellement autour 18 fois les gains. Pour un titre à forte croissance comme celui-ci, c’est une valeur incroyable.

Principales actions sous-évaluées : PayPal (PYPL)

Le logo PayPal (PYPL) recouvre une photo prise à la lumière du jour d'un bâtiment d'entreprise

Source: JHVEPhoto / Shutterstock.com

Enfin et surtout, nous avons PayPal.

Cette superstar de la fintech a connu ce que beaucoup appelleraient une année 2021 mouvementée. PayPal a culminé en juillet, puis a chuté de 40 % par rapport à son apogée. Pour ceux qui recherchent de la valeur parmi les actions de croissance, PayPal fournit certainement une thèse intéressante à ces niveaux.

Alors que le monde évolue vers des solutions fintech que le secteur bancaire traditionnel gérerait normalement, PayPal devrait pouvoir continuer à croître à un rythme impressionnant.

Malgré sa taille impressionnante, PayPal a pu enregistrer une croissance à deux chiffres (13 %) de ses revenus d’une année sur l’autre, 6,2 milliards de dollars ce dernier trimestre. C’est certainement impressionnant et mérite d’être considéré pour les investisseurs en croissance à la recherche de valeur.

Le bilan de la société reste solide, avec 20 milliards de dollars de trésorerie et d’équivalents de trésorerie dans les livres. De plus, l’endettement de PayPal s’élève à 8,9 milliards de dollars gérables. Ainsi, ceux qui recherchent une action de croissance avec des fondamentaux de type valeur apprécieront le positionnement actuel de PayPal.

À la date de publication, Chris MacDonald n’avait (ni directement ni indirectement) aucune position sur les titres mentionnés dans cet article. Les opinions exprimées dans cet article sont celles de l’auteur, sous réserve des directives de publication InvestorPlace.com.

L’amour de Chris MacDonald pour l’investissement l’a amené à poursuivre un MBA en finance et à assumer un certain nombre de rôles de gestion dans le domaine de la finance d’entreprise et du capital-risque au cours des 15 dernières années. Son expérience en tant qu’analyste financier dans le passé, associée à sa ferveur pour trouver des opportunités de croissance sous-évaluées, contribuent à sa perspective d’investissement conservatrice à long terme.

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